8 imágenes para entender cómo DeFi impulsa el desarrollo de Ethereum

En los últimos meses, se lanzaron docenas de proyectos, se invirtió una gran cantidad de fondos y el campo DeFi alcanzó nuevas alturas. La gran mayoría de las aplicaciones DeFi se basan en Ethereum, y el crecimiento explosivo de DeFi ha afectado a toda la red Ethereum. DeFi no solo lleva a Ethereum a sus límites, sino que también acelera el ritmo de la innovación y la experimentación. En este artículo, examinamos cómo 4 proyectos de tokens DeFi están influyendo en Ethereum e impulsando su evolución.

El auge de DeFi ha desatado una nueva ola de tokens, incluidos algunos avances. El mercado alcista de ETH en el verano coincidió con la emisión del token de gobernanza YFI por yearn.finance. Sin embargo, también hubo algunas tragedias durante este período, por ejemplo, los tokens YAM volvieron a cero después de dispararse. El gráfico a continuación muestra el movimiento de precios de ETH hasta ahora después del lanzamiento de 4 grandes proyectos de tokens DeFi: YFI, YAM, SUSHI y UNI.

- Fuente: Precio de referencia de Coin Metrics -

Uniswap, el intercambio descentralizado más grande en Ethereum, se ha convertido en un motor de comercio de tokens DeFi. Desde principios de junio hasta principios de septiembre, el volumen de Uniswap ha crecido de $1 millón por día a $1 mil millones por día. A diferencia de los intercambios centralizados como Coinbase y Binance, las transacciones en Uniswap se realizan completamente en cadena. Esto significa que cada transacción en Uniswap debe enviarse a Ethereum y liquidarse en Ethereum. Las transacciones en cadena se han convertido rápidamente en uno de los casos de uso más importantes de Ethereum.

- Fuente: Uniswap.info -

Con el auge de Uniswap y otras aplicaciones, la cantidad de llamadas a contratos inteligentes de Ethereum alcanzó un máximo histórico este verano. Los tokens que circulan en el ecosistema están cada vez más controlados por código, lo que brinda nuevos niveles de eficiencia y oportunidades para la automatización. Sin embargo, esto también trae más complejidad, ya que los contratos inteligentes de DeFi pueden interactuar entre sí y transferir tokens automáticamente a través de múltiples plataformas.

BitMEX ahora permite a los usuarios depositar, retirar, comprar y convertir ETH: 21 de marzo, según el anuncio oficial, a partir de hoy, los usuarios de BitMEX podrán depositar, retirar, comprar y convertir ETH. En las próximas semanas, BitMEX admitirá más tokens. [2022/3/21 14:09:21]

- Fuente: Coin Metrics Network Data Pro -

Otra manifestación del auge de los intercambios descentralizados es el crecimiento del número de WETH (ETH envuelto). Fundamentalmente, WETH es una forma de envolver ETH en un token ERC-20. Los tokens DeFi se basan en un conjunto de estándares (ERC-20) que facilitan las transacciones de tokens. Sin embargo, el estándar de token ERC-20 se introdujo después del lanzamiento de ethereum, lo que significa que ethereum en sí no se adhiere a estos estándares. Para crear WETH, los usuarios primero deben bloquear ETH en un contrato inteligente antes de que puedan intercambiarse por tokens WETH.

Después del lanzamiento del token YFI, el suministro de tokens WETH alcanzó un máximo histórico.

Con el desarrollo de DeFi, la oferta de WBTC (BTC envuelto) también está creciendo. WBTC es similar a WETH, la única diferencia es que Bitcoin está bloqueado en lugar de Ethereum. WBTC se puede utilizar en aplicaciones DeFi como Uniswap y Curve Finance. Con el desarrollo de WBTC, se han transferido cientos de millones de dólares en Bitcoin al ecosistema Ethereum, al menos por ahora.

Las tarifas de transacción de Ethereum han cambiado drásticamente a medida que los altos precios de la gasolina se han convertido en la nueva normalidad.

Las tarifas medianas de transacción de Ethereum se dispararon cuando se activaron los tokens YFI, YAM, SUSHI y UNI. Cada vez que aparecen nuevos tokens en línea, las personas se apresuran a tomarlos e intercambiarlos en intercambios como Uniswap. Dado que las transacciones de Uniswap se realizan en cadena, se deben pagar tarifas de transacción por cada transacción. Cuanto mayor sea la tarifa pagada por el usuario (es decir, cuanto mayor sea el precio del gas), mayor será la posibilidad de que el minero empaquete la transacción primero y más rápido será el tiempo de confirmación de la transacción. Para llegar a un acuerdo lo antes posible, los usuarios lucharon en una guerra de precios de transacción.

Con el lanzamiento de SUSHI, la tarifa de transacción mediana de Ethereum alcanzó un máximo histórico el 2 de septiembre, a $8,25.

Las tarifas de transacción de Blockchain son una espada de doble filo. Estas tarifas de transacción finalmente se pagan a los mineros, por lo que las tarifas de transacción más altas crean un incentivo para que más personas aseguren la cadena de bloques Ethereum. Los ingresos de los mineros de Ethereum alcanzaron nuevos máximos durante el verano debido al aumento de las tarifas de transacción, lo que también llevó la tasa de hash de Ethereum a nuevos máximos. Esto es un buen augurio para Ethereum, ya que la seguridad de la red es fundamental para la salud y el éxito a largo plazo de la cadena de bloques.

Sin embargo, el alto costo también puede disuadir a algunos usuarios. Las tarifas de transacción son desproporcionadas con respecto al valor transferido por el intercambio: una transacción por valor de $ 100 o $ 100,000 podría pagar la misma tarifa de transacción. Por lo tanto, las altas tarifas de transacción son más beneficiosas para las ballenas gigantes y los usuarios con un alto volumen de transacciones, y es difícil para los usuarios obtener ganancias a través de pequeñas inversiones.

Desde el surgimiento de DeFi, el valor de transacción promedio en Ethereum ha aumentado a cientos de dólares, lo que indica que la red Ethereum se está desplazando hacia los grandes jugadores.

Sin embargo, el mercado de tarifas de Ethereum pronto volverá a ser justo. El rápido ascenso de DeFi también está desencadenando una nueva ola de innovación. Desde el verano, todo el ecosistema ethereum ha estado lidiando con algunos problemas de escalabilidad que han causado que las tarifas de transacción sean prohibitivamente altas.

El viernes pasado, Ethereum logró un hito importante en su búsqueda de la escalabilidad: se lanzó la red de prueba Optimistic Ethereum (traducción al chino). Optimistic Ethereum es un proyecto de capa 2 que tiene como objetivo permitir transacciones de Ethereum casi instantáneas a bajo costo. El proyecto es compatible con la infraestructura de Ethereum y los contratos inteligentes, lo que lo hace más fácil de adoptar que muchas otras soluciones de escalado. La popular aplicación DeFi Synthetix ofrece incentivos a los usuarios de testnet y planea pasarse a Optimistic Ethereum. Uniswap y Chainlink también han registrado a Optimistic Ethereum como primeros usuarios.

Con el lanzamiento de nuevas aplicaciones y tokens descentralizados, DeFi, sin duda, continuará superando los límites de Ethereum. Sin embargo, Ethereum también está cambiando y la escalabilidad de la capa 2 también abrirá nuevas puertas para el futuro de DeFi y Ethereum.

https://coinmetrics.io/ethereums-defi-evolution-how-defi-is-fueling-ethereums-growth/

Autor: equipo de Coin Metrics

Traducción y revisión: Min Min y A Jian

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