18 gráficos + 8 preguntas para comprender rápidamente el mercado de criptomonedas de 2019.

1. The Block Research Report ▲Rendimiento anual de criptomonedas en 2019 Entre las 12 principales criptomonedas por valor de mercado en 2019 (excluyendo monedas de plataforma), Tezos (XTZ) tiene un aumento anual de 184.4%, ocupando el primer lugar. BTC tiene un aumento anual del 87,2% y su valor de mercado ha aumentado en US $ 63 mil millones. Aunque el aumento no es el mayor, tiene el rendimiento más estable. ▲ Gráfico de comparación de rendimiento anual de criptomonedas de 2019 Se puede ver en las tendencias de rendimiento anual de las principales criptomonedas que todavía existe un alto grado de correlación entre las principales criptomonedas. ▲Correlación entre los precios de las principales criptomonedas ETH tiene la correlación más alta con otras criptomonedas importantes, BSV y Tezos (XTZ) tienen la correlación más baja con otras criptomonedas y es más probable que se vuelvan independientes. ▲Cambios en la correlación entre las principales criptomonedas y otras monedas en 2018 y 2019 En comparación con 2018, la correlación entre BTC y otras monedas disminuyó en 2019 (la posición de liderazgo de BTC aumentó). A excepción de BTC, la correlación entre otras monedas ha aumentado, y la correlación entre EOS, TRON y otras monedas ha aumentado significativamente (estas dos monedas son equivalentes al mercado general "apalancado", con más fluctuaciones. Grande). Tezos (XTZ) aún mantiene una tendencia relativamente independiente y su correlación con otras monedas es baja. ▲La correlación entre BTC, ETH, XRP y oro, plata, S&P 500 y otros mercados importantes en 2018 y 2019. En 2019, la correlación entre el precio de BTC y el oro fue del 22,5 %, en comparación con el 5,2 %, ha comenzado a mostrar una cierta correlación positiva (relacionada con más personas que reconocen a BTC como un activo de refugio seguro). En 2019, también hubo un bajo nivel de correlación positiva entre ETH y el oro (las finanzas descentralizadas fortalecieron la confiabilidad de ETH como activo). ▲La volatilidad de 60 días de BTC y ETH en 2019 A principios de 2019, la volatilidad de los precios de ETH fue mayor que la de BTC (el pequeño mercado alcista de ETH a menudo comienza primero). A fines de 2019, la volatilidad de los dos tendió a ser consistente. ▲Al observar la volatilidad de 60 días de BTC y ETH de 2017 a 2019, la volatilidad de BTC y ETH en 2019 es mucho menor que la de 2017 y 2018 (el mercado de criptomonedas ha pasado por la etapa de eliminación de burbujas del ciclo de mercado y comenzó a tener una tendencia más estable). ▲ Volumen de transacciones del mercado de cumplimiento al contado de criptomonedas En diciembre de 2019, el volumen de transacciones del mercado al contado de criptomonedas alcanzó un mínimo de nueve meses ($39,800 millones), una caída del 68 % con respecto a los $124,200 millones de junio. ▲ La participación de mercado de todos los intercambios compatibles (excluyendo Binance), la participación comercial de LMAX, principalmente para comerciantes institucionales, aumentó del 1 % en enero de 2019 al 10 % en septiembre de 2019, y la participación de mercado actual de LMAX ya es comparable a Coinbase. ▲BitMEX Volumen de transacciones del contrato perpetuo de intercambio de BTC En 2019, el volumen de transacciones del producto estrella de BitMex, el contrato perpetuo de intercambio de BTC, alcanzó un nuevo máximo. Tanto en junio como en julio, el volumen de transacciones superó los 140.000 millones de dólares estadounidenses, un 33 % más que el máximo anterior de 105.800 millones de dólares estadounidenses en marzo de 2018. ▲ Volumen de negociación de opciones de Deribit En junio de 2019, el volumen total de negociación de opciones de BTC y ETH en la plataforma Deribit alcanzó los US$181, pero el volumen de negociación en diciembre cayó a US$7.700 millones, una caída del 57%. ▲ Volumen de negociación diario de futuros de BTC de Bakkt y número de contratos abiertos A fines de septiembre de 2019, Bakkt lanzó futuros de BTC para entrega física. Al comienzo del lanzamiento, el volumen de negociación y la cantidad de contratos abiertos eran muy bajos, pero comenzó a crecer a fines de octubre y estableció un récord de volumen de negociación en un solo día de 60 millones de dólares estadounidenses el 18 de diciembre. ▲ Volumen de negociación diario e interés abierto de futuros de BTC de CME En términos de volumen de negociación diario e interés abierto, los futuros de Bitcoin de CME continúan aplastando a Bakkt. En diciembre de 2019, Bakkt experimentó un crecimiento sustancial, pero el volumen de negociación diario sigue siendo solo el 11,5 % de CME y el interés abierto es solo el 4,3 % de CME. ▲ Volumen de negocios mensual de los intercambios sin custodia de 2017 a 2019 Aunque los intercambios sin custodia (intercambios descentralizados) eliminan el riesgo de pérdida o robo de fondos, en comparación con los intercambios centralizados, aún no atraen lo suficiente Para los usuarios, el volumen de transacciones es solo 0,5% de la de los intercambios centralizados (el desarrollo de los intercambios descentralizados tiene un largo camino por recorrer). ▲ Tráfico del sitio web de intercambio de criptomonedas Desde junio de 2019, el tráfico del sitio web de los intercambios de criptomonedas ha seguido disminuyendo (correlacionado positivamente con el volumen de transacciones), y los datos de tráfico del sitio web en diciembre han disminuido en un 49 % en comparación con junio. ▲La cuota de mercado del tráfico del sitio web de cada intercambio de criptomonedas  En diciembre de 2019, la cuota de mercado combinada del tráfico del sitio web de Coinbase, Binance y BitMEX superó el 50 %. ▲El valor de las transferencias procesadas por BTC, ETH y XRP de 2016 a 2019 En 2019, el valor de las transferencias procesadas por BTC alcanzó los 673 mil millones de dólares estadounidenses, ETH fue de 133 mil millones de dólares estadounidenses y XRP fue de 53 mil millones de dólares estadounidenses. ▲2011-2019 Ingresos mineros de Bitcoin En 2019, los ingresos mineros de Bitcoin alcanzaron los 5000 millones de USD, de los cuales 4890 millones de USD procedían de recompensas en bloque y 146 millones de USD de tarifas de transacción. Los ingresos generales de los mineros en 2019 fueron inferiores a los 5260 millones de dólares de 2018. 2. Encuesta bit a bit Después de leer estos gráficos, algunas personas pueden preguntarse si los inversores en campos tradicionales han prestado más atención a la industria de las criptomonedas en 2019. La encuesta reciente de Bitwise de 415 asesores de inversiones tradicionales (incluidos asesores independientes, planificadores financieros, corredores y representantes de ventas de valores) nos permite comprender cómo los inversores tradicionales ven las inversiones en criptomonedas desde la perspectiva de los asesores de inversiones tradicionales. Las 8 preguntas principales involucradas en esta encuesta son las siguientes:  Pregunta 1: En 2019, ¿qué porcentaje de inversores consultaron sobre criptomonedas? El 76% de los encuestados (asesores de inversiones) dijeron que sus clientes les han preguntado sobre la inversión en criptomonedas, y el número promedio de clientes que consultan tales preguntas es de aproximadamente 5-10. Se puede ver que, aunque el mercado alcista de las criptomonedas en 2017 ha pasado dos años, los inversores tradicionales aún prestan atención a la industria de las criptomonedas. Pregunta 2: ¿Los propios inversores han comprado criptomonedas? El 72% de los encuestados cree que sus clientes pueden estar invirtiendo en criptomonedas. Esta proporción sigue siendo relativamente alta, pero teniendo en cuenta que la criptomoneda ha sido anteriormente un mercado impulsado por inversores minoristas, el resultado de esta encuesta no es sorprendente. Pregunta 3: ¿Está actualmente equipado con criptomonedas en su cartera de clientes? El 6% de los encuestados dijeron que ya han asignado criptomonedas en las carteras de inversión de sus clientes, y el 69% de estos encuestados son asesores de inversión independientes. La gran mayoría de los inversores tradicionales no han entrado realmente en el mercado de las criptomonedas y el potencial es enorme. Pregunta 4: ¿Planea aumentar, mantener o disminuir la asignación de criptomonedas en la cartera de inversiones? Entre los asesores de inversión que agregaron criptomonedas a sus carteras de clientes, el 42% dijo que continuaría aumentando su asignación de criptomonedas y el resto dijo que mantendría la proporción actual. Entre los encuestados que no han agregado criptomonedas a sus carteras de clientes, el 7 % dijo que asignará criptomonedas en 2020 (3,5 % en la encuesta de 2018, y los asesores de inversión tradicionales aún tienen un mayor grado de interés y reconocimiento por las criptomonedas elevado). Pregunta 5: ¿Cuáles son las razones para agregar criptomonedas a una cartera? Las 4 opciones de respuesta para esta pregunta son: correlación baja (o irrelevante) con otros activos; rendimientos altos potenciales; los propios clientes solicitan agregar; brindar nuevas opciones a los clientes; cobertura de la inflación. El 54 % de los encuestados eligió la opción de baja correlación con otros activos, y la proporción de esta opción fue del 42 % en 2018, lo que indica que la confianza en las finanzas tradicionales está disminuyendo y los inversores buscan posibles métodos de cobertura de riesgos. Pregunta 6: ¿Qué le impide invertir o le da miedo invertir más en criptomonedas?  Las 10 opciones para esta pregunta son: preocupaciones normativas; falta de comprensión; las criptomonedas están asociadas con actividades delictivas; no está claro si las criptomonedas son adecuadas como cartera de inversión; las criptomonedas son una burbuja; las criptomonedas son una estafa. El 56% de los encuestados eligió "preocupaciones regulatorias", en comparación con el 42% en 2018. Vale la pena señalar que la proporción que cree que las criptomonedas son burbujas o estafas ha disminuido significativamente en comparación con 2018. Pregunta 7: Si existen los siguientes canales de inversión, ¿de qué manera invertiría en criptomoneda?  Las seis opciones para esta pregunta son ETF, propiedad de compra directa, fondos mutuos tradicionales, fondos cerrados, fondos privados y fondos de cobertura. El 65% de los encuestados eligió ETF, lo que también muestra que si se puede lanzar el ETF de Bitcoin, la atracción para los inversores en el campo tradicional será fenomenal. Pregunta 8: ¿Cuál será el precio de BTC dentro de cinco años? Con respecto a esta pregunta, el 64% de los asesores de inversión cree que BTC subirá. Entre ellos, el 37% cree que el precio de BTC estará entre $10,000-24,999 en cinco años. El 8% cree que el precio estará entre 25.000 y 49.999 dólares estadounidenses. El 7% cree que BTC superará los $ 50,000. Además, el 8% de los encuestados cree que BTC volverá a cero, lo que representa una caída significativa del 14% en 2018. En términos generales, los consultores de inversión en el campo tradicional aún son muy optimistas sobre las perspectivas de Bitcoin, pero debido a varias razones, todavía existe una brecha entre los inversores tradicionales y las criptomonedas. Es previsible que a medida que el efecto de red de las criptomonedas continúe fortaleciéndose, una vez que se atraviese esta capa de papel, toda la industria marcará el comienzo de un crecimiento explosivo

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