Golden Observation丨 ¿Se pueden integrar las instituciones financieras tradicionales y los intercambios de divisas digitales a través de las fronteras?

Golden Finance y Blockchain News, 19 de diciembre Cuando se trata de la crisis de las hipotecas de alto riesgo similar a un tsunami hace doce años, parece que todo sigue vivo. La causa fue que Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión más grande de los Estados Unidos, se declaró en quiebra con enormes pasivos de hasta 613 mil millones de dólares estadounidenses. Inmediatamente después, la crisis de las hipotecas subprime se extendió por todo el mundo, y DBS Bank, que estaba estrechamente relacionado con Lehman Brothers, también se vio afectado y, tras verse obligado a anunciar que no admitiría ninguna responsabilidad, accedió a un plan de liquidación y prestó a 2.160 inversores calificados que habían comprado bonos de Lehman.La enorme compensación de 651 millones de dólares de Hong Kong ha evitado el fin de una mayor aplicación por parte de la Comisión Reguladora de Valores.

Creo que desde entonces, DBS Bank siempre ha grabado esta dolorosa lección en su corazón y comenzó a tratar de encontrar otras salidas como "Satoshi Nakamoto". Hoy, DBS Bank finalmente ha optado por "ingresar" a la industria de tecnología financiera emergente después de diez años de preparación. El 10 de diciembre de 2020, DBS Bank anunció oficialmente que ha cooperado con la Bolsa de Singapur (SGX) para lanzar una plataforma de comercio digital integral, con el objetivo de crear una plataforma integral de tokenización, comercio y comercio de activos digitales para clientes institucionales e inversores calificados. ecosistema, creando tokenización de activos y transacciones de mercado secundario, incluidos activos digitales como criptomonedas, y brindando soporte para cuatro monedas legales (dólar de Singapur, dólar estadounidense, dólar de Hong Kong, yen japonés) y las cuatro criptomonedas más maduras (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash , Ripple) proporcionan servicios de intercambio mutuo.

Como el banco comercial más grande del sudeste asiático, no es casualidad que DBS Bank decidiera ingresar a la industria de tecnología financiera emergente. Debe saber que el mayor accionista detrás de DBS Bank es en realidad el gigante de fondos soberanos Temasek Holdings con antecedentes del gobierno de Singapur, y Temasek ha estado en la industria de la moneda digital y la cadena de bloques durante mucho tiempo. Lanzó en secreto la "cabina experimental" proyecto hace dos años que tiene como objetivo explorar oportunidades de inversión en la industria blockchain. No solo eso, Temasek también se unió a Google, Blackstone Group y la familia Rothschild para establecer un fondo de cadena de bloques con una escala de hasta 80 mil millones de dólares estadounidenses hace un año; y anunció en mayo de este año que se uniría a la Asociación Libra ( ahora rebautizada como Diem Association), después de eso, completó la emisión de bonos digitales por US$300 millones con la plataforma de activos digitales de la Bolsa de Singapur.

El valor total de los tokens en la billetera de Alameda Research ha caído por debajo de los $100 millones: Jinse Finance informó que, según los últimos datos de Dune Analytics, el valor total de los tokens en la billetera de Alameda Research ha caído por debajo de los $100 millones. Un total de 4 tokens por valor de 10 millones de dólares estadounidenses son BIT (100 005 884 participaciones, aproximadamente 29 973 763 dólares estadounidenses), TUSD (16 548 267 participaciones, aproximadamente 16 548 300 dólares estadounidenses), USDC (11 730 916 participaciones, aproximadamente 11 761 991 dólares estadounidenses) y USDT (11 224 735 participaciones, aproximadamente 11 824 224 USD). [2022/11/12 12:55:46]

A medida que DBS expande sus tentáculos en el mercado emergente de comercio de divisas digitales, otras instituciones financieras tradicionales no se quedan atrás: los reguladores de EE. UU. recientemente relajaron las restricciones sobre las monedas digitales, lo que permitió a los bancos nacionales y a las asociaciones federales de ahorro de todos los tamaños la custodia de criptomonedas, varias conocidas Los bancos tradicionales, incluidos U.S. Bank y PNC, han expresado su intención de brindar a los clientes custodia de criptomonedas y otros servicios; además, China Construction Bank también planea emitir $3 mil millones en valores digitales y respaldar Subscribe en intercambios de divisas digitales utilizando Bitcoin.

En primer lugar, no es difícil ver a partir de la integración transfronteriza de DBS Bank y los intercambios de divisas digitales que desde que "Satoshi Nakamoto" creó Bitcoin después de la crisis financiera mundial, las instituciones financieras tradicionales han estado al tanto de los cambios del mercado y han comenzado a Adoptar activamente la moneda digital, si no se realizan cambios, será tragado por la marea de los tiempos. Considere que en los últimos 12 años, el valor de mercado de las criptomonedas lideradas por Bitcoin aumentó de 0 a 560 mil millones de dólares estadounidenses, y los activos totales de DBS Bank en 2015 fueron solo 458 mil millones de dólares de Singapur, o alrededor de 350 mil millones de dólares estadounidenses. igual al valor de mercado actual de Bitcoin. Es imposible que Bitcoin dure tanto tiempo si es solo una especulación. la

El Banco Central Europeo ha acordado iniciar conversaciones sobre la reducción de su balance a principios de octubre: noticias del 9 de septiembre, según el Financial Times británico: El Banco Central Europeo ha acordado iniciar conversaciones sobre la reducción de su balance a principios de octubre. [2022/9/9 13:20:22]

Descubrimos que, aunque DBS Bank ha ingresado al mercado, no se pueden ignorar las limitaciones de su plataforma de negociación digital. En la actualidad, solo puede realizar tres servicios: emisión de token de seguridad, negociación de moneda digital y custodia digital, lo que significa que actualmente solo están Es un intercambio compatible que resuelve las necesidades de depósito de moneda legal del usuario, pero es temporalmente difícil satisfacer otras necesidades de transacción de moneda más digital del usuario. Según Piyush Gupta, CEO de DBS Group, las transacciones de moneda digital de DBS Bank actualmente no están destinadas a ser abiertas a inversores minoristas para la inversión, sino solo a inversores institucionales e inversores calificados que saben más sobre los atributos de los activos. no abrió completamente la puerta a las transacciones en moneda digital, y aún mantiene la actitud de "todavía con la pipa medio escondida".

En segundo lugar, en términos de transacciones de moneda digital, DBS Bank actualmente solo brinda servicios de cambio para cuatro monedas legales y cuatro monedas digitales, lo que dificulta satisfacer las necesidades de transacción del mercado actual. Sin embargo, los intercambios de divisas digitales ya han estado a la vanguardia del mercado en la emisión de tokens de valores. Por ejemplo, Bittrex y FTX han lanzado tokens de valores negociables. Pfizer, Apple, Tesla, S&P 500 Index ETF, Facebook, Google, Netflix, Amazon y otras empresas de renombre mundial; además, Coinbase lanzó el servicio de custodia profesional Coinbase Custody en 2018, y KuCoin también cooperó con Singapore Digital Anto, una plataforma de custodia de activos, alcanzó una cooperación estratégica y fue respaldada por Nord Insurance, la más grande del mundo. empresa privada de corretaje de seguros.

El Tesoro del USDC emitió casi 19 millones de USDC en la red Ethereum: Jinse Finance informó que los datos de Whale Alert mostraron que a las 06:24 del 16 de septiembre, hora de Beijing, el Tesoro del USDC emitió 18 996 918 USDC adicionales en la red Ethereum. El hash de emisión adicional es: 0xae51bc8f20b8c055a1c0d340528faa8889586d9c2f6bf493f2ba388c81c0d3b8. [2020/9/16]

Por supuesto, la limitación de las instituciones financieras tradicionales es que temporalmente es difícil satisfacer las necesidades de "diversidad" e "innovación" de las transacciones de moneda digital. Sin embargo, las necesidades del comercio de criptomonedas son muy diversas. Los usuarios a los que les gusta el comercio cuantitativo elegirán ir al intercambio de Poloniex; los usuarios que necesitan el comercio de contratos pueden elegir plataformas de comercio de contratos de moneda digital a gran escala como BitMEX u OKEx; aquellos que quieran el comercio de criptomonedas puede visitar los intercambios de divisas digitales como Matcha y KuCoin; aquellos que desean una mejor experiencia de negociación al contado de criptomonedas elegirán KuCoin o Binance, una plataforma de negociación con una mayor profundidad de divisas, pero las instituciones financieras tradicionales no tienen ninguna de estas características.

En tercer lugar, debido a la influencia de las normas y reglamentos y la estructura burocrática, las instituciones financieras tradicionales parecen tener dificultades para competir con los intercambios de divisas digitales en términos de "innovación". La tecnología blockchain en sí misma es una tecnología innovadora, si la inteligencia artificial y los grandes datos se pueden combinar sobre esta base, muchos intercambios de divisas digitales serán aún más poderosos. Por ejemplo, KuCoin Exchange ha lanzado recientemente una actividad de prueba interna de la aplicación de robot comercial de cuadrícula basada en IA, que permite a la IA recomendar parámetros comerciales y solo necesita seleccionar un par comercial y determinar la cantidad de inversión para completar la configuración de la estrategia comercial de cuadrícula. Además, KuCoin Robot también admite la transferencia automática de fondos de la cuenta de divisas a la cuenta del robot. Una vez completada la transacción, los fondos de la transacción se transferirán automáticamente de la cuenta del robot a la cuenta de divisas. Para garantizar que la cuadrícula la ganancia comercial excede la tarifa de manejo, el robot también combinará big data para calcular automáticamente el rango de órdenes pendientes para referencia del usuario, ayudando a los usuarios a formular mejor la mejor estrategia de inversión.

Finalmente, debido al corto tiempo de entrada y la ecología comercial inmadura, DBS Bank también es consciente de la falta de construcción ecológica de la moneda digital. Esperan que, al cooperar con la Bolsa de Singapur, puedan hacer un uso completo de la tecnología blockchain y la infraestructura de mercado para formar un ecosistema para la recaudación de fondos y promover la transformación de un ecosistema totalmente integrado lo antes posible. Por el contrario, la ecología comercial de los intercambios de divisas digitales básicamente ha tomado forma, lo que puede proporcionar a los inversores herramientas de inversión diversificadas y a los comerciantes las herramientas comerciales necesarias en diferentes escenarios. la

Por supuesto, desde otra perspectiva, la supervivencia de los intercambios de moneda digital hasta el día de hoy es inseparable del apoyo directo o indirecto de las instituciones financieras, y siempre han mantenido conexiones inextricables. Siempre que se trate de transacciones en moneda legal, los servicios bancarios deben ser inseparables. Las cuentas bancarias son un puente importante para que los cambios de moneda digital realicen cambios de moneda legal y digital. Si las cuentas bancarias de los cambios de moneda digital están cerradas, la transacción de compra y vender monedas digitales es básicamente imposible completar lo anterior, y los inversores y comerciantes eventualmente optarán por abandonar el mercado. Al igual que el banco central de la India prohibió anteriormente que el sistema de pago bancario proporcionara servicios de moneda digital, el volumen de transacciones de moneda digital del país se desplomó, por lo que siempre que se opere un intercambio que admita la moneda de curso legal y el cambio de moneda digital, el banco es un factor necesario.

Vale la pena mencionar que, dado que la escala de activos y la cantidad de usuarios de las instituciones financieras tradicionales superan con creces los intercambios de divisas digitales, su entrada también ampliará el mercado de divisas digitales. En esta etapa, aunque parece que las casas de cambio de moneda digital tienen ciertas ventajas de mercado, obviamente es "abrumador" si realmente quieren competir cara a cara con las instituciones financieras tradicionales.

De hecho, hemos visto que muchos intercambios de divisas digitales ahora están construyendo activamente socios financieros tradicionales, como: Bittrex firmó un acuerdo de cooperación con el banco comercial de Nueva York Signature Bank, lo que permite que algunos clientes corporativos usen directamente dólares estadounidenses para comprar criptomonedas; KuCoin y el pago ruso El proveedor de servicios PayMIR llegó a una cooperación para lanzar el servicio de depósito en rublos, y también recibió el apoyo total de Matrix Partners e IDG Capital, dos gigantes tradicionales de capital de riesgo; Huobi cooperó con el Banco Estatal de Desarrollo de Rusia Vnesheconombank para promover el establecimiento de un estado- intercambio de activos digitales respaldado; Coinone And Bithumb es un socio de servicio con el Korean Nonghyup Bank.

Hay que decir que el lanzamiento de la plataforma de comercio de moneda digital por parte de DBS Bank esta vez es un hito, lo que representa que el mercado principal finalmente acepta la moneda digital, porque solo cuando las instituciones financieras tradicionales aumentan los usuarios en el mercado de moneda digital lo hace. significa que ha llegado la prosperidad real, y esta evolución del panorama empresarial ya ha comenzado. Los bancos ya no utilizan el pensamiento tradicional para hacer nuevos negocios de tecnología financiera. Los intercambios de divisas digitales tampoco pueden apegarse a las rutinas y evitan la cooperación con instituciones financieras conformes porque están preocupados por restricciones regulatorias.

Aunque habrá más y más competencia en el futuro, no hay duda de que el sentido de los límites entre los intercambios de moneda digital y las instituciones financieras tradicionales se volverá cada vez más borroso en el futuro. No tenga miedo de que se rompa el "límite". Esto es algo bueno. Puede promover que las instituciones financieras tradicionales y los intercambios de divisas digitales entren en un nuevo estado de simbiosis y ganar-ganar, y permitir que la industria salte a un nivel más alto. dimensión. Instituciones financieras establecidas como DBS Bank y Standard Chartered Bank han comenzado a lanzar intercambios de divisas digitales, lo que demuestra plenamente que el sentido de los límites entre ellos se está debilitando gradualmente. Donde hay competencia, hay oportunidades, quien pueda ajustar las estrategias a tiempo y responder rápidamente podrá controlar el futuro.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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