Golden Observation丨¿Será la integración de activos digitales en el mercado de divisas una nueva tendencia?

Golden Finance Blockchain News, 30 de noviembre  A medida que los tentáculos de los activos digitales comienzan a extenderse a varios campos verticales de la industria financiera, cada vez más personas intentan explorar casos de uso innovadores y esperan utilizar el concepto de "descentralización" para traer soluciones subversivas. innovación Recientemente, el modelo de divisas descentralizado basado en activos digitales ha atraído la atención de la comunidad y parece ser un nuevo negocio prometedor.

El mercado de valores es donde se negocian las acciones de las empresas y los principales actores son los bancos y los comerciantes minoristas/institucionales. Es un mercado centralizado porque hay un "intermediario" entre compradores y vendedores, y solo a través de entidades pueden los compradores y vendedores facilitar las transacciones. El mercado de divisas es un lugar donde se negocian divisas. Además de los principales bancos (incluidos los bancos centrales + los principales bancos comerciales), también hay bancos medianos y pequeños, proveedores de servicios de corretaje electrónico (como Thomson Reuters, empresas y proveedores). de información inteligente profesional proporciona principalmente servicios de información financiera para empresas profesionales, instituciones financieras y consumidores, como sistemas de comercio electrónico, sistemas de gestión empresarial y sistemas de gestión de riesgos, sistemas de escritorio, información de noticias), así como fondos de cobertura y empresas comerciales (para minoristas Una red de comunicación electrónica que proporciona servicios a los comerciantes).

En esta etapa, el mercado de divisas no tiene el concepto de un llamado "cambio centralizado". Aquí, incluso si no hay un "intermediario" entre las principales instituciones, los compradores y vendedores pueden completar la transacción directamente, pero para los inversores/comerciantes minoristas, aún deben contactar a los corredores; de lo contrario, la transacción aún es difícil en forma de P2P. Hecho directamente. Durante mucho tiempo, las transacciones minoristas de divisas siempre han estado respaldadas por una plataforma única de creación de mercado. Las cotizaciones de tipos de cambio disponibles para que los clientes minoristas negocien en dichas plataformas son proporcionadas por el único creador de mercado, generalmente este creador de mercado es donde el cliente minorista se encuentra la cuenta comercial.. distribuidores de divisas. Dado que el índice de apalancamiento en el mercado de divisas es mucho más alto que en el mercado de valores, el número de comerciantes minoristas aquí es mucho mayor que en el mercado de valores.

Fundador de ConsenSys: el ecosistema de Ethereum ya ha superado al ecosistema de Bitcoin: el fundador de ConsenSys y cofundador de Ethereum, Joseph Lubin, dice que la "economía de la próxima generación" será órdenes de pedidos más grandes que el "sistema monetario estrecho" en una entrevista con Bloomberg TV. Él cree que el ecosistema Ethereum, que es similar a Internet, ha superado a Bitcoin. "El ecosistema Ethereum ya ha superado al ecosistema Bitcoin en términos de actividad de desarrolladores, volumen de transacciones diarias, valor de transacciones y número de tokens". Joseph Lubin también afirmó que Ethereum está "lo suficientemente descentralizado".

Anteriormente informado, el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, afirmó que si Bitcoin continúa usando la misma tecnología, Bitcoin tiene un gran riesgo de quedarse atrás. Ethereum pasará del mecanismo de consenso PoW al mecanismo PoS. (U. Hoy) [2021/8/5 1:36:10]

Con el desarrollo de la ciencia y la tecnología, un nuevo modelo de comercio de mercado: la red de comunicación electrónica ha aumentado rápidamente y el mercado de divisas de EE. UU. ha marcado el comienzo del período pico más alto de la historia. Los corredores de bolsa o corredores de divisas han establecido una plataforma de negociación electrónica para sus clientes. Esta plataforma elegirá el precio más favorable para la posición del cliente entre varios bancos y plataformas de negociación de divisas para operar, y el corredor puede ganar una proporción adecuada. La comisión y el margen, pero el índice de comisión no es alto, se basan principalmente en el margen para obtener ganancias, porque el margen no es fijo, cuando el mercado de divisas está activo, el par EUR/USD puede obtener un margen, y el corredor puede confiar en esto. Posteriormente, la ola de Internet promovió el rápido desarrollo del mercado de divisas en los Estados Unidos, y la red de comunicación electrónica en el mercado extrabursátil de divisas se reconoció gradualmente como un sistema comercial que podría reemplazar la función de coincidencia del mercado de divisas. .

Nueva Senadora de Wyoming: El Departamento del Tesoro de EE. UU. debe comunicarse con el Congreso y la industria sobre las reglas para billeteras cifradas sin custodia: Golden Finance informó que Cynthia Lummis, la nueva Senadora de EE. UU. de Wyoming, tuiteó hoy: "Estoy profundamente preocupada que el Tesoro de EE. UU. El Departamento de Finanzas está considerando una regla descuidada para regir las billeteras de activos digitales sin custodia y la Ley de Secreto Bancario (BSA). En lugar de formular reglas prematuramente sobre este tema complejo, el Tesoro debería comenzar de inmediato un proceso transparente con el Congreso y industria Interactuar para crear un consenso para hacer avanzar a Estados Unidos. La semana pasada, hablé con el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, y lo insté encarecidamente a encontrar una mejor manera de avanzar. Las reglas del Tesoro también pueden aprobarse sin comentarios públicos ". Noticias anteriores, hubo rumores que el secretario del Tesoro de EE. UU., Steven Mnuchin, planeaba promulgar nuevas regulaciones sobre billeteras cifradas sin custodia antes de que expire su mandato. [2020/12/19 15:43:59]

Sin embargo, todavía hay muchos puntos débiles en la industria cambiaria tradicional: debido a los diferentes proveedores de liquidez, las cotizaciones de divisas en las transacciones de divisas también variarán de un corredor a otro, lo que significa que los corredores pueden "manipular" los precios y los diferenciales, lo que hace que los inversores minoristas Los comerciantes no tienen acceso a ofertas y demandas reales en el mercado, y no pueden garantizar rendimientos. No solo eso, el mercado de divisas siempre ha seguido el modelo jerárquico "de arriba hacia abajo", y todavía hay muchas instituciones centralizadas que juegan un papel muy importante, y la influencia de estas instituciones también influye en el desarrollo del mercado, mientras que los comerciantes minoristas en la parte inferior Difícil de beneficiarse.

Ahora, algunos proyectos de cadenas públicas en el mercado de encriptación esperan subvertir el modelo tradicional a través de "abajo hacia arriba" a partir de los comerciantes minoristas inferiores, y utilizan el concepto de "descentralización" para inyectar más innovación en el mercado de divisas y resolver el problema. puntos de la industria cambiaria.

Tome el protocolo Neutrino, un marco de infraestructura financiera algorítmica creado por Waves, como ejemplo. Este protocolo desempeña el papel central de "finanzas descentralizadas + cambio de divisas descentralizado". Los datos de precios en tiempo real de la moneda legal se obtienen del cambio de moneda legal. por una máquina oráculo segura y confiable Y proporcionar, para garantizar que el tipo de cambio de los activos digitales en las transacciones de divisas descentralizadas sea siempre equivalente al tipo de cambio en tiempo real vinculado a él en el mundo real. Por otro lado, el tipo de cambio descentralizado basado en la interfaz del protocolo Neutrino también proporciona una herramienta eficaz para el intercambio de activos estables a través de contratos inteligentes, ya que los contratos inteligentes pueden garantizar la confiabilidad y transparencia de las transacciones, y también pueden lograr una liquidez casi ilimitada a tipos de cambio predeterminados.

De hecho, la moneda estable sintética Neutrino USD (USDN) de activos emitida en base al protocolo Neutrino es en realidad algo similar a la DAI en Ethereum.Los activos token de hipoteca encriptados en la cadena están vinculados, emitidos e intercambiados. Si el protocolo Neutrino se compara con un protocolo financiero descentralizado, en realidad es una moneda estable anclada con moneda de curso legal a través de la emisión de activos comprometidos, lo que significa que los activos cifrados altamente volátiles se convierten en activos estables a través de algoritmos.

Descubrimos que la ventaja del cambio de divisas descentralizado es que después de que los usuarios comerciales pueden lograr una conversión y negociación de activos estables, no habrá penalización por retirar promesas de activos estables, por lo que los usuarios comerciales pueden cambiar rápidamente entre negociación/cobro y compromiso de acuerdo con las condiciones del mercado. el cambio para maximizar las ganancias. No solo eso, además de beneficiarse del cambio de divisas, al cooperar con acuerdos de creación de mercado descentralizados como Uniswap, los activos de moneda estable se pueden invertir en el grupo de activos, lo que permite a los usuarios obtener beneficios adicionales. .

Al ver esto, algunas personas no pueden evitar preguntarse, ¿qué beneficios pueden traer la "moneda estable" y la descentralización al mercado de divisas tradicional? De hecho, el cambio de divisas descentralizado es la combinación del cambio de divisas tradicional y las finanzas descentralizadas, que enriquece el ecosistema de monedas estables en transacciones de activos digitales encriptadas. Los usuarios de divisas descentralizados no solo pueden usar monedas estables ancladas a la moneda de curso legal para transacciones de divisas, y los ingresos adicionales pueden obtenerse proporcionando liquidez para nuevos grupos de monedas estables. Además, como canal hacia el mercado financiero descentralizado, el cambio de divisas descentralizado también puede respaldar la gestión, el compromiso, el arrendamiento de activos digitales y la interacción de los usuarios con aplicaciones financieras descentralizadas, lo que puede permitir que los comerciantes minoristas disfruten mejor de las transacciones de cambio de divisas descentralizadas y Beneficios de las apuestas de monedas estables. Más importante aún, el cambio de divisas descentralizado también puede ayudar a los sistemas bancarios de esos países y regiones atrasados, y proporcionar a los residentes locales herramientas financieras más simples y fáciles de usar, como servicios de ahorro, inversión y cambio de divisas.  

El surgimiento de divisas descentralizadas indudablemente ha inyectado una inyección en el brazo para el mercado de divisas tradicional. Aunque antes había muchos comerciantes minoristas, no podían compararse con los bancos y los fondos de cobertura. Como resultado, los corredores de divisas no estaban dispuestos a servir. ellos, y no había buenos productos por venir. Servirles ha mantenido a los comerciantes minoristas en la parte inferior de la jerarquía del mercado de divisas; ahora cualquiera puede experimentar lo que es operar en el mercado de divisas. Al mismo tiempo, el cambio de divisas descentralizado también puede reducir el riesgo de tipo de cambio de las transacciones de divisas tradicionales, porque los usuarios pueden obtener activos estables comprometiendo activos fluctuantes, obteniendo así un ingreso libre de riesgo basado en activos estables.

No hay duda de que hemos dado paso a un modelo comercial con un riesgo menor que el mercado de divisas tradicional: el comercio de divisas descentralizado. Con la apertura de la tendencia de integración de los activos digitales y los mercados de divisas, en el futuro se deberían incluir cada vez más monedas estables en pares de comercio de divisas más descentralizados. Además, bajo la tendencia general de depreciación continua de las monedas fiduciarias en todo el mundo, el gobierno también comenzará a incorporar monedas digitales en las reservas de divisas y respaldará las transacciones de divisas basadas en monedas digitales. Por lo tanto, la integración de los activos digitales y los mercados de divisas puede haberse convertido en una nueva tendencia en la industria financiera.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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