La tendencia de la regulación de las criptomonedas de EE.UU.: prohibir IC0, observar los intercambios, confiar en Bitcoin y controlar las monedas estables

La regulación de la criptomoneda en los Estados Unidos es la paleta de la regulación global. Además, la fuerza motriz de esta ronda del mercado alcista de Bitcoin proviene principalmente de las instituciones norteamericanas, por lo que se denomina "bull institucional". Por lo tanto, cada movimiento realizado por los Estados Unidos afectará a la fluctuación de los precios de las divisas. Entonces, ¿cuáles son las principales acciones regulatorias en los Estados Unidos en el futuro cercano y cuáles son las tendencias regulatorias futuras? A fines del año pasado, la SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.) demandó a Ripple y sus ejecutivos por emitir valores ilegalmente, lo que causó un gran revuelo en el círculo de divisas. Desde 2013, Ripple ha vendido más de 14.600 millones de monedas Ripple, o alrededor de $1.380 millones, en ofertas no registradas, dijo la SEC. Afectados por esto, las principales plataformas comerciales como Coinbase, Bitstamp y Binance US han anunciado sucesivamente que suspenderán el comercio de XRP en enero de este año, y fondos como Grayscale y Bitwise Asset Management han liquidado XRP. Con el puño de hierro de la SEC, XRP una vez se redujo en más del 70%, y su valor de mercado cayó entre los tres primeros del mundo. No es solo el XRP el objetivo de la regulación. En octubre de 2019, la SEC inició una demanda de emergencia contra Telegram Group Inc. y su subsidiaria de propiedad total TONIssuer INc, alegando que la venta por parte de la empresa de aproximadamente 2900 millones de tokens digitales Gram a 171 compradores de todo el mundo violaba la Ley de Valores. La demanda entre Telegram y la SEC duró más de medio año y la primera terminó en derrota. Según el acuerdo de conciliación entre las dos partes, Telegram debe devolver aproximadamente el 70 % de los 1224 millones de dólares de los 1700 millones de dólares que recaudó la ICO a los inversores debido a las violaciones de las leyes de valores de EE. UU. por parte de la ICO, y también debe pagar a la SEC una sanción civil. de US$ 18,5 millones. Además de que los tokens centralizados se consideran valores y están sujetos al escrutinio de la SEC, los esquemas piramidales también se han incluido en la lista de demandas. El 3 de septiembre del año pasado, la SEC acusó a John Brian McLane y Paul Anthony Nash de defraudar a los inversores en más de $1 millón al desarrollar la empresa de marketing multinivel Mindset 24. El 19 de junio, la SEC emitió una orden de restricción temporal y una orden de congelación de activos contra los hermanos Hvizdzak, porque las estafas de cifrado de los hermanos Hvizdzak robaron millones de dólares a los inversores y violaron las disposiciones antifraude de las leyes federales de valores. Ya en 2017, debido a la explosión de la financiación basada en fichas en el mercado, la SEC manifestó su posición. Divide los tokens en dos tipos: tokens de seguridad y tokens instrumentales, e insiste en que si un token es un token de seguridad, debe operar dentro del alcance de la ley de valores vigente. Si bien expresó su posición, la SEC también continuó tomando medidas regulatorias para tomar medidas enérgicas contra las violaciones relacionadas. Según los datos de The Block, desde 2017 hasta el 16 de noviembre del año pasado, la SEC inició juicios sucesivamente contra 56 empresas de blockchain o partes del proyecto por venta ilegal de valores. El período de litigio suele oscilar entre unos pocos meses y un año. Cuando el proyecto parte pierde el juicio, la sanción es básicamente suspender la ICO o pagar una multa. Debido a problemas de cumplimiento, los intercambios estadounidenses establecidos Bittrex y Poloniex también eliminaron sucesivamente una serie de tokens de seguridad en marzo y mayo del año pasado. En la actualidad, la SEC solo afirma que Bitcoin y Ethereum no son tokens de seguridad. Por lo demás, no expresaba una actitud clara. Esto significa que, ya sea IC0, IE0 o esquemas piramidales, pueden convertirse en el objetivo de la represión de la SEC. Las monedas con un valor de mercado pequeño pueden liquidarse directamente a cero, como Gram, y las monedas con un valor de mercado alto, como EOS. y XRP puede no morir. Con optimismo, para los inversores, el castigo de la SEC es relativamente humano, ya que no solo requiere que la parte del proyecto devuelva el monto defraudado a los inversores, sino que también les exige que paguen ciertos intereses. La Corte Suprema dictaminó que las sanciones impuestas por los reguladores del mercado deben ser en interés de las víctimas y que las multas no deben exceder las ganancias obtenidas de actividades ilegales. En otras palabras, los reguladores no privarán ilegalmente de activos a la parte del proyecto. Adam Cochran, socio de Cinneamhain Ventures, tuiteó el 29 de diciembre del año pasado: "Parece que la SEC es mucho más activa de lo que pensábamos y está investigando muchos proyectos y empresas". . He Baohong, Instituto de Tecnología de la Información y las Comunicaciones: Las finanzas siguen siendo el escenario de aplicación más grande de blockchain: el 24 de octubre, He Baohong, director del Instituto de Computación en la Nube y Big Data, Academia de Tecnología de la Información y las Comunicaciones de China, fue presentado conjuntamente por la Prensa de la Escuela del Partido del Comité Central del Partido Comunista de China y la Academia de Tecnología de la Información y las Comunicaciones de China, organizada por el "Foro sobre la construcción de un nuevo motor Blockchain para impulsar la nueva actualización de la industria" y la Conferencia de lanzamiento del nuevo libro "Comprender Blockchain" declaró que está promoviendo el desarrollo de la industria de la cadena de bloques, especialmente promoviendo el uso de la cadena de bloques en campos distintos a los tokens digitales. La aplicación de la política ha entrado en una nueva etapa histórica de desarrollo intensivo e impulsado por la industria, y la política también se ajusta constantemente de acuerdo con a los cambios del mercado. Las finanzas siguen siendo el escenario de aplicación más grande de blockchain. Las aplicaciones gubernamentales también se están desarrollando rápidamente. Los cambios en este año se manifiestan principalmente en los siguientes aspectos: 1. El número de documentos continúa aumentando y la ecología se construye de manera constante 2. La inversión general y la disminución del financiamiento y la escala de las empresas de blockchain en mi país es generalmente estable 3. La estructura técnica de la cadena de bloques se mantiene estable Entrando en el período de optimización y mejora técnica 4. 4 escenarios principales de la cadena de bloques que potencian la economía real. Finalmente, He Baohong señaló que la cadena de bloques ha logrado un gran progreso en términos de tecnología y aplicación, pero también ve que todavía hay muchos problemas que la industria espera resolver juntos. (People's Daily Online) [2020/10/26] Además, la comisionada de la SEC, Hester Peirce, ha declarado repetidamente en público que DeFi ha atraído la atención de los reguladores. En otras palabras, en 2021, ya sean tokens DeFi o altcoins, siempre que sean tokens descentralizados, su futuro es preocupante. Por supuesto, las medidas de la SEC en realidad eliminan la incertidumbre regulatoria y ayudan a que las criptomonedas se desarrollen dentro de un rango más regulado. Con respecto a las monedas estables, la OCC (Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU.) ha lanzado recientemente una serie de políticas favorables. El 4 de enero del presente año, la OCC emitió la Carta Explicativa N° 1174. La carta establece que los bancos regulados por el gobierno federal pueden usar monedas estables para los pagos, lo que sugiere que los bancos y las asociaciones de ahorro ahora pueden actuar como nodos en la cadena de bloques (INVN) y usar las monedas estables asociadas para actividades de pago. Pero los bancos deben ser conscientes de los riesgos potenciales para garantizar que puedan gestionarse de forma segura y razonable. La OCC explicó además que los bancos pueden emitir monedas estables y convertir monedas estables en moneda de curso legal. La OCC es parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y es la agencia reguladora del Banco Nacional de los Estados Unidos y la Asociación Federal de Ahorros. Tan pronto como salió el documento, el círculo monetario vitoreó. Debido a que la OCC siempre ha sido considerada una agencia reguladora bastante conservadora, a menudo se la critica por quedarse atrás en el apoyo al desarrollo de tecnología de innovación financiera. Pero si sacamos la línea de tiempo, podemos ver que la guía de la OCC para los bancos y las instituciones financieras que regula para brindar servicios para criptomonedas y cadenas de bloques es sistémica. En septiembre pasado, la OCC emitió una carta de explicación sobre temas relacionados con bancos, cajas federales de ahorro y monedas estables. La carta establece que los bancos y las entidades federales de ahorro pueden mantener "reservas" en nombre de los emisores de monedas estables cuando las monedas estables se mantienen en billeteras de custodia, y que los bancos y las instituciones relacionadas deben verificar diariamente que los saldos de las cuentas de reserva cumplan o excedan La cantidad pendiente de moneda estable del emisor. Es decir, Estados Unidos permite que los bancos brinden servicios de custodia de monedas estables. En noviembre del año pasado, la OCC también afirmó que la "licencia de pago" está lista y que pronto se lanzarán más bancos encriptados. Las empresas privadas ahora pueden solicitar dos tipos de licencias federales. En primer lugar, las empresas de pago pueden solicitar una licencia de banco nacional no depositario. Sin embargo, la OCC está en litigio con el estado de Nueva York, por lo que ninguna empresa ha solicitado la licencia todavía, pero la OCC dice que está lista para aceptar la solicitud. Además, pueden solicitar una Licencia Bancaria de Fideicomiso Nacional. En la actualidad, muchas empresas de criptomonedas operan sobre la base de licencias de fideicomisos estatales. Las empresas/proyectos que han solicitado fideicomisos estatales incluyen principalmente la moneda estable Paxos y la empresa de pago de bitcoins BitPay. El lanzamiento de la Carta Explicativa No. 1174 es sin duda bueno para los bancos como nodos para apoyar a Libra (rebautizada como Diem) iniciada por Facebook, y para que los bancos emitan sus propias monedas estables, como JPMcoin, la moneda estable en USD de JPMorgan Chase. Y Libra también anunció el cambio de nombre a Diem en diciembre del año pasado y confirmó que se lanzará a principios de 2021. "Como una versión modificada" de Libra, Diem no está vinculado a una canasta de monedas como lo estaba cuando se lanzó por primera vez, sino que solo está anclado al dólar estadounidense. Cabe señalar que la moneda estable a la que se refiere el comunicado de la OCC no es una moneda estable arbitraria, sino una moneda estable que ha sido revisada y aprobada por las autoridades regulatorias y aceptado su supervisión continua. Wang Yongli, exvicepresidente del Banco de China, dijo que las monedas estables actuales incluyen principalmente USDC, GUSD, PAX, etc. Las monedas estables que no han sido revisadas por las autoridades reguladoras, como USDT, aún no han pasado la revisión de las autoridades reguladoras, por lo que no están incluidas en este alcance. En segundo lugar, la serie de acciones de la OCC refleja la actitud de los reguladores de los EE. UU. hacia la cadena de bloques y las monedas estables, y se esfuerza por aprovechar la oportunidad en el pago y la liquidación de las cadenas de bloques y las monedas estables, y mejorar la influencia internacional del dólar estadounidense, que cree que Las finanzas por Internet deben realizarse bajo la premisa de la supervisión macroprudencial y el cumplimiento de las leyes y reglamentos. Desde cuestionar a Libra hasta enviar cartas una tras otra para reconocer la inclusividad de las finanzas por Internet, incluido el pago por Internet, no es difícil ver que la actitud de la regulación estadounidense ha cambiado drásticamente. En 2021, es posible que se lancen más monedas estables en USD, o que los bancos comerciales de EE. UU. se conviertan en miembros de la Asociación Diem, o que se convierta en un año crucial para que las criptomonedas y las monedas estables ingresen al mercado masivo. Otra gran noticia es que Bitcoin y Ethereum Trusts cumplen. El 21 de enero de 2020, Grayscale Bitcoin Trust se registró con éxito en la SEC de EE. UU. y se convirtió en la primera herramienta de activos digitales que cumple con los estándares de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. El 12 de octubre, también se aprobó oficialmente la solicitud de registro presentada por Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale en la SEC, convirtiéndose en la segunda herramienta de inversión en moneda digital en declarar con éxito después de Bitcoin Trust (GBTC). Como se mencionó anteriormente, entre todas las certificaciones de criptomonedas, actualmente solo Bitcoin y Ethereum son considerados productos básicos por la SEC porque son tokens descentralizados, no valores, y es por esta razón que se aprobarán los fideicomisos de Bitcoin y Ethereum. Una vez que se aprueba el registro, los inversores calificados pueden obtener acceso indirecto a las criptomonedas a través del mercado de valores tradicional (como la compra de productos fiduciarios encriptados con cuentas 401k), y no necesitan conservar sus billeteras y claves privadas, al tiempo que evitan la incertidumbre regulatoria y Inseguridad fiscal Certidumbre. En segundo lugar, el período de bloqueo de seguridad de GBTC y ETHE se ha reducido de un año a medio año y la liquidez del mercado ha aumentado considerablemente. Cabe mencionar que, además de cumplir con todas las demás obligaciones estipuladas en la Ley de Intercambio, Grayscale también debe presentar informes trimestrales y anuales, estados financieros auditados 10-Q, 10-K y formularios 8-K a la SEC. Esto significa que la transparencia de la información de las transacciones en Bitcoin y Ethereum mejorará considerablemente. Desde que se aprobó el fideicomiso, Grayscale ha estado en un estado de compra, compra y compra. Al 11 de enero, Grayscale Bitcoin Trust tenía 606 800 posiciones, con un valor de posición que superaba los 20 941 millones de dólares estadounidenses, lo que representaba alrededor del 2,9 % de la circulación total de Bitcoin; su Ethereum Trust tenía 2 935 500 posiciones, con un valor de posición superior a 3 176 millones de dólares. GBTC y ETHE no solo conectan el mercado de divisas y el mercado de cumplimiento de acciones de EE. UU., sino que también abren un canal para que los inversores institucionales inviertan en el mercado de divisas de conformidad. Los precios de Bitcoin y Ethereum también han subido recientemente. Bitcoin una vez superó los $40 000, alcanzando un pico de $42 000; Ethereum una vez superó la barrera de los $1200, alcanzando un pico de $1351. No se puede ignorar que Bitcoin y Ethereum están siendo manipulados cada vez más por las instituciones. En la tabla anterior se puede ver que, a partir del 11 de enero, Grayscale vendió 261,95 Bitcoins y 1608,92 Ethereums en los últimos 7 días, lo que también es una razón importante de la caída del 18 % en Bitcoin en los últimos dos días. Además, la SEC ha rechazado repetidamente solicitudes de ETF de Bitcoin en los últimos años. La razón es que la posibilidad de que se manipule el precio de mercado de Bitcoin no se ha resuelto fundamentalmente y Bitcoin aún no tiene un mecanismo de custodia compatible. Basado en esto, el ETF de Bitcoin todavía está luchando en el camino. Por supuesto, en 2021, puede haber más fondos fiduciarios de Bitcoin o Ethereum en el camino.Por ejemplo, el fondo de cobertura estadounidense Skybridge Capital ha anunciado el lanzamiento oficial del Skybridge Bitcoin Fund. Después de todo, este es actualmente uno de los pocos rentables. actas. Además de la regulación de las criptomonedas, las acciones regulatorias sobre los intercambios también afectan directamente el desarrollo de toda la industria de las criptomonedas. Desde el 19 de julio, Bloomberg ha informado repetidamente que BitMex ha sido investigado por la CFTC (Commodity Futures Trading Commission). El núcleo de la investigación es si BitMex brinda servicios comerciales a usuarios estadounidenses en violación de las regulaciones y si realiza lavado de dinero a gran escala. Según el responsable de BitMex, desde 2015, BitMex ha prohibido los servicios comerciales para los usuarios estadounidenses. Sin embargo, esto no parece disipar las dudas regulatorias: a juzgar por la cantidad de visitas al sitio web oficial de BitMex, Estados Unidos ha ocupado durante mucho tiempo la posición de los 5 primeros en la fuente de la lista de tráfico de su sitio web. En la Ley de EE. UU., BTC se define como un producto básico a granel, y los futuros de productos básicos y los intercambios con atributos de comercio de futuros están naturalmente bajo la jurisdicción de la CFTC. Una de las funciones importantes de la agencia es investigar estrictamente la manipulación de precios y el comportamiento fraudulento de los activos digitales en el mercado estadounidense. BitMex proporciona servicios de comercio de contratos a gran escala a usuarios estadounidenses, con un apalancamiento máximo de 100 veces, y la plataforma no ha obtenido ninguna licencia para los servicios de compensación y comercio de futuros de productos básicos, por lo que es razonable que la CFTC lo investigue. Bajo el fuerte golpe de la supervisión, los usuarios de BitMex huyeron, perdieron activos y el volumen de operaciones se redujo drásticamente. Los datos muestran que su volumen diario de transacciones una vez cayó de 7 mil millones de dólares estadounidenses a más de 2 mil millones de dólares estadounidenses. Además, de acuerdo con las regulaciones de FinCEN (Agencia de Ejecución de Delitos Financieros), las empresas involucradas en negocios de servicios de criptomonedas deben completar el registro de "Negocio de servicios de dinero" (MSB) y cumplir estrictamente con los procedimientos contra el lavado de dinero. En octubre del año pasado, el Departamento de Justicia de EE. UU. presentó cargos penales contra cuatro fundadores y ejecutivos de BitMEX, acusándolos de participar en el lavado de dinero. Según Reuters, el CTO de la compañía ha sido arrestado y los otros tres siguen prófugos. Parece que los reguladores estadounidenses no se limitan a gritar consignas, sino que han adoptado amplias medidas restrictivas y punitivas, y no pretenden dejar ningún margen de negociación a estas plataformas comerciales "desobedientes". En 2021, ¿quién será el próximo intercambio objetivo de la regulación? Hace unos días, Forbes informó que Binance podría ser investigado por el FBI

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