Revisión del 2020 de DeFi, cómo se agotaron las monedas potenciales

Si desea elegir algunas palabras clave para el campo de las criptomonedas en 2020, definitivamente se seleccionarán "DeFi" y "minería de liquidez". Aunque antes de esto, la ecología de DeFi en campos como los intercambios descentralizados, las monedas estables y los préstamos hipotecarios ha sido relativamente completa, gracias a la minería de liquidez, estos proyectos estallarán oficialmente en 2020.

Primero, clasifiquemos algunos eventos icónicos de DeFi en 2020 desde la perspectiva de la línea de tiempo.

Del 11 al 12 de marzo, debido a la preocupación por la epidemia y la crisis económica, el sentimiento de aversión al riesgo en el sector financiero fue grave y la liquidez del dólar estadounidense fue insuficiente. El mercado de criptomonedas cayó más del 50 % en 24 horas. Este desastre provocó la destrucción de una gran cantidad de posiciones de deuda hipotecaria, cuando se liquidó, MakerDAO fue demandado en los tribunales. Debido a la congestión de la red causada por el rápido declive, la máquina del oráculo Maker no pudo alimentar el precio, el usuario no pudo compensar a tiempo y el liquidador no pudo liquidar.Al final, un liquidador ganó el ETH liquidado a un precio de 0 DAI.

En abril, UMA Protocol anunció el lanzamiento del nuevo token de gobernanza de UMA, que se emitió por primera vez en Uniswap. Lanzada en diciembre de 2018, UMA es una plataforma financiera descentralizada que se especializa en proporcionar tokens sintéticos ERC20 que pueden rastrear otros activos, como el token ETHBTC lanzado en mayo de 2020 para rastrear los precios de ETH/BTC. El precio inicial de UMA en Uniswap fue de $0,26 y aumentó más de cien veces en el punto más alto. Debido a que Uniswap no necesita ser auditado y es libre de cotizar monedas, y UMA, un proyecto muy conocido, se emite en Uniswap por primera vez (IUO, Oferta Inicial de Uniswap), la deificación de la creación de riqueza que trae ha comenzado. IUO Un lugar de reunión para altcoins de alta calidad.

También este mes, el protocolo de préstamos descentralizados de dForce, Lendf.Me, fue pirateado, perdiendo USD 25 millones en criptomonedas. Al final, con los esfuerzos concertados de todas las partes, el hacker devolvió los activos correspondientes y restableció la confianza del público en la seguridad de DeFi.

A mediados de junio, Compound emitió su propio token de gobernanza COMP. Cuando los usuarios utilicen Compound para depositar o prestar activos, también recibirán incentivos de token COMP. Los depósitos totales en Compound aumentaron de $9 millones a $1,200 millones durante el mes, y los préstamos totales aumentaron de menos de $1 millón a $1,100 millones. Desde entonces, varios protocolos DeFi como Balancer y Curve han emitido sus propios tokens de gobernanza y han comenzado a extraer liquidez. La popularidad de la minería de liquidez también ha llevado a un aumento en el uso de la red Ethereum, y la tarifa de minería de la red Ethereum ha comenzado a superar la de Bitcoin.

En julio, Yearn lanzó el token de gobernanza YFI. Aunque Andre Cronje (conocido como AC) enfatizó repetidamente que YFI "no valía nada", los inversores aún lo buscaban. YFI subió de $ 30 cuando estaba en la lista a más de 40,000 dólares. subió más de mil veces. Dado que YFI solo tiene 30 000 tokens, cada uno de los tres grupos tiene 10 000 YFI, y cada grupo se desentierra en una semana. Después de que los tokens de YFI se emitieran rápidamente, la votación de la comunidad sobre la nueva ronda de emisión de tokens fracasó, por lo que apareció YFII. La salida de YFII ha elegido un mecanismo de reducción a la mitad similar a Bitcoin, y la distribución semanal se reduce a la mitad y la distribución se completará en 10 semanas. Después de eso, aparecieron varios discos de imitación.

A fines de agosto, con la ayuda de la liquidez de Uniswap, SushiSwap obtuvo rápidamente una gran cantidad de compromiso de capital después de estar en línea. La liquidez total de Uniswap también aumentó de $300 millones a $2 mil millones en una semana. Posteriormente, una gran cantidad de proyectos comenzaron a minarse mediante la promesa de tokens LP de Uniswap, y también aparecieron imitaciones como Sashimi. SushiSwap completó con éxito la migración de liquidez de Uniswap en septiembre y se convirtió en un intercambio descentralizado independiente.

Las acciones de Hong Kong cerraron: Outech Cloud Chain cerró con una caída del 1,65%, Huobi Technology cerró con una caída del 1,23%: las acciones de Hong Kong cerraron hoy, el índice Hang Seng cerró en 23941,10 puntos, cerró con una caída del 2,10%; El dólar de Hong Kong cerró con una caída del 1,65%; Huobi Tecnología (01611.HK) cerró a 4,00 dólares de Hong Kong, un 1,23% menos. [2020/9/21]

En septiembre, en respuesta a la migración de liquidez de SushiSwap y otros proyectos, Uniswap también emitió su propia moneda de plataforma UNI. Cuando se lanzó UNI, Uniswap recompensó a todos los usuarios antes de septiembre, y el airdrop con un mínimo de miles de dólares por cuenta encendió el punto caliente en ese momento y también condujo al airdrop de proyectos populares en el futuro. Uniswap también ha lanzado actividades de minería de liquidez, consolidando su posición como el principal intercambio descentralizado. Lectura adicional: "Levantamiento de la cosecha de otoño" de Uniswap: casi 5 mil millones dispersados ​​salvajemente, ¿puede continuar la resurrección con sangre completa? "

En octubre, se lanzó con éxito otro proyecto exitoso de AC, Keep3r, y se multiplicó por cien en solo unas pocas horas. Keep3r es una red de crowdsourcing descentralizada donde los usuarios pueden publicar trabajos y hacer que Keeper los complete. AC es conocido como el "Rey de DeFi", pero a menudo "vuelca". El token LBI de otro proyecto también se desplomó en más del 99% en un día después de dispararse. Lectura adicional: "¿AC" no habla de la moralidad de Wu "? Muchos proyectos han sido anulados uno tras otro, ¿puede el nuevo trabajo ser "jugo de cola de ratón"?

En noviembre, Cover Protocol volvió a estar en línea, emitió tokens COVER y comenzó Shield Mining. Dado que Cover es más flexible en la selección de proyectos y está motivado por sus propios tokens, ha acumulado gradualmente decenas de millones de dólares en acuñación de capital y suministro de liquidez. Sin embargo, en diciembre, debido a los ataques de piratas informáticos, los tokens se pueden emitir infinitamente, por lo que Cover solo puede abolir los tokens anteriores y volver a emitirlos de acuerdo con el tiempo de bloqueo.

Las monedas estables algorítmicas también comenzaron a surgir este mes. Basis Cash se lanzó a fines de noviembre, seguido de una variedad de imitaciones de monedas estables algorítmicas. Lectura extendida "Explicación detallada de cuatro tipos de monedas estables algorítmicas, por qué se vuelven inestables "monedas que rebotan""

En diciembre, 1 pulgada emitió su propio token 1INCH el día de Navidad. Después de que 1 pulgada anunciara el plan de distribución de tokens por primera vez, la comunidad expresó una gran insatisfacción con la minería previa de su Mooniswap que proporcionó liquidez, que solo recompensó el 2% del total de tokens. Unos meses después, antes de que se distribuyeran los tokens, 1 pulgada Las reglas de distribución de la fase previa a la extracción cambiaron las recompensas de un lanzamiento lineal a una distribución única y aumentaron las recompensas de liquidez de varios pares comerciales de ETH. Aunque hubo mucha insatisfacción en la etapa inicial, después de que se emitió 1INCH, los usuarios expresaron su entusiasmo por los miles de dólares en recompensas.

Echemos un vistazo a los cambios de datos durante este año.

El volumen total de bloqueo aumentó 29 veces

Aunque DeFi en 2019 se ha acercado a la perfección, el auge de la minería de liquidez ha atraído a los usuarios a transferir una gran cantidad de fondos del intercambio a la cadena. A fines de 2019, la posición bloqueada total en Ethereum era de solo 777 millones de dólares estadounidenses; a fines de 2020, esta cifra había aumentado a 23,4 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de 29 veces.

En la actualidad, Maker, Uniswap, Compound y Aave, los principales proyectos en términos de volumen de bloqueo, existían todos antes de 2020. Gracias al aumento general de la minería de liquidez y las criptomonedas, DeFi explotará en 2020 en su conjunto, y el los datos de bloqueo aumentarán Docenas de veces.

El token ERC20 con la mayor cantidad de posiciones bloqueadas es WBTC. Debido a la madurez de la tecnología de cadenas cruzadas, las monedas ancladas en Bitcoin también se desarrollarán rápidamente en 2020. Lectura relacionada: "DeFi monta el viento y las olas, anclando BTC lleno de vitalidad"

El valor de mercado total de las monedas estables ha superado los 30 mil millones de dólares estadounidenses.

En la actualidad, el valor de mercado en circulación de las monedas estables ha superado los 30 mil millones de dólares estadounidenses, entre los cuales USDT, USDC y DAI se encuentran entre los tres primeros.

A finales de 2020, el valor de mercado de las monedas estables en Ethereum alcanzó los 20 400 millones de USD, en comparación con los 3 420 millones de USD de finales de 2019, un aumento del 496 %. El valor de mercado de DAI aumentó del sexto al tercer lugar, mientras que el valor de mercado de PAX cayó del tercero al quinto; con el apoyo de Binance, la circulación de BUSD aumentó de 26 millones a 1,077 mil millones, ocupando el cuarto lugar.

El 12 de marzo, debido al aumento de la demanda de bottom-hunting y la escasez de monedas estables en el mercado, la prima del USDT nacional frente al RMB alcanzó el 10 %. Posteriormente, se emitió USDT por completo y la prima disminuyó hasta alcanzar el prima negativa actual. Recientemente, PANews también revisó el progreso de las monedas estables en 2020 en un artículo: Las transacciones se dispararon en un 183 % y los escenarios de uso explicaron en detalle el progreso de las monedas estables en 2020.

préstamo hipotecario

A finales de 2020, el volumen total de préstamos de las plataformas de préstamos garantizados en Ethereum fue de 3680 millones de dólares. Hace un año, el volumen total de préstamos de Maker and Compound fue de solo $ 92,28 millones, y el volumen de préstamos de estas dos plataformas aumentó 32 veces durante el año.

Compound, Maker y Aave (anteriormente ETHLend), los tres principales prestatarios, han estado en funcionamiento durante muchos años, mientras que Cream y ForTube, que ocupan el cuarto y quinto lugar, se han beneficiado de la extracción de liquidez y lograron un comienzo en frío.

Intercambio descentralizado

Actualmente, los cinco principales intercambios descentralizados por volumen de negociación, Uniswap v2, SushiSwap, 1inch v2, Tokenlon y Curve, completaron la emisión de tokens en 2020. Tras captar liquidez, el volumen de negociación ha mejorado mucho respecto al año anterior. A fines de 2019, el volumen de negociación diario combinado de todos los intercambios descentralizados fue de solo unos pocos millones de dólares estadounidenses y, a fines de 2020, aumentó a alrededor de mil millones de dólares estadounidenses.

Uniswap lanzó la versión v2 en 2020, que cambió la situación de que solo podía establecer pares comerciales con ETH, de modo que los tokens ERC20 pueden establecer libremente pares comerciales; admite préstamos flash y realiza arbitraje de costo cero; admite USDT, BNB, etc. Tokens ERC20 no estándar... Uniswap consolidó su posición a través de estos cambios, y la liquidez de la versión v2 también superó a la versión v1 en junio de este año. Se dice que Uniswap está desarrollando la versión v3. En ese momento, adoptará el esquema de expansión ZK rollup para realizar órdenes con límite de precio, evitar transacciones anticipadas y distribuir tarifas de transacción a los titulares de UNI.

Activos de cadena cruzada

El número de monedas ancla de Bitcoin aumentó de 1039 en 2019 a 141 752, un aumento de 135 veces. Bitcoin ocupa el 68 % de la cuota de mercado de las criptomonedas y no se utilizará mucho en la cadena Ethereum hasta 2020. Los proyectos de minería de liquidez como Compound han aumentado considerablemente la demanda de activos en Ethereum, y Bitcoin es, sin duda, uno de los activos cifrados de mayor calidad. Después de 3.12, MakerDAO agregó WBTC como garantía para DAI para aumentar su propia solidez, y hay más formas de pedir prestado DAI como margen cuando el mercado cae.

Por otro lado, la tecnología para la emisión descentralizada de monedas ancladas en Bitcoin solo madurará en 2020. Ren Protocol se basa en esta tecnología para emitir renBTC, que se ha convertido en la moneda anclada en Bitcoin descentralizada más grande, y el precio de REN también ha aumentado más de 10 veces este año.

Activos sintéticos

El mercado de activos sintéticos no es muy grande en la actualidad, pero hay mucho espacio para el desarrollo. Además de Synthetix, UMA, Mirror Protocol, etc. también han obtenido un desarrollo relativamente bueno. La síntesis de acciones en realidad se ha implementado en Mirror Protocol.

Además de las acciones sintéticas descentralizadas, el intercambio centralizado FTX también ha lanzado productos de tokens de acciones, que enumeran tokens que incluyen acciones de compañías como Tesla, Google y Apple.

Cómo realizar la tokenización de activos reales siempre ha sido un problema en el campo de las criptomonedas, lo que involucra aspectos políticos, legales y de otro tipo. Esta es también una de las direcciones de desarrollo más importantes de los principales proyectos DeFi como Aave y MakerDAO en el futuro. . Si los bienes inmuebles pueden hipotecarse para pedir prestado DAI en MakerDAO, mejorará en gran medida la circulación de DAI.

Resumen

DeFi no comenzó hasta 2020, pero 2020 es el primer año del brote de DeFi. Al distribuir sus propios tokens de gobierno a los usuarios a través de la extracción de liquidez, puede obtener fácilmente más usuarios. La minería de liquidez se puede utilizar no solo en DeFi, sino también en otros campos, por ejemplo, la plataforma de subastas NFT Rarible distribuye tokens a los usuarios. Aunque la minería de liquidez ha brindado oportunidades para el arranque en frío de proyectos, el mercado también está dispuesto a brindar más oportunidades a proyectos que están dispuestos a cultivar profundamente.En la actualidad, la mayoría de los principales proyectos DeFi han estado en funcionamiento durante muchos años.

Durante este año, se han implementado algunas tecnologías clave en el campo DeFi, como la emisión de monedas descentralizadas ancladas en Bitcoin y la tokenización de acciones. Pero todavía hay áreas que merecen esfuerzos, como llevar activos reales, como bienes raíces, al campo de las criptomonedas y realizar préstamos hipotecarios, que también es una dirección más amplia que el mercado existente.

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