Golden Observation 丨 ¿Estará satisfecho el mercado? Tal vez $20,000 sea el comienzo de Bitcoin

Noticias de Golden Finance Blockchain, 1 de diciembre Casi tres años después del último pico de precios, Bitcoin finalmente alcanzó un nuevo pico nuevamente, alcanzando $ 19,800 y alcanzando un récord, pero ¿estará el mercado "satisfecho" con esto? Quizás para la comunidad de criptomonedas, $20,000 es el comienzo del Bitcoin actual.

Ahora, todos los ojos están nuevamente puestos en Bitcoin, ya que las tenencias de criptoactivos continúan creciendo. Pero, ¿qué sigue para el precio de Bitcoin? ¿Bajará para volver a probar el nivel de soporte de $ 16,200 o tendrá la fuerza suficiente para romper este nuevo máximo histórico? Casi todos los inversores quieren saber.

Teniendo en cuenta el papel cada vez mayor del mercado de derivados en las fluctuaciones del precio de bitcoin, los comerciantes profesionales comenzaron a tratar de analizar algunos indicadores clave para medir la actividad del mercado, y estos indicadores se volvieron cada vez más importantes y afectaron cada vez más el precio al contado. de algunos intercambios de criptomonedas también dará lugar a fluctuaciones en el precio de Bitcoin. A continuación, analizaremos los cuatro indicadores clave del mercado de Bitcoin para ver qué iluminación nos pueden traer estas "señales" de Bitcoin a las que no se les ha prestado mucha atención en el pasado.

Primero, veamos la métrica de "sesgo de opciones". Los contratos de opciones de Bitcoin son diferentes de los contratos de futuros y generalmente se dividen en dos partes, opciones de compra (call) y opciones de venta (put). Una opción de compra (call) permite al comprador adquirir bitcoins a un precio fijo en la fecha de vencimiento, con la salvedad de que el vendedor del instrumento de la opción está obligado a negociar bitcoins en la fecha de vencimiento. En términos generales, el sesgo delta de las opciones de compra (call) y venta (put) se mantiene básicamente en un 25 %. Si las llamadas se utilizan para protegerse contra los aumentos de precios, puede ser más costoso, momento en el que el indicador de sesgo entra en territorio negativo. Sucede lo contrario cuando los inversores son bajistas, lo que hace que las opciones de venta tengan que negociarse con una prima y se produce un cambio positivo en el indicador de sesgo.

Kraken planea cotizar en bolsa en 2022: según las noticias del 17 de junio, el CEO de Kraken, Jesse Powell, reveló que el intercambio de criptomonedas puede cotizar antes de finales de 2022. Powell anunció esto en una entrevista con Bloomberg Television y dijo que la medida sería una progresión natural de la misión de la compañía de "llevar el cifrado al mundo". (cointelegraph) [2021/6/17 23:45:12]

Para la mayoría de los mercados, sería muy inusual que el sesgo de las opciones fuera plano o cercano a cero la mayor parte del tiempo, en lugar de eso, la fluctuación entre -15 % (ligeramente alcista) y +15 % (ligeramente bajista) es más típica y esperada. Por lo tanto, los comerciantes deben prestar más atención a los extremos de este indicador, ya que las grandes oscilaciones en el sesgo de las opciones pueden indicar que los creadores de mercado no están dispuestos a asumir riesgos ni del lado del comprador ni del del vendedor.

En segundo lugar, introduzcamos el indicador "Come option put-call transaction rate". Este indicador evalúa principalmente la dinámica del mercado a través de opciones de compra (call) y opciones de venta (put), a partir de las cuales las personas pueden medir el sentimiento general del mercado. En términos generales, las llamadas se utilizan para estrategias alcistas y las opciones de venta para estrategias bajistas.

Si la relación comercial de opción put-call se mantiene en 0,70, indicaría que el interés abierto de la opción put bajista va a la zaga de las opciones call alcistas en un 30 %, por lo que el mercado se encuentra en una fase alcista. Por el contrario, si el indicador de la relación comercial de opción put-to-call permanece en 1,20, significa que el interés abierto de la opción put bajista está por delante de las opciones call alcistas en una quinta parte, y el mercado se encuentra en una fase bajista. Es importante tener en cuenta que este indicador agrega todo el mercado de opciones de Bitcoin, por lo que el marco de tiempo incluye todos los meses calendario.

A juzgar por la situación actual del mercado, el indicador de la tasa de transacción de la opción put-call de Bitcoin se mantiene en 0,64, y los inversores naturalmente buscarán protección a la baja. Después de todo, el precio de Bitcoin ha superado los 19 000 dólares estadounidenses, incluso si la opción de Bitcoin es put-call. La tasa de transacción estuvo muy por debajo del promedio de seis meses anterior de 0,90, pero algunos comerciantes profesionales mantuvieron un sentimiento de mercado más positivo.

El siguiente indicador también es muy importante, es decir, "prima de futuros". Este indicador se utiliza principalmente para analizar el precio al contado actual de los contratos de futuros a largo plazo en relación con el mercado tradicional. Puede considerarse un reflejo relativo del optimismo de los inversores sobre el mercado. Los precios de negociación de futuros en fechas fijas del calendario suelen ser ligeramente superiores que los precios comerciales al contado convencionales.

Por lo general, el contango de dos meses en un mercado saludable es de alrededor del 0,8 % al 2,3 %, y cualquier valor por encima de ese rango indica un optimismo extremo. Sin embargo, si los datos del indicador están por debajo de este rango, el mercado es bajista.

A juzgar por la tendencia de los datos de la semana pasada, el indicador de tasa de prima de dos meses de Bitcoin alcanzó el 2 % el 24 de noviembre, cuando el precio de Bitcoin se disparó rápidamente hasta un máximo de $19 434, y luego cayó la tasa de prima de dos meses de Bitcoin. al 1,1 %, seguido de una caída de precios del 14 %, experimentando una conmoción similar a la de una "montaña rusa". Pero vale la pena señalar que aunque la tasa de prima de futuros de dos meses cayó al 1,1%, el indicador se mantuvo por encima del 0,8%, lo que también muestra que los inversores aún creen que el nivel actual del mercado es alcista. A juzgar por los resultados, fue como se esperaba, y el precio de Bitcoin alcanzó un nuevo máximo de $19 850 el 30 de noviembre.

El último indicador a mencionar es la "tasa de financiación de futuros perpetuos". Analizar el indicador de Ratio de Financiamiento puede asegurar que el riesgo de tipo de cambio no esté desequilibrado, ya que aunque el interés abierto de compradores y vendedores sea siempre el mismo, el apalancamiento utilizado por las dos partes puede ser diferente. Los contratos perpetuos utilizan una evaluación de tasa incorporada, que generalmente se calcula cada ocho horas. El ratio de financiación de futuros es positivo cuando el comprador (largo) pide un mayor apalancamiento, y será el comprador quien pague la comisión. Durante el período del mercado alcista, el mercado suele tener más demanda de inversión a largo plazo, por lo que este indicador es obviamente particularmente importante.

En términos generales, si la tasa de financiación de los futuros perpetuos se puede mantener por encima del 2% cada semana, significa que el mercado es optimista y este nivel es aceptable durante la subida del mercado, pero si el precio de Bitcoin está en un estado lateral o en una tendencia a la baja, entonces la tasa de financiación de futuros del 2% puede ser problemática, porque en este caso, una vez que el mercado cae inesperadamente, el alto apalancamiento del comprador desencadenará una gran cantidad de liquidaciones. Las tasas de financiación de futuros perpetuos semanales se mantienen por debajo del 2% a pesar de la reciente carrera alcista en la que hemos estado. Esto muestra que, si bien los comerciantes son optimistas, los compradores no usan mucho apalancamiento, lo que también significa que el mercado está relativamente saludable. Durante la caída del precio de Bitcoin de $1400 el 26 de noviembre, este indicador también se mantuvo en un nivel neutral saludable, lo que muestra que la mayoría de los compradores de Bitcoin en la actualidad todavía son relativamente racionales y no utilizan transacciones altamente apalancadas.

Desde el punto de vista actual, Bitcoin todavía se encuentra en un estado relativamente estable y parece que nada puede impedir que Bitcoin avance. A través del análisis de los indicadores anteriores, ¿puede inspirarte para tu inversión y destacarte en el próximo desempeño del mercado?

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