La troika de la pista de seguros DeFi: Cover, Nsure y NXM

Protocolos DeFi vulnerables Los siguientes son los diversos ataques que muchos protocolos DeFi han sufrido en el último mes, incluidos los ataques de arbitraje de préstamos rápidos y el robo de fondos mediante la explotación de lagunas en el código. Cosecha $ 25 millones PickleFinance $ 20 millones Protocolo de origen $ 8 millones Valor DeFi $ 7 millones CheeseBank $ 3.3 millones Akropolis $ 2 millones DeFi se ha convertido en una fiesta para los "científicos", recordando aún más a los participantes que no inviertan fondos que no pueden permitirse perder DeFi actual. Ante esta situación, ¿cómo solucionarla? ¿Hay alguna otra forma además de la iteración y una auditoría más sólida? Si las preocupaciones de los participantes no se pueden resolver, el desarrollo de DeFi fallará. En el viaje de DeFi, el seguro es un rompecabezas importante para resolver este problema. Cualquier protocolo DeFi necesita un seguro. DeFi necesita una infraestructura como un seguro para desarrollarse. No es realista confiar en los usuarios del protocolo DeFi para comprar un seguro por sí mismos. Una de las mejores soluciones es que el protocolo DeFi extrae una parte de las tarifas de transacción del protocolo o los ingresos de la minería y la deposita en el fondo común de reserva del proyecto, y parte de este fondo común de reserva se utiliza para comprar el seguro general del protocolo, incluso si empieza No es posible asegurar todos los bienes, y poder proteger un determinado porcentaje de los bienes también dará mucha tranquilidad a los usuarios. Si esto no es realista al principio, la parte del proyecto también puede usar el mercado de seguros para convertirse en una aseguradora para proporcionar un seguro de costo relativamente bajo para sus usuarios contratados, lo que puede mejorar la confianza de los usuarios y reducir la carga. En última instancia, la mayoría de los protocolos DeFi consideran los servicios de seguros como un componente importante de los servicios de protocolo. Solo así podremos resolver verdaderamente las preocupaciones de los usuarios. Esta posibilidad futura supone una gran oportunidad para el proyecto de vías de seguros. Para atraer usuarios y fortalecer el foso, cada vez más proyectos DeFi destinarán parte de sus ingresos al mercado de seguros, lo que significa que la demanda de seguros aumentará y la escala de ingresos por primas de seguros aumentará. Además, considerando la mejor transparencia y la mejor liquidez del mercado de seguros DeFi, DeFi tendrá una tasa de penetración más alta que el mercado de seguros en las industrias tradicionales. Desde esta perspectiva, Blue Fox Notes es optimista sobre el futuro mercado de seguros de DeFi. Entonces, en esta pista, ¿quién se destacará entre Nexus Mutual, Nsure y Cover? ¿Es cuello y cuello? O que tan fuerte es? ¿O destacar? Cuál es el patrón futuro, tal vez solo el tiempo pueda decirnos, porque hay demasiadas incertidumbres aquí. Pero antes de eso, echemos un breve vistazo a lo que son. El modelo operativo de token dual de seguros de Cover Cover es un mercado de seguros peer-to-peer. El mecanismo de operación de seguros de Cover adopta el modelo de token dual de seguros. Su objetivo a largo plazo es construir un mercado de seguros para todo, pero actualmente, su enfoque está en el mercado DeFi. Establece el precio del seguro a través del modo de curva de vinculación. El llamado mecanismo operativo de doble token de seguro se refiere principalmente a los tokens homogéneos CLAIM y NOCLAIM en el mercado de seguros de Cobertura. Las fichas fungibles son fichas fungibles. Este modelo de seguro de token dual es el núcleo de la operación del protocolo Cover. Los dos primeros tokens homogeneizados, los tokens CLAIM y NOCLAIM, son generados por usuarios que depositan activos hipotecarios en el contrato inteligente de Cover. Cada contrato de seguro contiene el acuerdo que especifica el asegurado, la garantía depositada (como DAI o ETH), el monto almacenado y la fecha de vencimiento del seguro. Su formato de código de token de seguro: COVER_{Acuerdo}_{Fecha de vencimiento}_{Colateral}_{Nonce}_{Dirección} Por ejemplo: Token de seguro compuesto COVER_COMPOUND_2020_12_31_DAI_0_CLAIMCOVER_COMPOUND_2020_12_31_DAI_0_NOCLAIM En cuanto a las noticias financieras, según los datos de L2BEAT, el volumen total actual de bloqueo de Ethereum Layer 2 ha superado los 7.410 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 10,93 % en el día 7. Entre ellos, las tres primeras posiciones bloqueadas son Arbitrum ($4.13 mil millones), dYdX ($988 millones) y Optimism ($701 millones). [2022/4/3 14:02:22] Los tokens de seguros homogéneos mantienen una proporción de 1:1 con su garantía. Por ejemplo, por cada DAI depositado, el usuario recibirá dos tokens de seguro, uno es un token CLAIM (token reclamable) y un token NOCLAM (token no reclamable). Los tokens NOCLAIM son tokens de capital que representan el derecho a recibir garantías en caso de que no se realicen reclamos durante un período específico de cobertura. El token CLAIM también es un token de capital, que representa el derecho a recibir la garantía depositada (o parte de la garantía) cuando se confirma el pago de la reclamación durante el proceso de gestión de reclamaciones. La relación entre los tokens CLAIM y los tokens NOCLAIM y la garantía: 1 token CLAIM + 1 token NOCLAIM ≈ 1 colateral (como DAI) Si ocurre un reclamo, 1 token CLAIM ≈ 1 colateral (como DAI) y 1 token NOCLAIM = 0 ; Si no hay reclamo al vencimiento, 1 NOCLAIM ≈ 1 colateral (como DAI), 1 token CLAIM = 0. Es decir, el funcionamiento del mercado de seguros de Cover se basa principalmente en estos dos tokens homogéneos, y este tipo de tokens de seguros obtienen liquidez al proporcionar fondos de liquidez en DEX (actualmente principalmente Balancer). Por lo tanto, después de que se generan los tokens CLAIM y NOCLAIM, se pueden usar para proporcionar liquidez, se pueden vender e incluso se pueden usar como garantía para las plataformas de préstamo. Actualmente hay dos grupos de tokens de seguro de cobertura en Balancer: 98 % de tokens CLAIM y 2 % de DAI, y otro 98 % de tokens NOCLAIM y 2 % de grupo DAI. Tres roles en el mercado de seguros de Cobertura En el mecanismo de operación de los seguros de Cobertura, existen tres roles principales: creador de mercado, proveedor de seguros y demandante de seguros. Entre ellos, tanto los creadores de mercado como los proveedores de seguros deben depositar garantías, y los demandantes de seguros son principalmente usuarios de varios protocolos DeFi, que pueden comprar tokens de seguros en mercados como Balancer. 1. Creadores de mercado Los creadores de mercado tienen tokens CLAIM y NOCLAIM y proporcionan liquidez para estos dos tokens. El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ingresos de creación de mercado que proporcionen liquidez e ingresos por subsidios a la minería. Los creadores de mercado primero deben depositar garantías, como DAI, y luego recibir CLAIM y NOCLAIM, dos tokens de seguro, y luego proporcionar liquidez para los tokens CLAIM y NOCLAIM en Balancer. Convertirse en un creador de mercado puede obtener ingresos por comisiones de liquidez e ingresos por tokens de cobertura. Sin embargo, un creador de mercado también puede vender cualquier token en tokens CLAIM o NOCLAIM; si desea retirar, también puede usar los tokens CLAIM y NOCLAIM como garantía de canje de monedas. Por supuesto, convertirse en un creador de mercado también conlleva el riesgo de una pérdida temporal de liquidez, pero esta pérdida no será grande, porque es el 98 %/2 % de los conjuntos de tokens CLAIM y NOCLAIM. 2. Proveedores de seguros Los proveedores de seguros solo tienen tokens NOCLAIM y les proporcionan liquidez. Es decir, los proveedores de seguros principalmente suscriben, en lugar de convertirse en demandantes de seguros. La parte del proyecto puede convertirse en un proveedor de seguros para brindar cobertura a los usuarios de su acuerdo. Para convertirse en un proveedor de seguros, primero debe depositar garantías y recolectar tokens CLAIM y NOCLAIM; luego vender los tokens CLAIM que posee (puede obtener una prima) y solo proporcionar liquidez para los tokens NOCLAIM. Si el acuerdo vende tokens CLAIM a sus propios usuarios (incluso puede haber un descuento, un precio más bajo aceptable para los usuarios de su acuerdo, o vender a través de subsidios de tokens, etc.) y mantiene los tokens NOCLAIM para sí mismo, entonces es equivalente a los usuarios. proporcionar servicios de suscripción de bajo costo, que también es un símbolo importante para que el acuerdo muestre su confianza a los usuarios. Al mismo tiempo, también puede obtener tarifas al proporcionar liquidez para el conjunto de tokens NOCLAIM Al mismo tiempo, también puede obtener recompensas COVER al apostar tokens LP de liquidez para participar en la minería Shield. Por supuesto, también puede optar por vender tokens NOCLAIM para reducir los riesgos.Si el seguro vence sin un evento de reclamo, el proveedor de seguros (como la parte del proyecto o cualquier otro sujeto) también puede usar tokens NOCLAIM para canjear la garantía. A diferencia de los creadores de mercado que tienen dos tipos de tokens de seguros, dado que los proveedores de seguros solo retienen tokens NOCLAIM y se convierten en suscriptores, si ocurre un evento de reclamo exitoso, la garantía del proveedor de seguros sufrirá pérdidas. al de un creador de mercado y puede causar pérdidas, pero generalmente no será demasiado grande. 3. Lado de la demanda de seguros El lado de la demanda de seguros (buscador de cobertura) tiene tokens CLAIM con el fin de proteger los activos en su acuerdo. El lado de la demanda de seguros es el usuario que compra un seguro. Comprar un seguro es muy simple y no requiere KYC. Solo necesita comprar el token CLAIM de un acuerdo específico en el DEX (Balancer). Por supuesto, hay otra forma de depositar garantías para recibir tokens CLAIM y NOCLAIM, luego vender tokens NOCLAIM, solo mantener tokens CLAIM o proporcionar liquidez para tokens CLAIM (obtener ingresos de liquidez y recompensas monetarias de tokens COVER). El seguro requiere que los usuarios compren tokens CLAIM de un determinado acuerdo, lo que significa que una vez que el acuerdo tiene un reclamo exitoso durante el período de suscripción, los compradores de seguros pueden canjear la compensación pagada con garantía a través de tokens CLAIM. Además, los usuarios de compra de seguros tienen otras opciones para obtener ingresos de liquidez al proporcionar liquidez para los tokens CLAIM, mientras protegen los activos subyacentes de sus acuerdos correspondientes; también pueden comprar la misma cantidad de tokens NOCLAIM, como cuando el seguro vence o ocurre antes. el evento de reclamo, puede usar los tokens CLAIM y NOCLAIM comprados para canjear la garantía. Por el lado de la demanda de seguros, el principal riesgo es que si no hay un evento de siniestro, la prima pagada se pagará a la aseguradora, por supuesto, esto también significa que los fondos en el proyecto protegido están seguros. Además, en el contrato de Cobertura, si se produce una operación de rescate, el contrato necesita cobrar un determinado porcentaje de comisiones. Gestión de reclamaciones de Cover El proceso de reclamaciones de Cover se divide en tres pasos principales: presentación de una reclamación, votación y decisión final de la Comisión. Cualquiera puede iniciar un reclamo pagando una tarifa de presentación de reclamo. La tarifa por presentar un reclamo por protocolo tendrá un efecto multiplicador para evitar ataques de spam. Además, cualquier persona puede presentar un reclamo obligatorio pagando la tarifa de reclamo obligatorio. Las reclamaciones obligatorias pueden ir directamente a la adjudicación de la Comisión. Después de que se envíe el evento de reclamo, votará a través de la instantánea. Los titulares de tokens COVER pueden participar en la votación para determinar si un reclamo es válido o no. Si un reclamo es rechazado, el reclamo es rechazado. Si alguien no está de acuerdo con el voto de la comunidad, se puede hacer un reclamo obligatorio. La decisión final del "Comité de Validez de la Reclamación" El Comité de Validez de la Reclamación (Comité de Validez de la Reclamación) audita la reclamación, son auditores profesionales que pueden proporcionar un informe de evaluación profesional y decidir si se cumple con el estándar de la reclamación y qué porcentaje se debe pagar. A cada reclamación se le asignan 5 o más auditores. Para determinar un evento de reclamo, más del 50% de los revisores deben estar de acuerdo sobre la validez del reclamo y determinar el porcentaje de reembolso (si ocurre un reclamo). Finalmente, si el reclamo es exitoso, los titulares de tokens CLAIM pueden canjear el monto inicial después de un período determinado. El modelo "descentralizado de Lloyd's" de Nsure Insurance El núcleo del acuerdo de seguros de Nsure es el mismo que el de otros proyectos de seguros. Para formar un mercado de seguros, también debe centrarse en los tres aspectos de los incentivos de las aseguradoras, los incentivos de los demandantes y los reclamos. procedimientos. Está impulsado por tres mecanismos principales: modelo de fijación de precios dinámico, modelo de fondo común de capital y mecanismo de toma de decisiones de reclamación de votación grupal de tres etapas. Modelo de precios dinámicos de Nsure Protocol Los precios dinámicos se determinan de acuerdo con la relación entre la oferta y la demanda de capital de cada proyecto. La demanda de capital (monto total del seguro) está relacionada con los activos bloqueados totales del proyecto, el índice de demanda, etc. El índice de demanda se verá afectado por la tasa de penetración de seguros y la participación de mercado de Nsure. El aprovisionamiento de capital se trata principalmente de los activos de suscripción detrás de cada proyecto. Uno de los diseños interesantes es que los usuarios pueden maximizar su compromiso con un apalancamiento de 4 veces. Además, al considerar el precio de la prima, además de considerar la oferta y la demanda de capital, también se considerarán los factores de riesgo. En última instancia, el precio depende de las relaciones de oferta y demanda y del nivel de riesgo del proyecto. El precio de la prima está relacionado con α, β, factores de riesgo, etc. donde α y β son parámetros en la distribución Beta. Los factores de oferta y demanda transforman la suma total asegurada y el total de activos asegurados pignorados en α y β. Los diferentes protocolos DeFi tienen diferentes riesgos. En la etapa inicial, Nsure calificará los riesgos de los proyectos DeFi por sí mismo y luego permitirá que la comunidad participe en la calificación de riesgo. (Caso de ejemplo de prima y retorno de Nsure, Nsure) El modo de fondo común de capital del protocolo Nsure El fondo común de capital se puede utilizar para minar para motivar a los usuarios a suscribir Al mismo tiempo, una vez que ocurre un evento de reclamo, también respaldará la compensación. el fondo común excedente no puede cumplir con el MCR (requisitos mínimos de capital), incapaz de pagar todas las reclamaciones, el fondo común de capital se utilizará para pagar los acuerdos restantes. El modelo de fondo común de capital es un apoyo importante para el funcionamiento de Nsure. Debe resolver el problema del suministro de capital para garantizar que no se produzcan riesgos sistémicos, y también puede atraer a más personas para proporcionar fondos de suscripción. Los fondos para el fondo común excedente provienen de las primas de seguros, que pueden captar el 50% de la prima total, y el 10% de las cuales se transferirá al fondo común excedente una vez que venza el seguro y no se paguen los siniestros. El 50% restante de la prima se asigna al asegurador. El proceso de reclamo del protocolo Nsure Nsure adopta un proceso de reclamo de tres etapas: primero involucrará al titular de la póliza y la víctima votará por el reclamo, luego presentará una institución de auditoría profesional para presentar los entresijos del asunto a todas las partes a través de la institución de auditoría profesional, votar al final. El proceso general es el siguiente: (Proceso de reclamación de Nsure, Nsure) En comparación con el proceso de reclamación de Cover, ambos han introducido auditorías profesionales. En Nsure es el auditor profesional, y en Cover es el “Comité de Validez de Reclamaciones (CVC)”. La integración del modelo de token de Nsure y el crecimiento del protocolo Los tokens de Nsure se pueden usar como activos comprometidos del grupo de capital, y los activos comprometidos del grupo de capital son equivalentes a los activos de suscripción, que pueden capturar el 50 % de la prima

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