Hong Kong supervisará completamente la "operación con licencia" de intercambio de activos virtuales como requisito obligatorio

A diferencia del plan experimental regulatorio voluntario implementado por la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong (SFC) a través de la zona de pruebas regulatoria a fines de 2019, el sistema de licencias esta vez es obligatorio y supervisará completamente los servicios comerciales de tokens de valores y no valores. Todas las plataformas de comercio de activos virtuales que operan en Hong Kong deben obtener una licencia emitida por la SFC. El 3 de noviembre, la Oficina de Servicios Financieros y Tesorería del Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong (en adelante, la Oficina del Tesoro de Hong Kong) emitió la "Consulta pública sobre propuestas legislativas para que Hong Kong fortalezca la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo". Reglamento” (en adelante, el “Documento de Consulta”), para realizar una consulta pública sobre propuestas legislativas para fortalecer la regulación contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. El documento de consulta sugería el establecimiento de un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales, lo que ha despertado gran preocupación en el mercado. La sugerencia en el documento de consulta sobre "establecer un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales" es: Cualquiera que tenga la intención de participar en el negocio regulado de una plataforma de negociación de activos virtuales en Hong Kong, ① debe presentar una solicitud ante la Comisión de Valores y Futuros ( SFC) y ② cumplen con los criterios de idoneidad, y ③ el titular de la licencia debe cumplir con los requisitos contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo estipulados en el Anexo 2 de la Ordenanza contra el lavado de dinero y ④ otros requisitos reglamentarios destinados a proteger a los inversores. A diferencia del plan experimental regulatorio voluntario implementado por la SFC a través del marco de pruebas regulatorio a fines de 2019, el sistema de licencias propuesto es obligatorio y supervisará completamente los servicios de negociación de tokens de seguridad y de otro tipo. Además, este sistema de licencias está dirigido principalmente a las plataformas de comercio de activos virtuales. Todas las plataformas de comercio de activos virtuales que operan en Hong Kong deben obtener una licencia emitida por la SFC e implementar las medidas pertinentes en virtud de la "Ordenanza contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo", así como como otros Requisitos para proteger a los inversores y evitar la manipulación del mercado. La publicación del documento de consulta es la propuesta de la autoridad supervisora ​​de Hong Kong para la supervisión de activos virtuales después de varios años de práctica. En la actualidad, los activos virtuales están recibiendo cada vez más atención en el mercado financiero global, y todas las principales economías del mundo están promoviendo el proceso regulatorio relacionado con los activos virtuales. Como centro financiero internacional, el pensamiento y la experiencia práctica de Hong Kong en la supervisión de activos virtuales pueden proporcionar un buen ejemplo para los reguladores de China continental y otras partes del mundo en el futuro. Desde "licencias voluntarias" hasta "supervisión integral", como centro financiero internacional, Hong Kong siempre ha estado activo en la regulación de activos virtuales, y su efectividad regulatoria también está a la vanguardia de Asia. Ya en 2017, la SFC tomó medidas para regular las transacciones de activos virtuales. En 2018 y 2019, la SFC emitió documentos relevantes por dos años consecutivos para promover la supervisión de las plataformas de negociación de activos virtuales. El 1 de noviembre de 2018, la SFC emitió la “Declaración sobre el Marco Regulatorio para las Sociedades Administradoras, Distribuidoras de Fondos y Operadoras de Plataformas de Negociación de Carteras de Activos Virtuales” (en adelante, la “Declaración”) y “A los Intermediarios de Distribución de Fondos de Activos Virtuales “Circular” (en adelante, la “Circular”). La "Declaración" expone el marco conceptual para la supervisión de las plataformas de comercio de activos virtuales, incluidas las empresas de gestión de carteras de activos virtuales y los distribuidores de fondos de activos virtuales en el marco de pruebas regulatorio de la Comisión Reguladora de Valores de China, y considera la emisión de licencias en el momento apropiado para regular los activos virtuales. Plataformas de comercio de activos Supervise de cerca. Sin embargo, no se emitirá una licencia si la SFC considera que los riesgos involucrados no pueden ser tratados adecuadamente y que los inversionistas no pueden estar seguros de que estarán protegidos. En noviembre de 2019, SFC publicó la "Declaración de posición: Supervisión de las plataformas de negociación de activos virtuales" (en adelante, "Declaración de posición"), que detalló ① el marco regulatorio para las plataformas de negociación de activos virtuales y ② las condiciones de la licencia. Al mismo tiempo, se propuso ③ un "sistema de licencias voluntarias", anunciando que las plataformas de negociación de activos virtuales con licencia se incluirán en su sandbox regulatorio, y ④ estableciendo estándares regulatorios similares a los de los corredores de valores autorizados y los centros de negociación automatizados. Bitcoin baja a $19 000/pieza: El mercado muestra que Bitcoin baja a $19 000/pieza, un 0,61 % menos en el día. [2022/9/28 5:55:49] Vale la pena señalar que el sistema de licencias propuesto en la "Declaración de posición" anterior es voluntario, y la exclusión de activos virtuales o tokens que no son valores de este sistema regulatorio también da Define el tiempo y el espacio que pueden elegir los operadores de activos virtuales. La SFC argumentó en ese momento que no tenían derecho a otorgar licencias o regular plataformas que solo comerciaban con tokens o activos virtuales que no eran valores, ya que dichos activos no califican como "valores" o "contratos de futuros" según la Ordenanza de Valores y Futuros ". . En otras palabras, solo las plataformas que brindan activos virtuales de tipo valores o servicios de comercio de tokens a los clientes están dentro del alcance de la supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China, e incluso si una plataforma de comercio de activos virtuales tiene solo un token que pertenece a valores, también está bajo la supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China. Por lo tanto, bajo el marco regulatorio establecido por la Declaración de Posición, Bitcoin y otros activos encriptados que no son valores no serán regulados por la SFC. Sin embargo, con el aumento sustancial de las transacciones de activos virtuales y monedas virtuales, gradualmente presenta riesgos importantes para el sistema financiero, como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, y a menudo involucra especulación, fraude, manipulación del mercado y otras actividades ilegales, lo que amenaza seriamente el mercado financiero. y la seguridad de la propiedad de los inversores. Para hacer frente a los crecientes riesgos de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo en las transacciones de activos virtuales, la Oficina del Tesoro de Hong Kong propuso establecer un sistema de licencias obligatorias para supervisar de forma exhaustiva a los proveedores de servicios de activos virtuales y oponerse a la lucha contra el blanqueo de capitales. , normas de concesión de licencias, supervisión y determinación de responsabilidades, y condena y sentencia de las infracciones. Como una de las doce oficinas de política en Hong Kong, la Oficina del Tesoro es principalmente responsable de formular e implementar las políticas fiscales y financieras del gobierno; SFC es la organización estatutaria que supervisa el funcionamiento del mercado de valores y futuros de Hong Kong, responsable de formular, aprobar y emisión de diversas licencias y seguimiento. Por lo tanto, en el documento de consulta, la Oficina de Finanzas y Tesorería sugirió facultar a la SFC para imponer condiciones de licencia a los proveedores de servicios de activos virtuales con licencia. ¿Cómo regula el nuevo reglamento los activos virtuales? El marco normativo propuesto en el documento de consulta define claramente los "activos virtuales", los "proveedores de servicios de activos virtuales" y las "plataformas de negociación de activos virtuales", y exige que los solicitantes de licencias cumplan los requisitos de cualificación pertinentes y los criterios de persona idónea. Al mismo tiempo, imponer condiciones de emisión de licencias a los proveedores de servicios de activos virtuales con licencia ha presentado muchos requisitos reglamentarios. 1. Objetos regulatorios: Las monedas estables también están dentro del alcance de la supervisión. Según el documento de consulta, la Oficina del Tesoro de Hong Kong sugirió establecer un sistema de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales. Los requisitos contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo contenidos en el Ordenanza contra el lavado de dinero y otros requisitos reglamentarios destinados a garantizar la integridad del mercado y salvaguardar los intereses de los inversores. El sistema de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales se centrará en la supervisión de los intercambios de activos virtuales. La razón es que los intercambios de activos virtuales son actualmente un negocio más grande y más maduro en Hong Kong, mientras que otras actividades de activos virtuales, como los pagos de activos virtuales o los servicios de custodia que operan en Hong Kong como modelos comerciales independientes, son limitadas en número. Según el documento de consulta, un proveedor de servicios de activos virtuales se refiere a "operar en forma de negocio con actividades específicas relacionadas con activos virtuales". Incluyendo: ① realizar transacciones entre activos virtuales y moneda de curso legal; ② realizar transacciones mutuas de uno o más activos virtuales; ③ transferir activos virtuales; ④ proporcionar servicios de custodia o gestión de activos virtuales, o proporcionar herramientas para controlar activos virtuales; emitir activos virtuales para proporcionar servicios financieros relacionados. Después de referirse a los estándares de la organización especial y evaluar los riesgos de las actividades de activos virtuales en Hong Kong, el documento de consulta propone designar el negocio de operar intercambios de activos virtuales como "actividades de activos virtuales reguladas" bajo la Ordenanza contra el lavado de dinero, y estipula que cualquier persona intencional que participe en actividades reguladas debe obtener una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales de la Comisión Reguladora de Valores de China y cumplir con los criterios de idoneidad y otros requisitos reglamentarios. G20: Es necesario llevar a cabo la coordinación transfronteriza y la supervisión de Stablecoin en el mercado de cifrado: Según las noticias del 18 de julio, los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos centrales de los países del G20 declararon en la reunión que la coordinación transfronteriza y la supervisión de Stablecoin en el mercado de cifrado son necesarios. Además, todas las partes expresaron que continuarán apoyando la implementación de la hoja de ruta de pagos transfronterizos del G20. (beincrypto) [2022/7/18 2:20:28] El documento de consulta define un intercambio de activos virtuales como: "permitir o invitar a los clientes a realizar pedidos, comprar o vender con moneda o activos virtuales (ya sea el mismo activo virtual o no ) Una plataforma comercial que vende cualquier activo virtual y tiene la custodia, implementación, control o posesión de cualquier moneda o activo virtual en el curso del negocio”. Sin embargo, las plataformas comerciales privadas (es decir, solo proporcionan plataformas para mostrar órdenes de compra y venta, y las transacciones reales se realizan fuera de la plataforma, como las transacciones OTC extrabursátiles) no están dentro del alcance de los proveedores de servicios de activos virtuales definidos en este documento. tiempo, por lo que no están sujetos a regulación. Además, con respecto a los activos virtuales, el documento de consulta los define como unidades que expresan, calculan o almacenan el valor de los activos en forma digital, y son transferidos, almacenados o comprados y vendidos en forma digital para el pago de bienes o servicios, liquidación de deudas o inversiones. No incluye: ① moneda digital legal (incluida la moneda digital del banco central); ② activos financieros regulados por la Ordenanza de valores y futuros (como valores y productos estructurados aprobados); ③ productos cerrados de uso limitado (como millas aéreas, crédito recompensas de tarjetas, tarjetas de regalo, programas de recompensas para clientes, tokens de juegos, etc.) no son activos virtuales. El documento de consulta establece que esta definición se aplica a todos los activos virtuales, independientemente de si su valor es estable o no. Por lo tanto, los activos virtuales que afirman estar respaldados por activos para estabilizar su valor, las denominadas "monedas estables", también son activos virtuales regulados. Para garantizar la coherencia, al formular el sistema de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales en virtud de las Normas contra el lavado de dinero, el gobierno se referirá al sistema de licencias voluntarias previamente formulado por la SFC para las plataformas de negociación de activos virtuales, a fin de resolver los dos problemas de licencias. sistemas antes y después En términos de problemas de compatibilidad, el presidente de SFC, Ouyang Li, también declaró antes que el nuevo sistema de licencias y el plan de sandbox regulatorio existente adoptarán los mismos estándares regulatorios. 2. Condiciones de emisión de la licencia El documento de consulta sugiere que cualquier persona que tenga la intención de operar un intercambio de activos virtuales regulado debe solicitar una licencia de la Comisión Reguladora de Valores para convertirse en un proveedor de servicios de activos virtuales con licencia bajo la Ordenanza contra el lavado de dinero. Los solicitantes de una licencia deben cumplir con los requisitos de elegibilidad pertinentes y los criterios de idoneidad. Hay dos puntos principales en términos de calificaciones: ① Una empresa debe estar establecida en Hong Kong y tener un lugar fijo de negocios antes de que pueda solicitar una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales; ② Personas físicas o modelos comerciales sin estatus de persona jurídica (como como empresa unipersonal o sociedad) no son elegibles Elegible para solicitar una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales. Además, los solicitantes de licencias también deben cumplir con los criterios de idoneidad estipulados en las Regulaciones contra el lavado de dinero antes de poder recibir una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales. Las pautas se aplican no solo a la empresa que realiza la solicitud, sino también a todas las personas responsables y propietarios finales de la empresa. Específicamente, al considerar si un individuo es una persona idónea, la SFC debe considerar si ha existido algún delito de lavado de activos o financiamiento del terrorismo, si ha existido algún delito relacionado con fraude, corrupción o deshonestidad, si existe buena reputación y documentos financieros, etc. aspecto. El documento de consulta impone restricciones a la emisión de la licencia, no solo el lugar de registro y el tipo de registro de la bolsa de activos virtuales, sino también la persona a cargo o controlador real de la bolsa, que nunca ha aparecido en los documentos reglamentarios anteriores de la SFC. también excluye muchos intercambios que actualmente tienen negocios de comercio de activos virtuales en el mercado de Hong Kong. Al mismo tiempo, vale la pena señalar que la licencia que se propone emitir esta vez es una licencia abierta, es decir, mientras el proveedor de servicios de activos virtuales con licencia continúe operando y China no suspenda o revoque su licencia. Comisión Reguladora de Valores, su licencia seguirá siendo válida. Esta configuración es para proporcionar a las instituciones autorizadas un determinado entorno empresarial para facilitar su inversión a largo plazo. 3. Diez requisitos reglamentarios y cuatro sanciones legales Además de los requisitos de calificación para los solicitantes de licencias, en términos de negocios, el documento de consulta también presentó diez requisitos reglamentarios, que incluyen: ①Solo brindar servicios a inversionistas profesionales en la etapa inicial;②Capacidad financiera; incluyendo capital social desembolsado y requisitos de activos líquidos; ③Conocimiento y experiencia; ④Estabilidad empresarial; ⑤Gestión de riesgos; ⑥Separación y gestión de activos de clientes; ⑨Prevención de manipulación del mercado y actividades ilegales; ⑩Prevención de conflictos de intereses. Al mismo tiempo, el documento de consulta enumera cuatro delitos relacionados con los activos virtuales y las sanciones legales correspondientes. Esto también es algo que no ha aparecido antes en los documentos regulatorios relevantes de Hong Kong. Entre ellos, participar en actividades de activos virtuales sin licencia se considerará un delito penal y se castigará con prisión y multas, lo que demuestra que obtener una licencia es imprescindible para proporcionar servicios de activos virtuales en Hong Kong en el futuro. A partir de estas medidas punitivas, no es difícil ver la determinación de las autoridades reguladoras de Hong Kong para tomar medidas enérgicas contra los delitos que involucran actividades de activos virtuales y mantener el orden del mercado financiero. Tabla: Cuatro delitos relacionados con los activos virtuales y las sanciones legales correspondientes Fuente: Información pública, 01 blockchain La fecha límite para solicitar propuestas para este documento de consulta es el 31 de enero de 2021. De acuerdo con el avance de la obra específica, se espera presentar el proyecto de ley al Consejo Legislativo dentro de 2021. El documento también menciona que la organización especial llevará a cabo una evaluación de cumplimiento técnico de Hong Kong en febrero de 2023 y una evaluación de efectividad en junio de 2024. La organización especial espera que Hong Kong responda a los proveedores de servicios de activos virtuales y a los comerciantes de metales preciosos y piedras preciosas. La industria regula la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. El progreso y la tendencia de Hong Kong y la regulación global de activos virtuales En la actualidad, muchos países y regiones de todo el mundo están promoviendo activamente la regulación de activos virtuales, y utilizar el sistema de licencias para imponer restricciones es actualmente la forma más importante. Según las estadísticas incompletas anteriores de 01 blockchain, al menos 14 países o regiones de todo el mundo han lanzado licencias regulatorias relacionadas con monedas digitales encriptadas. Es una empresa que proporciona transacciones de moneda digital y servicios de billetera digital. El principal propósito regulatorio es anti -blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Tomemos como ejemplo a los Estados Unidos. Los estados de los Estados Unidos tienen diferentes actitudes hacia los activos virtuales, pero se ha convertido en un consenso para imponer la supervisión de las transacciones de activos virtuales: el estado de Nueva York implementa un control estricto sobre los intercambios de moneda digital, y actualmente solo unos pocos intercambios han obtenido autorización; el estado de Washington en Abril de 2017 Promulgó el Proyecto de Ley 5031, que estipula que todos los cambios de moneda en el estado de Washington, incluidos los operadores de moneda virtual, deben solicitar una licencia para operar. Otros estados también están tomando medidas activamente para implementar la gestión de licencias para transacciones de moneda digital bajo las regulaciones de la Comisión Reguladora de Valores de EE. UU. La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) también emitió la "Ley de Servicios de Pago" para implementar una supervisión integral de los intercambios de moneda digital: todos los intercambios que operan en Japón deben obtener la autorización de licencia del Ministerio de Finanzas y la FSA. Además, países como Singapur, Tailandia y Australia también incorporaron transacciones de activos virtuales en el marco regulatorio y utilizaron el sistema de licencias para regularlas. Desde este punto de vista, el modelo de licencia abierta propuesto por Hong Kong esta vez está en línea con la tendencia dominante actual de supervisión global de activos virtuales. Chen Yunfeng, socio principal del bufete de abogados Zhong Lun W&D, cree que el documento de consulta está en línea con la actitud regulatoria consistente de la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong hacia las monedas virtuales, y es solo un estándar regulatorio más detallado. Todos los activos virtuales, incluidas las transacciones de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, o las transacciones de derivados, estarán dentro del alcance de la regulación.

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