Interpretación del ecosistema Ethereum: el viento de DEX

Ethereum es una plataforma creada a partir de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Puede proporcionar un lenguaje de programación completo de Turing y los usuarios pueden crear varias aplicaciones en la red Ethereum. Hoy en día, la mayoría de las aplicaciones se clasifican en las siguientes categorías: DeFi, DEX, Juegos, Coleccionables, Marketplace, Cadena de suministro, Herramientas de desarrollo, ID, Gobernanza, Infraestructura, Enterprise Ethereum, Oracles, ERC Standard.

(Resumen del ecosistema Ethereum)

Este artículo es una interpretación del DEX del ecosistema Ethereum. En la parte anterior, analizamos muchos experimentos modales de uso de contratos inteligentes para realizar finanzas descentralizadas en Ethereum.De hecho, DEX también se puede usar como parte de las finanzas descentralizadas.

En términos generales, un intercambio de criptomonedas (CEX) se refiere a una plataforma para hacer coincidir transacciones entre criptomonedas, entre criptomonedas y monedas fiduciarias, y es el lugar principal para la circulación de criptomonedas y la determinación de precios. De manera análoga a los lugares tradicionales de negociación de valores, además de las transacciones de coincidencia, los intercambios de criptomonedas también asumen los roles de creadores de mercado y bancos de inversión.Los creadores de mercado asumen la liquidez del mercado y los intercambios obtienen diferencias de precio a partir de ella. El papel de su banco de inversión es proporcionar servicios de emisión y suscripción de criptomonedas, y el intercambio gana tarifas de listado de divisas (sin embargo, con el aumento de los intercambios descentralizados, las tarifas de listado de divisas se reducen gradualmente o incluso 0 tarifas). En la actualidad, la clasificación de los intercambios de criptomonedas centralizados generalmente incluye intercambios de moneda fiduciaria, intercambios de divisas y intercambios de futuros.

Con el desarrollo de los intercambios centralizados, se han expuesto muchos problemas, tales como: debido a que los intercambios centralizados tienen una gran cantidad de fondos de los usuarios, es fácil que se conviertan en el objetivo de los piratas informáticos; además, el riesgo de endoso de crédito centralizado aún existe, y el riesgo de uso interno, riesgos de ética empresarial e incluso riesgos de robo de activos; los factores técnicos también son uno de los principales riesgos. La custodia centralizada del respaldo de activos de terceros también provocará ataques de piratas informáticos y pondrá a prueba las capacidades de procesamiento técnico de las plataformas relevantes. .

En el pasado mundo de las criptomonedas, el volumen de negociación de los intercambios centralizados era absolutamente dominante, pero el auge de DeFi de este año ha llevado al rápido aumento de los intercambios descentralizados. Intercambio descentralizado, el nombre completo de Intercambio descentralizado (DEX), se refiere al intercambio que se ejecuta en la red blockchain. El comercio al contado descentralizado es un mercado sin confianza basado en contratos inteligentes, donde los usuarios pueden intercambiar sus criptomonedas por otras criptomonedas a través de la red blockchain.

Los intercambios descentralizados (a veces llamados "intercambios sin custodia") permiten intercambiar criptoactivos sin la necesidad de una autoridad central de confianza. Esto reduce la piratería y muchos otros riesgos. Desde una perspectiva comercial, el modelo de negocios de un intercambio descentralizado es simple. Solo lleva a cabo la custodia de activos, las transacciones coincidentes y la liquidación de activos, y no necesita llevar a cabo el sistema de cuentas, KYC y el cambio de moneda legal del intercambio centralizado. Además, los intercambios descentralizados se implementan a través de contratos inteligentes de código abierto, todos en la cadena, lo que resuelve el riesgo de centralización. Los activos del usuario se pueden transferir libremente sin la aprobación de otros, y la clave la controla uno mismo, lo que evita el riesgo de una operación centralizada que es fácil de atraer a los piratas informáticos hasta cierto punto.

El operador BTM de EE. UU. se une a la opción Shiba Inu: Jinse Finance informó que Bitcoin of America anunció oficialmente que su última incorporación a los cajeros automáticos Bitcoin (BTM) se ha unido a Shiba Inu. Las monedas Shiba Inu ya están disponibles en los cajeros automáticos de Bitcoin de EE. UU. Bitcoin of America también ofrece opciones de Bitcoin, Litecoin y Ethereum. La noticia llega después de que lanzaron Dogecoin en marzo de este año. El operador ha realizado varias actualizaciones a su BTM y servicio durante el año pasado. Lanzaron Universal ATM, que es un cajero automático tradicional combinado con la funcionalidad BTM. Bitcoin Corporation of America ha creado un sistema de punto de venta para su programa de tabletas, lo que permite a las empresas aceptar criptomonedas como una nueva forma de pago. (noticias.bitcoin) [2022/4/9 14:14:10]

En este contexto, muchos intercambios centralizados también se están embarcando en el despliegue de negocios de intercambio descentralizados.

Por supuesto, los intercambios descentralizados no están exentos de deficiencias, dado que se ejecutan en la cadena de bloques, están limitados por el rendimiento de la cadena de bloques. Las transacciones en tiempo real altamente simultáneas, la profundidad de las transacciones y la liquidez no son tan buenas como los intercambios centralizados. Además, los costos de transacción también se ven afectados por las tarifas de transacción en la propia cadena de bloques. Por supuesto, todavía hay un cierto umbral, los propios usuarios deben tener suficiente conocimiento de la clave pública y la clave privada de la cuenta, y saber cómo operar de manera segura.

Puede ver una lista completa de los DEX actuales aquí.

(Introducción a la lista de finalización de DEX)

Un DEX es un listado de intercambio descentralizado de criptoactivos (criptomonedas, tokens, derivados, futuros...) y sus protocolos sin una entidad central. La arquitectura de estos y sus protocolos pueden ser completamente diferentes entre sí. En algunos casos, son proyectos totalmente de código abierto. En otros casos, están cerrados en algunos aspectos, pero aún implementan herramientas o mecanismos abiertos o descentralizados verificables públicamente, como los contratos inteligentes. Otros proyectos han optado por crear su propia tecnología de contabilidad distribuida (DTL) para crear protocolos de intercambio.

(DEX principal)

En la actualidad, el principal negocio de DeFi se concentra en Ethereum, y el DEX arraigado en Ethereum también es la corriente principal. Aún así, hay muchos tipos de intercambios descentralizados y es importante comprender las diferencias entre ellos.

Los intercambios descentralizados que se ejecutan actualmente en la red Ethereum generalmente se clasifican en las siguientes categorías:

El tipo de libro de pedidos es el tipo de transacción más antiguo y también es el tipo de transacción utilizado por los principales intercambios centralizados. Este método de negociación es el mismo que el de la bolsa de valores, cada trader puede elegir ser un maker o un taker, el maker es responsable de proporcionar liquidez, es decir, de acuerdo con su precio ideal y la cantidad que necesita para negociar Hang buy/ vender órdenes y esperar a que otros hagan un trato. Las transacciones se ejecutarán de acuerdo a la prioridad de precio, por lo que las transacciones en modo libro de órdenes se ejecutarán al mejor precio del mercado. Sin embargo, debido a los altos requisitos de rendimiento y profundidad de mercado en el modo de negociación del libro de pedidos, los intercambios descentralizados no han progresado mucho hasta que apareció el modo AMM.

En el modo de libro de pedidos en cadena, todos los pedidos pendientes se almacenan en el libro de pedidos (Libro de pedidos) en la cadena de bloques, y los pedidos en el libro de pedidos se igualarán y liquidarán de acuerdo con las condiciones de pedido establecidas. Este es un modelo con un alto grado de descentralización. En comparación con el libro de pedidos en cadena, la característica más importante del modelo de libro de pedidos fuera de cadena es: coincidencia de pedidos fuera de cadena + liquidación en cadena. 0x, NEX, etc. pertenecen a este modo.

La ventaja del modelo de libro de pedidos fuera de la cadena es una gestión de pedidos más rápida y menos tarifas involucradas que las soluciones dentro de la cadena. Pero la desventaja es que no hay garantía de que la orden del fabricante siga siendo válida y el repetidor puede ejecutar previamente la orden.

0x es un protocolo abierto para el comercio entre pares de tokens ERC20 en la cadena de bloques de Ethereum. El protocolo introduce técnicamente el concepto de Relayer (retransmisión de pedidos). 0x es de código abierto y de uso gratuito. Los desarrolladores usan el protocolo 0x para crear un intercambio descentralizado (DEX), un mercado para coleccionables digitales e integrar la funcionalidad de intercambio en las billeteras. Para obtener más información, consulte 0xproject.

EtherDelta es un intercambio descentralizado. Procesa tanto pedidos como liquidaciones comerciales en cadena. Haga clic para ver el sitio web

Hydro permite a los desarrolladores de DeFi crear mercados dinámicos para activos descentralizados. Inicie su propio intercambio descentralizado en minutos con Hydro SDK. Haga clic para ver el sitio web

IDEX es un intercambio descentralizado. Procesa pedidos en un libro de pedidos centralizado y liquida transacciones en cadena. Haga clic para ver el sitio web

El protocolo Loopring adopta tecnología de prueba de conocimiento cero, lo que permite a los desarrolladores crear una plataforma comercial descentralizada basada en libros de pedidos de alto rendimiento, bajo costo y sin custodia en Ethereum. Haga clic para ver el sitio web

Los amigos que entienden el mercado DeFi de este año no deben ser ajenos a AMM. El modelo AMM que acompaña al auge de DeFi de este año ha llevado al rápido aumento de DEX.

En términos generales, los creadores de mercado (Market Makers) se refieren a las entidades encargadas de proporcionar cotizaciones en la bolsa, de lo contrario, si no hay actividad comercial, la bolsa perderá liquidez. Los creadores de mercado compran y venden activos de sus propias cuentas para obtener ganancias. Su actividad comercial crea liquidez para otras partes, reduciendo el deslizamiento en operaciones grandes.

Creadores de mercado automatizados (Automated Market Makers) AMM utiliza el algoritmo "Money Robots" para imitar el comportamiento de cotización de los creadores de mercado en mercados electrónicos como DeFi. Aunque los diferentes intercambios descentralizados tienen diseños diferentes, los intercambios descentralizados basados ​​en AMM siempre han tenido la mayor liquidez y el volumen promedio diario de transacciones.

Los DEX de AMM populares incluyen Uniswap, Balancer, Curve, Bancor, Kyber, etc. Por ejemplo, Uniswap es un protocolo comercial descentralizado basado en Ethereum. Puede entenderse como un intercambio descentralizado. No requiere registro, no tiene verificación de identidad ni restricciones de retiro, y permite que cualquier usuario intercambie tokens ERC-20 aquí. . Además del "umbral cero", Uniswap no tiene la profundidad comercial requerida por los intercambios tradicionales. Todos los usuarios compran y venden sobre la marcha, y no existen las órdenes pendientes. Además, Uniswap ha establecido un mecanismo muy especial para cotizar la moneda: X*Y=K. X e Y corresponden a las cantidades de los dos activos respectivamente, y K es una constante. Este mecanismo de fijación de precios determina que el precio de la moneda correspondiente aumentará, cualquiera que sea el lado que tenga la mayor cantidad.

AirSwap es una plataforma comercial descentralizada basada en Ethereum. Fundada por Michael Oved y su equipo, es una plataforma comercial descentralizada P2P en Ethereum. Utiliza el protocolo Swap para proporcionar soluciones comerciales descentralizadas basadas en transacciones entre pares. Sus servicios principales incluyen un mecanismo de búsqueda de índice de comerciantes con "intención comercial" y un mecanismo de fijación de precios, así como contratos inteligentes que brindan funciones de liquidación de transacciones de ejecución en cadena. Para aquellos que buscan intercambiar tokens ERC-20, el índice será el destino de los anuncios de lo que desea intercambiar y buscar otros comerciantes. Una vez que se determina que la intención de la transacción de la otra parte es adecuada, las dos partes de la transacción pueden comunicarse directamente punto a punto. Para ayudar al proceso de fijación de precios en la comunicación, Pricing Mechanism proporciona recomendaciones de precios generadas a partir de múltiples fuentes de datos. Después de que las dos partes se comunican y determinan el precio, una parte realiza un pedido y la otra parte envía el pedido al contrato inteligente para la liquidación en cadena.

Ren se conocía anteriormente como Republic Protocol, que es un protocolo para intercambiar una gran cantidad de activos cifrados en grupos oscuros distribuidos entre BTC / ETH, BTC / ERC20 y ETH / ERC20. Es el único conocido que tiene dicho activo cifrado distribuido oscuro. tecnología de comercio de piscinas Negocio Blockchain. En los mercados bursátiles tradicionales de EE. UU. y Europa, el comercio de grupos oscuros representa aproximadamente el 10-30% de todos los volúmenes de comercio de la industria. JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Fidelity, Deutsche Bank y Morgan Stanley son los pocos corredores con transacciones de fondos oscuros.

Totle es una plataforma operativa que agrega múltiples libros de pedidos de intercambio descentralizados. Agrega libros de pedidos en múltiples intercambios descentralizados para combatir la disponibilidad limitada de pedidos. Compra y venta rápida, precios estables.

DutchX es un intercambio descentralizado de tokens ERC-20 basado en los principios de la subasta holandesa. DutchX utiliza el principio de subasta holandés, que trata de resolver los problemas que enfrentan otros intercambios descentralizados, como las transacciones iniciales, la baja liquidez y el riesgo de terceros.DutchX crea un ecosistema más justo que todos pueden utilizar.

Desde el 28 de junio de 2019, dxDAO es el propietario del protocolo DutchX. Para una comprensión más profunda de la mecánica de DutchX y las matemáticas detrás de ellos, consulte Contratos inteligentes.

El equipo de L2 Lab, que se enfoca en el protocolo de Capa 2 (dos capas), lanzó ZKSwap de intercambio descentralizado (DEX) de Capa 2 en la red de prueba Ethereum Ropsten. Realice la función de Uniswap en la red de capa, que puede realizar sin fricciones y función de intercambio en tiempo real.

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