Golden Observation丨Cómo el "grupo inteligente" proporciona un nuevo modelo para el mercado DeFi

Golden Finance Blockchain, noticias del 26 de noviembre El valor de mercado de Bitcoin ha alcanzado recientemente máximos históricos y no hay duda de que ha comenzado una nueva ronda de mercado alcista. Algunas empresas de inversión en criptomonedas, como Pantera Capital y Alameda Research, también se han sumado a las operaciones de financiación de las plataformas de liquidez descentralizada, y una nueva financiación descentralizada (DeFi) denominada "smart pool". El modelo parece haber llamado la atención de estas instituciones de inversión. .

En la actualidad, existen en el mercado algunos protocolos de creadores de mercado automatizados (AMM) especialmente diseñados para la minería de liquidez. Podemos pensar en un creador de mercado automatizado (AMM) como un fondo de liquidez de token ERC-20.En el fondo de liquidez, todas las transacciones se realizan a través de algoritmos, sin la necesidad de libros de pedidos tradicionales.Procesamiento, que permite negociar contratos inteligentes de acuerdo con los requisitos del programa, y ​​varios activos cifrados en el grupo de liquidez se convierten en fuentes de liquidez. En este sistema, los fondos de liquidez pueden reajustar dinámicamente los precios y coeficientes de sus activos subyacentes.

En el "grupo de liquidez" de algunos acuerdos, los usuarios pueden proporcionar una variedad de tokens. Con el apoyo de algoritmos, estos tokens se reequilibrarán y cambiarán de precio de acuerdo con las fluctuaciones del mercado. Los comerciantes que proporcionen liquidez en el grupo serán recompensados ​​con tokens, y también pueden compartir las tarifas de transacción proporcionalmente cuando utilicen el grupo de liquidez para las transacciones.

Gauntlet, una plataforma de simulación de gestión de riesgos en cadena, optimizará el lanzamiento de SUSHI en el grupo Onsen: según noticias oficiales, Gauntlet, una plataforma de simulación de gestión de riesgos en cadena, ha llegado a una cooperación con SushiSwap para optimizar el lanzamiento de SUSHI en la piscina Onsen. SushiSwap Onsen Pool todavía tiene espacio para mejorar la eficiencia del capital. Gauntlet mejorará los costos de adquisición de capital (liquidez) a través de puntos de distribución (lanzamiento de tokens). La plataforma de simulación de Gauntlet comparará los incentivos existentes y luego brindará recomendaciones para mejorar la efectividad de las recompensas de Onsen. [2021/5/8 21:37:15]

Estos fondos de liquidez generalmente se dividen en fondos públicos y fondos privados. La diferencia es que los fondos públicos generalmente pueden ser creados por los usuarios, pero tienen atributos fijos para controlar el funcionamiento del fondo de liquidez. Cualquiera con dinero entiende el comportamiento esperado. En otras palabras, una vez que se crea el grupo público, los usuarios no podrán editar los tipos de activos, los pesos de los tokens o los tipos de cambio admitidos en el grupo público.

Los fondos privados, por otro lado, permiten que solo un usuario ("controlador") proporcione liquidez directamente, y también le dan a ese usuario control sobre todos los parámetros del fondo de liquidez. Esto permite una mayor flexibilidad para casos de uso comerciales específicos, ya que el riesgo de liquidez está cubierto por un usuario y el grupo de liquidez es esencialmente propiedad de un usuario.

Presidente de la SEC de EE. UU.: Es posible que todas las acciones puedan tokenizarse: Jay Clayton, presidente de la Comisión Reguladora de Valores de EE. UU. (SEC), y Brain Brooks, el contralor de la moneda, participaron ayer en un evento de la cámara de comercio digital. En comparación con años atrás, todo el comercio de acciones ahora es electrónico, solía haber certificados de acciones, ahora hay acceso electrónico y es probable que todas las acciones sean tokenizadas". Clayton quiere decir que la tecnología puede cambiar, pero algunas actividades Los principios de la regulación no cambiará.

Además, tanto Clayton como Brooks mencionaron que están cooperando para lanzar pautas para la custodia bancaria de depósitos en moneda estable. Brooks también mencionó el renminbi digital y dijo que Estados Unidos nunca tendrá una ventaja en la moneda digital del banco central. En términos de pago, OCC ya ha establecido algunos sistemas de pago en tiempo real. (Perspectivas del libro mayor) [2020/10/3]

En comparación con estas dos formas de fondos de liquidez, el fondo público pertenece a la categoría de modelos fijos, lo que inevitablemente presenta algunos obstáculos para los comerciantes algorítmicos. Muchos comerciantes incluso esperan que cada enlace del programa de negociación de fondos públicos pueda optimizarse. Los fondos privados, por otro lado, permiten que solo un usuario ("controlador") proporcione liquidez directamente, y también le dan a ese usuario control sobre todos los parámetros del fondo de liquidez. Este modelo proporciona una mayor flexibilidad para casos de uso comerciales específicos, ya que el riesgo de liquidez se superpone a un usuario y el grupo de liquidez es esencialmente propiedad de un usuario. la

Sin embargo, con el reciente crecimiento explosivo de la industria financiera descentralizada, cada vez más personas buscan una solución intermedia que les dé a los creadores un mayor control sobre los fondos de liquidez y permita a cualquier usuario Operar fondos líquidos de manera transparente también permitirá a los usuarios comprender cómo se utilizarán sus fondos invertidos.    

Por lo general, algunos "grupos inteligentes" establecerán algunas variables de parámetros, como la aprobación de tokens, el establecimiento de pesos, las tarifas de intercambio, la limitación de proveedores de liquidez (LP), la capitalización máxima de los grupos de liquidez, etc. Cada una de estas variables tiene un propósito claro, por ejemplo, la aprobación de tokens puede controlar los tokens que se pueden mantener en el grupo durante el ciclo de vida del grupo de liquidez; el establecimiento de pesos puede controlar el peso de varios activos cifrados en el grupo de liquidez; las tarifas de intercambio puede configurar tarifas de intercambio (o tarifas de transacción) para grupos de liquidez específicos; limitar los proveedores de liquidez (LP) para permitir que los controladores del grupo de liquidez incluyan direcciones de Ethereum en la lista blanca; se puede controlar la capitalización máxima del grupo de liquidez La cantidad máxima de capital depositado en el grupo de liquidez. Todas las variables anteriores pueden ser modificadas dinámicamente por el controlador de liquidez o por la persona que crea el grupo de liquidez.

No solo eso, los usuarios también pueden construir una red de contrato inteligente fuera del grupo inteligente. La red interpretará los datos de las transacciones en tiempo real y ajustará los parámetros del fondo de liquidez para satisfacer las necesidades de los usuarios. En esencia, esta solución facilitaría a los usuarios el uso de la infraestructura del fondo de liquidez, mientras que al mismo tiempo les daría un control casi total sobre cómo opera el fondo de liquidez, especialmente cuando se trata de ejecutar operaciones. Si el controlador desea administrar manualmente el fondo de liquidez durante la transacción, los parámetros también se pueden cambiar manualmente en lugar de dejar que el algoritmo tome el control.

Descubrimos que, aunque la industria DeFi ha progresado mucho, la mayoría de los protocolos financieros descentralizados aún brindan a los usuarios funciones y servicios muy limitados, solo prestan activos, toman prestados activos y transfieren activos. El grupo inteligente ha dado un paso hacia los agentes comerciales de código abierto y la configuración específica del usuario de las soluciones de minería de liquidez, proporcionando un modelo muy interesante para el mercado financiero descentralizado, y quizás la industria se desarrolle en esta dirección en el futuro. En la actualidad, ya existen herramientas de estrategia de código abierto como Quantopian y Robo-Advisors en el campo financiero tradicional.La aparición de grupos inteligentes también permite a la comunidad de cifrado personalizar las funciones de protocolo subyacentes.

No solo eso, sino que los grupos inteligentes también pueden resolver los problemas actuales en el campo de la financiación al consumo, uno de los cuales es la "estrategia de precios dinámicos". Esta "estrategia de precios dinámicos" permite que la tarifa de cambio cambie con los cambios en el volumen de transacciones y las fluctuaciones de precios. Cuando la demanda del volumen de transacciones es alta, la tarifa de cambio se puede aumentar a través de un algoritmo para garantizar que el grupo de activos pueda continuar proporcionando liquidez.

En última instancia, los grupos inteligentes pueden impulsar aplicaciones financieras descentralizadas complejas en grupos de liquidez que se basan en un comportamiento de ingeniería personalizado. Mediante el uso de grupos inteligentes, los desarrolladores pueden aprovechar la infraestructura de los protocolos existentes y ajustarlos a casos de uso específicos, explorando así más posibilidades en la industria financiera descentralizada.

Vale la pena mencionar que, aunque el grupo inteligente está diseñado para transacciones de intercambio de activos encriptados, sobre la base de la infraestructura de protocolo existente, este producto ha proporcionado un modelo interesante, es decir, puede basarse en varios protocolos financieros descentralizados. para casos de uso y comportamientos, la misma idea se puede aplicar a verticales como crypto robo-advisors, protocolos de préstamos, etc.

En los próximos meses, es probable que la industria financiera descentralizada continúe con la tendencia de crecimiento explosivo anterior. Los desarrolladores pueden usar la tecnología de encriptación existente para innovar continuamente y probar varias soluciones y, finalmente, "retroalimentar el poder y la funcionalidad". Con el aumento del interés por las finanzas descentralizadas en el mercado de las criptomonedas, los protocolos financieros descentralizados deben pensar en cómo proporcionar a los usuarios plataformas altamente personalizables y versátiles. Sobre la base de la estructura de activos del fondo de liquidez, los usuarios también pueden diseñar su propio fondo de liquidez y abrirlo al público, lo que a su vez abre más posibilidades en el mercado financiero descentralizado.

Parte de este artículo está compilado de Medium

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