Informe de activos digitales: más del 30 % de los administradores de activos han invertido en activos digitales

Nota del editor: Recientemente, Cointelegraph y Crypto Research Report publicaron conjuntamente un informe de investigación histórico. El informe presenta a los lectores los resultados de una investigación sobre activos digitales realizada por más de 55 instituciones de inversión profesionales. Debido a que los inversores institucionales profesionales poseen la mayor parte de la riqueza del mundo, su interés en los activos digitales es la fuerza impulsora fundamental para el volumen, el precio y la innovación del comercio de activos digitales. Los 55 encuestados procedían de fondos de pensiones, compañías de seguros, bancos, gestores de activos y oficinas familiares. Puntos clave: más del 30% de los administradores de activos han invertido en activos digitales, mientras que alrededor del 64% de los encuestados no han invertido en este campo. Del 64% de los inversores profesionales que aún no han invertido en el campo de los activos cifrados, el 39% son afectados Los encuestados planean agregar inversiones en activos cifrados a su cartera de inversiones Los inversores institucionales están más interesados ​​en tokens de seguridad La consideración más importante para los inversores profesionales al considerar si invertir en activos digitales es su tasa de riesgo-retorno, el 53% de los encuestados Los encuestados calificaron esto factor como "altamente importante" El 25 % de los inversores profesionales planean comprar criptoactivos en una etapa posterior, de los cuales el 14 % planea comprar en los próximos 12 meses El 62 % de los encuestados expresaron interés en los criptoactivos Los servicios de datos en la industria de activos están más interesados en la probabilidad de que los administradores de activos más pequeños (como oficinas familiares y grandes administradores de patrimonio) inviertan en activos digitales en comparación con los grandes proveedores de servicios financieros (como bancos y fondos de pensiones).Más del 58% de los encuestados piensa que el costo de la infraestructura requerida para los activos cifrados y las tarifas de servicio que cobran los expertos de la industria son demasiado altas. El retrato de los inversores de Bitcoin en 2020 es gente joven con trabajo, el doble de hombres que de mujeres, y el 29% % de los inversores individuales tienen una maestría, 22 % tiene un título universitario, y solo el 17% de los inversores de Bitcoin no tienen educación. Los activos cifrados de Grayscale bajo administración han aumentado en aproximadamente un 195% de $ 2 mil millones a $ 5.9 mil millones, según PwC. Según los datos proporcionados por Coopers' "2020 Encrypted Hedge Informe del fondo”, el 90 % de los inversores de fondos de cobertura encriptados provienen de oficinas de administración de patrimonio familiar (48 %) o de personas de alto patrimonio neto (42 %) (2020). El informe de investigación trimestral de Crypto Fund Research también mencionó que la sombra de los fondos de pensiones apenas se ve entre los inversores de criptofondos (2020). El informe publicado conjuntamente por Cointelegraph y Crypto Research Report para instituciones de inversión general e inversores generales solo llena esta parte de la vacante, mostrando a los lectores las opiniones de las instituciones financieras tradicionales, incluidos los fondos de pensiones, las compañías de seguros, los bancos, etc., sobre los activos digitales. . De esta forma, los inversores individuales pueden tener una comprensión relativamente completa de los productos de inversión que son más populares entre los inversores profesionales en el mercado de activos digitales actual. 1. Entre estos inversores profesionales, el 36% de ellos ya tienen activos relacionados con blockchain en sus carteras. Más del doble de la capitalización total del mercado. La mayor parte de la inversión en estos activos digitales se realiza a través de inversiones directas en activos cifrados, tokens o mediante fondos cifrados, productos estructurados o futuros. Los inversores profesionales que participan en la encuesta provienen principalmente de países de habla alemana en Europa. La mayoría de los encuestados procedían de Suiza (16), seguida de Austria (10), Alemania (7) y Liechtenstein (6). Entre ellos, los activos gestionados por los encuestados de Suiza son los más importantes, con 278.000 millones de euros. Los encuestados de Austria tenían las empresas más grandes. El 83% de los encuestados trabaja para empresas con menos de 50 empleados. El número total de personas del nivel de decisión de asignación de activos de la compañía es de 42, de las cuales solo 3 son mujeres y los 39 restantes son hombres. La mediana de edad de los encuestados fue de 47,5 años (cointelegraph, 2020). Figura 1. Distribución de los inversores profesionales entrevistados Los resultados de la encuesta muestran que más de un tercio de los administradores de activos han invertido en activos digitales, mientras que alrededor del 64 % de los encuestados aún no han invertido en este campo. Entre los inversores institucionales que poseen activos digitales, alrededor del 69 por ciento de los encuestados tienen el 10 por ciento o menos de sus activos invertidos en criptoactivos. Más de un tercio de los encuestados solo ha invertido el 1 % o menos de sus activos en criptoactivos (cointelegraph, 2020). Los empleados filtraron información no pública importante de la empresa minera de encriptación Argo Blockchain: News el 6 de noviembre, las acciones depositarias estadounidenses de la empresa minera de encriptación con sede en Londres Argo Blockchain cayeron hasta un 5% en las primeras operaciones, después de que la compañía dijera en un documento Algunos empleados revelaron inadvertidamente información no pública potencialmente material durante una conversación, según el informe. Durante la reunión, los representantes intentaron revisar e interpretar información previamente publicada o disponible públicamente sobre Argo, y sin darse cuenta revelaron cierta información no pública que podría considerarse material según las leyes de valores de EE. UU. o material según las leyes de valores del Reino Unido, según el documento. considerada información privilegiada, incluido el aumento potencial en la tasa de hash de la compañía y el costo esperado de construir una instalación planificada en Texas. (CoinDesk) [2021/11/6 6:34:36] Figura 2. Si la empresa ha invertido en el campo de los activos cifrados Figura 3. La inversión en el campo de los activos cifrados representa la proporción de los activos totales bajo gestión 2. El rendimiento de Bitcoin es excelente Como las acciones, los activos de renta fija, los bienes raíces y el oro se vieron afectados por la epidemia, muchos inversores optaron por retirar efectivo a mediados de marzo para reducir los riesgos de inversión. El precio de Bitcoin también cayó desde su punto máximo (19 de febrero de 2020) hasta su punto más bajo (17 de marzo de 2020), perdiendo el 50 % de su valor. Desde entonces, el precio de bitcoin se ha recuperado en un 115 % y superó los $10 000. La mayoría de los inversores profesionales encuestados ingresaron al espacio de activos digitales por primera vez en los últimos dos años. En 2018, casi el 31 % de los encuestados invirtió en activos encriptados, el precio de Bitcoin alcanzó un máximo histórico a mediados de diciembre de 2017, cuando el precio de cada Bitcoin estaba cerca de los 20 000 dólares estadounidenses y el valor de mercado total de Bitcoin alcanzó los 334 mil millones de dólares (Cointelegraph, 2020). Figura 4. El año en que la empresa del encuestado se aventuró por primera vez en la inversión en activos digitales 3. Los inversores en activos digitales tienen menos bonos, pero más futuros de materias primas y reservas de efectivo. Otro hallazgo interesante es que existe una gran diferencia en la asignación de cartera entre los inversores profesionales en activos. inversores de inversión e inversores profesionales que no han probado inversiones relacionadas con activos digitales. En comparación con los inversores sin exposición a activos digitales, los inversores en activos digitales en realidad están en línea con el espíritu de la industria de activos digitales (cointelegraph, 2020). Figura 5. La asignación de activos promedio de los inversores institucionales 4. Bitcoin y Ethereum, como activos cifrados principales, también son favorecidos por los inversores profesionales. El 88 % de los encuestados ha estado expuesto a activos cifrados y el 75 % de los encuestados invirtió en estas criptomonedas. activos. Además, alrededor del 31% de los encuestados invirtieron en Litecoin y XRP. Una cuarta parte de los encuestados respondió que había invertido en "otros criptoactivos", incluidos Tezos, EOS, Stellar, Binance Coin, Cardano, Bitcoin Cash y Bitcoin Satoshi, entre otros (cointelegraph, 2020). Figura 6. ¿En qué criptoactivos ha invertido su empresa? Del 64% de los inversores profesionales que actualmente no invierten en criptoactivos, el 39% de los encuestados planea agregar inversiones en criptoactivos a sus carteras. Una cuarta parte de los inversores profesionales planea comprar criptoactivos en una etapa posterior, y el 14 % de los encuestados planea comprar en los próximos 12 meses. Figura 7. Si invertirán en el campo de los activos encriptados en el futuro Entre los inversores profesionales que dijeron que invertirían en el campo de los activos digitales, Bitcoin y tokens de seguridad son los más populares. Los inversores institucionales están más interesados ​​en tokens de valores, que pueden estar relacionados con el sistema regulatorio relativamente completo para tokens de valores. De esta manera, se pueden emprender acciones legales en caso de disputas económicas. Figura 8. Qué tipo de activos cifrados están interesados ​​en futuras inversiones 5. La consideración más importante para los inversores profesionales al considerar si invertir en activos digitales es su tasa de riesgo-retorno Según los resultados de la encuesta de cointelegraph, el 53 % de los encuestados Calificó Tasa de Riesgo-Retorno como Altamente Significativa (2020). En la evaluación de los activos "diversificación" y "mi empresa cree firmemente que la tecnología será importante en el futuro", la mayoría de las respuestas de los encuestados se concentran en el medio, lo que significa que dichos factores también son relativamente importantes. Otro punto digno de mención en los hallazgos es que las solicitudes de los clientes de inversiones relacionadas con activos digitales no están muy correlacionadas con las decisiones de los administradores de activos sobre si invertir en estos activos. Como dijo un entrevistado, si un cliente solicita una inversión en activos digitales, lo enumerarán como la consideración principal, pero hasta ahora, ningún cliente ha solicitado agregar la asignación de activos digitales, pero las instituciones de inversión aún brindan servicios a los clientes. se ha dispuesto. Figura 9. Factores que afectan si los inversionistas profesionales invierten en activos digitales Actualmente, los grupos profesionales que desean invertir en productos financieros de blockchain incluyen fondos de pensiones, compañías de seguros, dotaciones universitarias, individuos de alto patrimonio (HNWI), oficinas financieras familiares, activos Gestiona empresas, bancos y fondos de todo el mundo. Por lo general, estos inversores considerarán si el sistema regulatorio de los activos encriptados en los que invierten es sólido y si los productos son de fácil acceso. Algunos inversionistas profesionales quieren invertir en nuevas clases de activos con beneficios de alto riesgo-rendimiento, mientras que otros se enfocan más en la diversificación de productos. En la actualidad, en Europa, hay muchos productos de inversión con sistemas regulatorios sólidos en el mercado de activos encriptados para que los inversores elijan, incluidos productos largos únicos, productos indexados, productos derivados, etc. Un informe de Cointelegraph encontró que los inversores profesionales prefieren invertir directamente comprando activos digitales en las bolsas (2020). Figura 10. ¿Cuál es el enfoque ideal de su empresa al invertir en el espacio de activos digitales? Cuando se preguntó a estos inversores profesionales qué servicios relacionados con los activos digitales les interesaban, el 62 % de los encuestados indicó que estaban más interesados ​​en los servicios de datos. Los principales proveedores de datos en la industria de activos digitales incluyen Coinmetrics, Coinmarketcap.com y Cryptocompare, entre otros. En Europa, Santiment e IntotheBlock también brindan al público datos relevantes sobre activos digitales todos los meses. Los siguientes servicios de interés son los relacionados con los intercambios de activos digitales (cointelegraph, 2020). Figura 11. ¿Qué servicios relacionados con la inversión en criptoactivos interesan a los inversores profesionales? Los inversores profesionales de esta encuesta provienen de fideicomisos/fundaciones, gestores de activos pequeños (menos de 100 millones de euros), gestores de activos medianos (menos de 100 millones de euros) y 1.000 millones de euros), grandes gestoras de activos (más de 1.000 millones de euros), compañías de seguros, fondos de pensiones, personas de alto patrimonio, family office y bancos. La mayoría de los encuestados eran administradores de pequeños activos y personas con grandes patrimonios, que representaron el 32% del número total de encuestados. Figura 12. Tamaño de la empresa de los encuestados Según los resultados de la encuesta, es más probable que los administradores de activos más pequeños (como oficinas familiares y grandes empresas de gestión de patrimonio) inviertan en activos digitales. Todos los pequeños administradores de activos y oficinas familiares entrevistados respondieron que ya poseen o planean poseer activos digitales en el futuro. Por el contrario, ninguno de los dos fondos de pensiones encuestados tenía planes de hacerlo, una de las tres compañías de seguros encuestadas tenía o planeaba tener activos digitales y dos de los seis bancos encuestados tenían o planeaba tener activos digitales. Figura 13. El porcentaje de activos digitales mantenidos o planeados por diferentes instituciones de inversión 6. Las tarifas de infraestructura de activos encriptados y las tarifas de servicio cobradas por expertos de la industria también son una de las principales razones que impiden que las instituciones de inversión tradicionales ingresen al campo. de activos cifrados Por ejemplo, en una encuesta de Cointelegraph, un banco declaró que son reacios a comprar software de sistema para activos digitales porque sienten que la infraestructura y los servicios son demasiado caros, especialmente los servicios de custodia de activos. Los bancos entrevistados creen que la principal razón del alto precio es la falta de competencia en el mercado. A medida que más inversores tradicionales ingresan a la industria de activos digitales, las tarifas de infraestructura y los precios de los servicios profesionales deberían disminuir (2020). Figura 14. ¿Piensan los encuestados que a los expertos en activos criptográficos actualmente se les cobra demasiado por sus servicios? Cuando se les preguntó cómo estos intermediarios financieros tradicionales aprendieron sobre blockchain, la fuente mejor clasificada fue Alentar a los empleados a investigar blockchain durante las horas de trabajo y comunicarse dentro de la empresa. , asistir a conferencias y seminarios web sobre criptoactivos también puede ayudar a aumentar el interés de los empleados en blockchain. La educación y la capacitación en activos digitales también están ganando popularidad, pero los encuestados generalmente no confían en contratar consultores externos o tomar cursos universitarios para aprender más sobre blockchain. Figura 15. Canales para que los intermediarios financieros tradicionales adquieran conocimientos relacionados con blockchain Algunos encuestados indicaron que han invertido de forma privada en Bitcoin y otros criptoactivos, mientras que sus instituciones no han realizado ninguna inversión directa. La mayoría de los encuestados en esta encuesta tienen altos niveles de capacidad de toma de decisiones dentro de sus empresas. La razón de este fenómeno puede ser que los administradores de activos son más reacios al riesgo cuando invierten en nombre de otros que cuando invierten sus propios activos. Figura 16. Proporción de activos cifrados en manos de inversores en intermediarios financieros tradicionales Figura 17. Esfuerzos de toma de decisiones de inversión de los encuestados dentro de la empresa Todos los inversores tienen una maestría, seguida de un título universitario Esta regla también se aplica a los inversores individuales que invierten en Bitcoin. En la "Investigación de inversores de Bitcoin" publicada por Grayscale, el retrato de los inversores de Bitcoin en 2020 es gente joven con trabajo, de los cuales los hombres son el doble que las mujeres, y el 29% de los inversores tienen una maestría y el 22% tienen universidades Educación , solo el 17% de los inversores de Bitcoin no tienen un título (2020). Figura 19. Grayscale, el retrato de los inversores individuales de Bitcoin en 2020, la empresa de gestión de activos cifrados más grande del mundo, seguirá aumentando la cantidad de activos cifrados que posee en 2020. Según el "Informe de inversión en activos digitales para el tercer trimestre" publicado por Grayscale, no es difícil encontrar que los activos digitales administrados por Grayscale alcanzaron un récord en el tercer trimestre de 2020, lo que refleja su creciente interés en invertir en activos digitales. clases Desde principios de 2020, la escala de gestión de activos cifrados de Grayscale ha aumentado de 2 mil millones de dólares estadounidenses a 5900 millones de dólares estadounidenses, un aumento de aproximadamente el 195 % (2020).

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