Resumen del "Carnaval DeFi" 2020 ¿Dónde está la nueva dirección para el próximo año?

Título original: 2020 "DeFi Carnival" Resumen ¿Dónde está la nueva dirección para el próximo año? El resumen de fin de año de la semana pasada mencionó que solo hay dos temas en el círculo este año: uno es BTC y el otro es DeFi. BTC es una fiesta para los de afuera (instituciones), mientras que DeFi es un carnaval para los de adentro. ¿Qué cambios ha experimentado DeFi en este año y cómo se ve ahora? ¿Recuerda el artículo vernáculo "En la rápida e interminable evolución de DeFi, la moneda estable algorítmica que se dispara como un cohete es solo un carnaval para unas pocas personas?" 》, que hizo tal "clasificación intergeneracional" para DeFi: la primera generación: MKR, KNC, ZRX - nació DAI, apareció DEX, ¡el DeFi más clásico! La segunda generación: LEND, SNX, REN: ¡aparecieron préstamos flash, derivados, cadenas cruzadas! La tercera generación: COMP, CRV, AMPL - ¡Comienza la minería de liquidez! ¡AMPL está aquí! La cuarta generación: YAM, YFI, CVP - ¡Actualizaciones de minería de liquidez! ¡Aparece el agregador de rendimiento y gobernanza! La quinta generación: Hegic, LIEN, BarnBridge - ¡Aparecen derivados complejos de alto nivel! ¡El concepto de fondos y bonos escalonados está aquí! La sexta generación: KP3R, COVER, AXIE - crowdsourcing de desarrolladores, seguro nativo de blockchain, juego + DeFi + NFT... La séptima generación: ... en la línea de esta clasificación intergeneracional, puedes ver DeFi durante todo un año. se han producido cambios. No es exagerado decir que si conoce estos proyectos y cuándo comenzó a conocerlos determinará directamente cuánto ganará este año... MakerDAO en realidad nació en diciembre de 2017, pero la mayoría de la gente comenzó a usar DAI, todos en 2020. Antes de eso, con respecto a las monedas estables, todos parecían conocer solo USDT en CEX. ZRX y KNC son la primera vez que las personas en el círculo entran en contacto con el concepto de DEX, especialmente KNC, ya que un proyecto que anteriormente fue "plataformado" por V God, ha visto un aumento constante en el volumen de transacciones después de 2019, y entrará en un crecimiento explosivo en 2020. Se puede decir que el primer disparo de DEX y Swap se disparó en 2020. Por supuesto, el estado actual del jefe de KNC ha sido reemplazado durante mucho tiempo por Uniswap, y la proporción de DEX se ha desplomado. En el mundo de DeFi, los sustantivos se alternan de manera tan rápida y cruel. La segunda generación de DeFi sigue siendo un proyecto antes de 2020. Lo interesante es que estos tres proyectos estrella actuales en el campo de DeFi han experimentado un período de lucha dolorosa y luego se han transformado, transformado y sublimado. AAVE: el primer proyecto se llamó Etherlend, un proyecto en 2017. Después de que estuvo en línea por un tiempo, alcanzó el mercado bajista en 2018 y luego casi volvió a cero. La razón es que, además del entorno del mercado bajista, también tiene mucho que ver con el negocio en ese momento. La principal plataforma de préstamos P2P en ese momento era equivalente a un casamentero. Este modelo es como el primer libro de pedidos DEX, y la liquidez es un gran problema, así que no lo hice en absoluto. El 9 de enero de este año se transformó la AAVE y se introdujo el modelo de cartera de crédito descentralizada, que equivale a pasar de un “cartera de órdenes” en DEX a una “cartera de AMM”, el crédito flash más conocido puede ser considerado como la "mejor lectura" para comprender el encanto de la matanza instantánea de las finanzas tradicionales de DeFi. Los lectores que no lo saben deben buscar los escenarios de aplicación del préstamo flash (incluso si son utilizados por piratas informáticos). SNX es un proyecto de 18 años, anteriormente conocido como Havven. Al principio, quería ser una moneda estable, pero luego descubrió que el camino estaba bloqueado y se transformó en un activo sintético. El modelo Token se potenció enormemente, y el precio de la moneda también se realizó en 2019 y 2020. Cien veces mito. Al mismo tiempo, el SUSD se ha convertido en una moneda estable respaldada por muchos protocolos en la actualidad, en respuesta al viejo dicho de que "si quieres plantar un árbol, no tendrás éxito, pero si no tienes la intención de plantar un sauce, lo harás". hacer una sombra". Ren también es un proyecto en 2018. Al principio, se centró en transacciones de grupos oscuros, pero en ese momento no había muchas "transacciones de grupos claros" DEX, y mucho menos "transacciones de grupos oscuros". compromiso, trayendo BTC al ecosistema DeFi de ETH. Luego pasó a ponerse al día con el tren de alta velocidad de DeFi este año, y el precio de la moneda también se disparó hacia el cielo. Ren no ha renunciado a la intención original de los dark pools. Creo que después de que DEX se desarrolle aún más y la cantidad de personas y el volumen de transacciones aumenten en un orden de magnitud, la demanda de transacciones de dark pool seguirá existiendo. Es bueno. Los tres proyectos COMP, CRV y AMPL son en realidad completamente diferentes. COMP es el líder en préstamos en 2018, AMPL es el proyecto de Bitfinex en 19 años y CRV es el proyecto de intercambio de monedas estables en 2020. Sin embargo, los tres proyectos fueron básicamente populares al mismo tiempo, es decir, de junio a agosto de este año. Después de dos años de operación, Compound emitió tokens oficialmente en junio de este año: "Préstamo significa minería", lo que desencadenó oficialmente un aumento de la emisión de tokens del proyecto DeFi y la minería de liquidez. CRV siguió de cerca y emitió monedas en agosto, lo que respaldó la mitad del cielo del agregador de ingresos representado por YFI (la mayoría de las primeras estrategias del agregador fueron la minería de monedas estables, y los usuarios hipotecaron monedas estables en el grupo de CRV para extraer y vender CRV a cambio de producir). Sin embargo, AMPL ha estado en silencio durante todo un año después de su lanzamiento, de repente, el concepto de Rebase se hizo popular y luego su valor de mercado se disparó de varios millones a 600 millones en solo un mes, uno de varios proyectos. Rebase ha sido conocido oficialmente por todos desde junio de este año, y han nacido innumerables discos de imitación y monedas estables algorítmicas mejoradas similares a Rebase, como ESD, Basis, Frax, etc. Los amigos interesados ​​​​pueden consultar el artículo anterior "DeFi en el nunca -finalizando la rápida evolución, la moneda estable algorítmica que se dispara como un cohete es solo un carnaval para unas pocas personas? 》, la moneda estable ha evolucionado 4 generaciones en los últimos 6 meses... Los tres proyectos YAM, YFI y CVP representan los cambios en DeFi de julio a septiembre de este año. Los conceptos de Fair Launch, one-two pools, aggregator . Con respecto a YFI, he escrito varios artículos para presentarlo por separado. El grado de comprensión de YFI puede considerarse como una piedra de toque para comprender toda la industria DeFi; de lo contrario, es difícil creer cuántas ganancias se obtendrán en esta ola del mercado DeFi. Se puede decir que YFI inventó dos términos: agregación de ingresos y lanzamiento justo. Se puede ver que cada vez más proyectos comunitarios han comenzado a adoptar este método de distribución de tokens para establecer comunidades tempranas. Se puede decir que YAM es el proyecto representativo de Fair Launch después de YFI, y desde entonces se ha establecido el concepto de 1 y 2 pools en el círculo, es decir, 1 pool deposita un solo Token, minería no destructiva con bajos rendimientos. y 2 pools se depositan a través de la creación de mercado de Uniswap. LP Token enfrenta el riesgo de pérdida gratuita pero altos rendimientos. YAM mismo quería construir una versión comunitaria de lanzamiento justo de AMPL, pero desafortunadamente, debido a un error en el código del contrato, dio lugar a una emisión ilimitada, lo que provocó que el proyecto casi abortara, y los usuarios en el grupo 2 también sufrieron grandes pérdidas. . Como todos sabemos, el concepto de DAO surgió junto con DeFi este año, por lo que muchos tokens DeFi enfatizan que son tokens de gobernanza, no tokens de dividendos. El concepto de "pool" se popularizó en Uniswap a nivel de transacciones, y AAVE a nivel de préstamos, y ahora fluye naturalmente a nivel de gobernanza, por lo que existe CVP. En pocas palabras, el punto anterior de dolor de gobernanza: debido a que la proporción de Token de gobernanza que posee un solo inversor minorista con respecto a la circulación total es demasiado pequeña, su poder de decisión no puede afectar directamente la dirección del proyecto. Al mismo tiempo, la mayoría de los tokens de gobernanza no pueden generar ingresos para los usuarios, por lo que CVP proporciona un conjunto de soluciones similares a Compound al tomar prestada la plataforma. Integre tokens de gobierno en un grupo a través de préstamos hipotecarios, proporcione específicamente liquidez para tokens de gobierno y agregue los derechos de los tokens de gobierno. Hegic, LIEN y BarnBridge ya son tres proyectos después de septiembre de este año, que pueden considerarse como la segunda mitad de DeFi. DeFi ha entrado en un período relativamente maduro, el juego financiero de Wall Street se ha trasladado a la cadena de bloques y los derivados complejos de alto nivel son la señal más importante. Estos tres proyectos son básicamente incomprensibles sin algunos conocimientos financieros básicos. No es una exageración dedicar un artículo completo a presentar cada uno de ellos, por lo que no los presentaré en detalle aquí, solo daré una introducción de una oración. El artículo anterior "¡DeFi no puede parar! El "edificio" financiero de Ethereum está tomando forma gradualmente" tiene una descripción más detallada de los tres proyectos, y los lectores interesados ​​pueden consultarlo. Hegic——Si Oypn es una opción estilo libro de pedidos, Hegic es una versión AMM de una opción, al igual que la diferencia entre Idex y Uniswap; Lien——No es necesario el 150 % de sobregarantía de MakerDAO, sino una opción estable basada en ETH hipoteca lograda en forma de moneda de bonos con grado de riesgo; Barnbridge es un acuerdo que tokeniza varias volatilidad en el círculo y cubre varios riesgos en el círculo mediante el establecimiento de bonos de ingresos escalonados. Si la quinta generación de DeFi es "blockchainizar" un modelo financiero en el mundo real, entonces la sexta generación de DeFi es usar directamente la cadena de bloques para construir un negocio en el mundo real y su propio negocio original único. Tomemos a Cover como ejemplo. En el pasado, NXM fue el líder en la industria de seguros de blockchain. Recientemente, Cover ha surgido como una nueva fuerza y ​​tiene el impulso para "usurpar el trono". En la actualidad, parece que la probabilidad de éxito no es pequeño. El precio del contrato de seguro de Nexus Mutual es desarrollado por un equipo de actuarios serios en función de varios parámetros y se determina mediante una fórmula de cálculo especial. Los parámetros incluyen la cantidad de NXM comprometida por el contrato, la cantidad del seguro, el tiempo del seguro, etc. . Comprar un negocio requiere KYC. La cobertura refleja el precio del seguro en el precio de CLAIM Token. Cuanto menor sea el precio, menor será la prima, mientras que el precio de CLAIM está determinado por la oferta y la demanda del mercado, es decir, la prima se determina completamente a través del juego entre los usuarios, y no se requiere KYC para comprar negocios. Es obvio que NXM se parece más a la blockchainización de los seguros tradicionales, mientras que Cover reestructura los seguros en blockchain.Este tipo de negocio nativo de blockchain será cada vez más popular en el futuro mundo DeFi. Por ejemplo, KP3R es un proyecto que resuelve los puntos débiles originales de la cadena de bloques. En la actualidad, todos los contratos inteligentes no pueden desencadenar y completar automáticamente el trabajo de automatización. En este momento en el que el desarrollo de DeFi se vuelve cada vez más maduro, la automatización de DApp se ha vuelto gradualmente rígida. demanda. Por ejemplo, minería de liquidez regular, retiro y venta, reinversión, stop-profit y stop-loss, adquisición regular de cotizaciones para pares comerciales, etc. Y AXIE es el representante de la nueva generación de juegos en cadena, que combina múltiples elementos como juegos, NFT y DeFi, que es la nueva dirección para explorar los juegos de blockchain. La séptima generación de DeFi ya está en marcha. De acuerdo con mi observación actual, al menos las dos direcciones siguientes se han explorado activamente. 1. Una moneda estable algorítmica mejor: mencionó que la moneda estable algorítmica ha evolucionado durante 4 generaciones, especialmente la reciente demanda de la SEC contra XRP. Las monedas estables han creado una sensación de desconfianza. Se puede ver que los fondos se han invertido recientemente en monedas estables algorítmicas de segunda, tercera y cuarta generación, como ESD, DSD, Basis y Frax, pero a nadie le importa la AMPL de primera generación. Como decía una gran V en el círculo, DeFi es como un cuerpo vivo con un impulso natural para expandirse. La moneda estable algorítmica basada en la cadena de bloques nativa es, sin duda, el Santo Grial. Depende de qué proyecto pueda lograr el consenso final. No importa quién gane al final, puede considerarse como el tercer proyecto clave de la cadena de bloques después de BTC y ETH. 2. Negociación de opciones de flujo de datos: recientemente vi un proyecto A que no emitía Token, y comenzó a diseñar derivados de opciones para flujos de datos arbitrarios. Lo que es más ingenioso es que la introducción del recientemente popular mecanismo Rebase ha eliminado la dependencia del disco del oponente desde abajo. Por ejemplo, está corto en un dato, como el índice de consumo de EE. UU., y luego hipoteca 1,000 tokens A (se supone que un token vale $ 1 en este momento) en el contrato para vender en corto el índice de consumo. Después de unos días, llegará la fecha de liquidación y, si juzgó correctamente, su token A se convertirá en 1500. Si el precio del Token A es de dos dólares en este momento, solo tomará 750 Tokens A. Si el Token A cuesta solo 0,5 dólares, entonces el sistema le dará 3000 Tokens A en lugar de 1500 Tokens A. El extra se reorganiza automáticamente por el sistema En teoría, con Oracle Machine, este proyecto puede proporcionar servicios opcionales para cualquier flujo de datos. Y gracias a Rebase, este proyecto garantiza ingresos fijos para cualquier usuario de opciones y elimina la demanda de oponentes, lo que equivale a predecir el mercado + derivados + Rebase. En 2020, el desarrollo de DeFi es realmente demasiado rápido. Si no está familiarizado con las 7 generaciones de productos existentes, debe recuperar lecciones rápidamente. El círculo de divisas puede estar eliminando gradualmente a los grupos de acaparamiento de divisas anteriores (excepto BTC). Mire el desempeño de las principales monedas este año y luego mire el rendimiento de los agricultores senior en el círculo de DeFi. Creo que debería saber lo que soy. hablando de..{ }

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