Los indicadores clave dicen: los comerciantes siguen optimistas a pesar de la consolidación de Bitcoin

Varios indicadores muestran que los comerciantes profesionales y minoristas siguen siendo optimistas con Bitcoin, incluso si el precio no supera los $ 20,000.

Aparte de una breve prueba de $18 100 el 1 de diciembre, el mercado de Bitcoin (BTC) se ha mantenido relativamente tranquilo durante una semana. Esto sugiere que los inversores están comenzando a darse cuenta de que Bitcoin puede tener un período más largo de consolidación después de haber subido un 77% desde octubre.

Gráfico de 4 horas de BTC/USD

Fuente: TradingView

Cada vez que el precio de Bitcoin se estabiliza, siempre hay una expectativa creciente de un repunte de altcoin. Pero ese no ha sido el caso recientemente, con el dominio de bitcoin aumentando un 0,8% esta semana hasta el 63,6%.

El movimiento sugiere que los inversores están esperando una ruptura por encima del nivel de resistencia de $ 20,000 o temen una posible acción negativa del precio. Por lo tanto, este movimiento indica que su confianza en la altcoin se ha debilitado.

Rendimiento semanal de las 16 principales criptomonedas

Fuente: Nomics y CoinMarketCap

El gráfico anterior muestra cómo Bitcoin ganó participación de mercado esta semana. Con la excepción de Nem (XEM), el resto de las altcoins han subido un 0,5%. En general, los volúmenes de negociación fueron decepcionantes, aunque esto se debió en parte a que Bitcoin rondaba los $19,200.

Cada vez que los comerciantes dudan, reducen sus posiciones y esperan un mejor punto de entrada. Entonces, la caída en el volumen de esta semana es un ajuste, no una falta de interés.

Los inversores institucionales acumulan BTC a medida que se consolida el precio de Bitcoin

El fondo de criptomonedas Grayscale Investments continúa agregando agresivamente bitcoin a su cartera, y su tamaño de gestión de bitcoin supera la marca de $ 10 mil millones.

La billetera de hardware NGRAVE completó $ 6 millones en financiamiento, Morningstar Ventures y otros participaron en la inversión: noticias del 19 de enero, el fabricante de billetera de hardware de criptomonedas NGRAVE completó $ 6 millones en financiamiento de ronda semilla, Woodstock Fund, Morningstar Ventures, DFG, Spark Digital Capital, Moonrock Capital, Mapleblock Capital y otros participaron en la inversión.

El equipo de NGRAVE utilizará los fondos recaudados para expandir su equipo y establecer varios centros nuevos en todo el mundo en 2022. Se informa que, a partir del primer trimestre de 2022, los productos de NGRAVE se han vendido en más de 90 países/regiones de todo el mundo. (U.Hoy) [2022/1/20 9:00:11]

Grayscale invierte en participaciones de Bitcoin

Fuente: bybt.com

La semana pasada, Grayscale acumuló casi 13 000 BTC, con un total de 547 000 BTC. Entonces, ha sido otra gran semana para Grayscale Bitcoin Trust. El mismo entusiasmo se puede ver al analizar su prima sobre el BTC efectivo por acción (actualmente 0.00095153 BTC).

Escala de grises Bitcoin Trust Premium

Fuente: TradingView y escala de grises

Como se mencionó anteriormente, la prima de Grayscale Bitcoin Trust aumentó al 22% desde el 11% de la semana anterior. La prima promedio para esta métrica en los últimos 90 días es del 14 %. Por lo tanto, con el reciente máximo de seis meses, este indicador refleja un impulso positivo. Las comisiones de financiación de los futuros perpetuos se mantienen estables

Los contratos perpetuos (también conocidos como swaps inversos) tienen una tasa incorporada, que generalmente se cobra cada ocho horas. Las tasas de financiación aseguran que no haya un desequilibrio de riesgo comercial. El apalancamiento puede variar incluso si el interés abierto de compradores y vendedores sigue siendo el mismo en todo momento.

Si el precio del contrato perpetuo es significativamente más alto que el precio al contado en un momento determinado, los largos deben pagar a los cortos. Si el precio del contrato es significativamente más bajo que el precio al contado en un momento determinado, la posición corta debe pagar la posición larga. Esta pregunta es especialmente importante durante los mercados alcistas, que generalmente tienen una demanda más larga.

Una tasa de interés semanal superior al 2% sugiere un optimismo extremo. Este nivel es aceptable cuando el mercado sube, pero problemático si el precio de Bitcoin está de lado o en tendencia bajista.

En este caso, el alto apalancamiento del lado del comprador aumenta la probabilidad de grandes liquidaciones durante caídas inesperadas de precios.

Tasa de financiación de futuros perpetuos de BTC

Fuente: Datos de activos digitales

Tenga en cuenta que, si bien el precio de Bitcoin se ha estancado, la tasa de financiación semanal se ha mantenido en un nivel saludable. Los datos sugirieron que los comerciantes se mantuvieron optimistas, incluso si no estaban sobreapalancados.

También hubo un breve momento de emoción en las primeras horas del 1 de diciembre cuando Bitcoin probó el nivel de $19,900.

La tasa de financiación puede introducir algunas distorsiones, ya que es el vehículo preferido de los comerciantes minoristas y, por lo tanto, sufre un apalancamiento excesivo. Los comerciantes profesionales, por otro lado, tienden a dominar los contratos de futuros a largo plazo con fechas de vencimiento establecidas.

Al medir cuánto se negocian los futuros con una prima en el mercado de efectivo general, los operadores pueden juzgar por sí mismos qué tan optimistas son. Los futuros normalmente se negocian con una prima del 0,5 por ciento o más para operaciones al contado.

Cada vez que la prima se vuelve negativa, es una bandera roja de advertencia. Esta situación, también conocida como atraso, indica que el mercado se está volviendo bajista.

Enero 2021 Futuros BTC Premium

El gráfico anterior muestra que este indicador tocó brevemente el 2 % el 1 de diciembre, pero luego se ajustó al 0,9 % porque Bitcoin no logró superar el nivel de resistencia de $20 000. A pesar de la caída, la prima se mantuvo por encima del umbral mínimo del 0,5 por ciento, lo que sugiere optimismo entre los comerciantes profesionales.

Al medir si hay más actividad a través de opciones de compra (calls) u opciones de venta (puts), se puede medir el sentimiento general del mercado. En términos generales, las llamadas se utilizan para estrategias alcistas y las opciones de venta para estrategias bajistas.

La relación entre opciones de compra y venta es de 0,70, lo que indica que hay un 30 % menos de opciones de venta que de interés abierto de compra y, por lo tanto, puede considerarse alcista.

Por el contrario, una relación put-to-call de 1,20 indicaría que hay un 20 % más de opciones put que call abiertas, lo que podría considerarse bajista. Una cosa a tener en cuenta es que este indicador agrega todo el mercado de opciones de Bitcoin.

Ratio de opción put/call de BTC

Fuente: Cryptorank.io

Con el precio de Bitcoin acercándose a los $ 20,000, es natural que los inversores busquen protección contra pérdidas. Como resultado, la relación put/call alcanzó un máximo de 0,70 el 2 de diciembre. A pesar del aumento, las llamadas aún superan en número a las opciones de venta en un 30%.

Después de este período de euforia, el indicador se ha recuperado a un saludable 0,63. Teniendo en cuenta que 0,67 es el promedio de los últimos 3 meses, esto debería considerarse alcista ya que cada vez menos inversores compran opciones de protección.

En general, todos los indicadores clave discutidos anteriormente se mantienen estables dentro de los rangos esperados, especialmente dado el reciente retroceso del mercado a $ 18,100.

Si bien Bitcoin se mantiene por encima de los $19,000, los inversores pueden comenzar a especular sobre la posibilidad de que Bitcoin alcance un nuevo máximo histórico, y algunos pueden apresurarse a obtener ganancias.

En este momento, ninguno de los indicadores está haciendo sonar las alarmas. Si bien la ausencia de un repunte de altcoin durante la consolidación de Bitcoin podría disminuir el sentimiento de los inversores, el sentimiento alcista general se mantiene.

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