Estimación del valor de mercado y estrategia de minería del principal competidor de Uniswap, Mdex

DeFi es uno de los campos de más rápido crecimiento en 2020. La plataforma de préstamos Compound lidera el mercado con minería de liquidez y el intercambio descentralizado (DEX) está avanzando. Muchas personas perdieron la oportunidad de abril a octubre de 2020. Ahora, la fusión de DeFi y CeFi ha producido una reacción química, creando otra oportunidad de alto rendimiento.Hoy estamos hablando de la descentralización actual en la cadena ecológica Huobi Heco Exchange Mdex.

Mdex es una plataforma de negociación descentralizada basada en la cadena ecológica Huobi. Es funcionalmente similar a DEX como Uniswap y Sushiswap en el ecosistema Ethereum. Experimente personalmente que el costo de cada intercambio es básicamente 0.03-0.06 dólares estadounidenses, lo que significa que 1HT es suficiente para que los usuarios hagan más de 100 transacciones.

La imagen de arriba muestra la situación de la tarifa de gas de la prueba personal en la noche del 19 de enero de 2021.

El tiempo de confirmación de la transacción es generalmente de 2 a 5 segundos, y el tiempo de confirmación básico es de 3 segundos. En comparación con la tarifa de intercambio de 10-50 dólares estadounidenses en Uniswap, la experiencia comercial real de más de diez segundos a 30 segundos, la experiencia de usar Mdex es mucho mejor.

La combinación de Mdex, CeFi y DeFi, y el desarrollo de Mdex en la cadena ecológica Huobi HECO no son el contenido principal de este artículo. Las ventajas más intuitivas de Mdex solo se mencionan brevemente aquí. De lo que quiero hablar hoy es del cálculo de valoración de la moneda de la plataforma de Mdex y la elección de la estrategia de minería de la plataforma.

Primero echemos un vistazo al rendimiento de los datos del intercambio descentralizado Mdex, que se acaba de lanzar (6 de enero de 2021).

En menos de dos semanas, los fondos del fondo de liquidez bloqueado alcanzaron más de 36 millones de dólares estadounidenses, y el volumen de transacciones diarias más alto superó los 40 millones de dólares estadounidenses (datos antes del lanzamiento de la minería MDX, es decir, antes del 19 de enero de 2021). Esta velocidad es bastante rápida. Si compara el monto de la transacción actual de Uniswap y el tamaño del grupo de liquidez, Mdex aún es muy pequeño.

El volumen diario de transacciones de Uniswap es de 730 millones de dólares estadounidenses, que es aproximadamente 10 veces mayor que el de Mdex. Sin embargo, Uniswap, como líder en el ecosistema ETH, ha experimentado un largo desarrollo. El 1 de mayo de 2020, cuando DeFi se ha vuelto popular, su volumen de transacciones no es muy grande:

El 1 de mayo de 2020, el monto de la transacción diaria de Uniswap fue de solo alrededor de 7,4 millones de dólares estadounidenses, y luego entró en un período de rápido crecimiento, hasta el nivel de volumen de transacción actual (100 veces). Tomó alrededor de medio año. Bajo la catálisis de Huobi Ecology, el tiempo para que Mdex aumente de 10 a 100 veces se acortará considerablemente.

El cliente Ethereum 2.0 Nimbus lanza la versión v22.6.0: Según las noticias oficiales, el cliente Ethereum 2.0 Nimbus lanza la versión v22.6.0, que actualiza la combinación de prueba y es una versión de baja urgencia. [2022/6/26 1:32:07]

El valor de mercado de la moneda de la plataforma de Uniswap (UNI) está relacionado con el volumen de transacciones, y el parámetro más importante es TVL (valor total bloqueado). Ahora, el TVL de Uniswap ha alcanzado los 2,97 mil millones de dólares estadounidenses, y el valor de mercado de circulación de Uni ha alcanzado los 1,988 mil millones. Dólares estadounidenses.

Si se puede considerar el modelo simplificado, el valor de mercado de Uni es aproximadamente 2/3 o 66,7% del monto total bloqueado.

La minería Mdex acaba de lanzarse y su energía potencial no ha explotado por completo. Según cálculos basados ​​en diez veces el volumen de transacciones y el volumen de bloqueo durante el período sin línea, su volumen de bloqueo debería alcanzar los 36 millones * 10 = 360 millones de dólares estadounidenses.

El valor de mercado de la moneda de la plataforma Mdex (MDX) alcanzará los 360 millones de dólares estadounidenses * 66,7 % = 240 millones de dólares estadounidenses.

Después del lanzamiento oficial de minería de liquidez y minería de transacciones a las 8:00 p. m. del 19 de enero de 2021, el volumen total de bloqueo de MDX superó los 500 millones de dólares estadounidenses, la cantidad de liquidez prometida superó los 250 millones de dólares estadounidenses y el volumen total de transacciones superó US $ 2. 100 millones de dólares estadounidenses, y los ingresos por tarifas fueron de 600,000 dólares estadounidenses. A las 09:30 de la mañana del 20 de enero, el monto de la promesa líquida fue de aproximadamente 270 millones de dólares estadounidenses, y el volumen de transacciones también superó los 550 millones de dólares estadounidenses (como se muestra en la figura a continuación).

Este rendimiento y la tendencia del volumen bloqueado son muy buenos. El volumen bloqueado (360 millones de dólares estadounidenses) antes de que la minería MDX de la moneda de la plataforma en línea sea diez veces mayor que la magnitud (360 millones de dólares estadounidenses) se estabilizará en aproximadamente una semana. y luego sube. Este es un desarrollo saludable.

Por supuesto, hay otro indicador que vale la pena señalar aquí: el número de usuarios.

Los últimos días han sido el período pico para la cantidad de usuarios de Uniswap, con no más de 20,000 usuarios activos diarios. Mdex ha mantenido una actividad diaria de más de 10 000. La valoración entre TVL y el valor de mercado se calcula mediante lógica matemática, y el número de usuarios es uno de los indicadores más importantes para el desarrollo a largo plazo de la plataforma.

Se puede ver que Uniswap representa el 75% del número de usuarios DEX ecológicos de Ethereum, mientras que el número de usuarios activos diarios de Mdex ha superado los 10.000, y este número sigue aumentando. Entonces, el desarrollo de la plataforma Mdex será muy estable, gracias a la sinergia entre el ecosistema Huobi CeFi y DeFi, así como la buena experiencia de usuario del propio Mdex. Si los usuarios activos diarios pueden mantener más de 10,000 y pueden crecer, entonces la valoración de 240 millones de dólares estadounidenses es solo una estimación inicial, y habrá varias veces de crecimiento en el futuro, y la valoración de 1 mil millones de dólares estadounidenses también es posible. Sin embargo, por el rigor de la lógica del artículo, aquí solo se puede estimar aproximadamente y el valor de mercado se reducirá, y se puede esperar un crecimiento futuro.

Acerca de la estimación del precio de la moneda:

El modelo económico se colocará al final del artículo, y el cálculo es simple aquí. La circulación temprana de la minería de liquidez es inferior a 10 millones de piezas, por lo que según la valoración de 240 millones de dólares estadounidenses, 240 millones de dólares estadounidenses / 10 millones de piezas = 24 dólares estadounidenses, y el precio sube a más de 24 dólares estadounidenses cuando el inicial la circulación es muy escasa (o cae por debajo de $ 2) es normal. Después de un mes, el valor de mercado se expandirá y la circulación se expandirá. Es probable que el precio de MDX se mantenga por encima de $ 10.

Estrategia de minería de transacciones

En la figura anterior, podemos ver que el ingreso más alto de la minería de transacciones es HUSD/USDT, que tiene un coeficiente de producción por bloque (llamado directamente coeficiente de minería) de 16, mientras que los coeficientes de minería de HT/HUSD, ETH/USDT, y HBTC/USDT Es 6, el primero es el 267% del segundo, y la eficiencia minera es más del doble. Se recomienda que los amigos que comercian y minan elijan intercambiar entre dos monedas estables en la plataforma Mdex, para que la minería la eficiencia es la más alta.

Minería de liquidez

Consorcio de minería LP de moneda dual

Todos deben prestar atención al coeficiente de minería, entre los cuales el más alto es de 5 pares de LP: HBTC-USDT, HETH-USDT, HUSD-USDT, WHT-HUSD, MDX-USDT (marcado con un cuadro rojo en la figura), y La minería de estos 5 LP se divide en dos categorías:

La primera categoría es BTC, ETH, HT y MDX.Si el precio fluctúa violentamente durante el período de extracción, puede haber una cierta pérdida transitoria, pero esta pérdida transitoria también es muy pequeña. MDX puede tener fuertes fluctuaciones de precios en la etapa inicial, pero si el precio sube y los ingresos son altos, las pérdidas temporales son aceptables.Además, el grupo MDX-USDT tiene la tasa de rendimiento más alta.

La segunda categoría es HUSD-USDT, que es especial porque se trata de dos monedas estables ancladas a 1 USD al mismo tiempo, y la observación diaria de las fluctuaciones de precios de las dos está dentro de las cinco diezmilésimas. En otras palabras, casi no hay fluctuación, por lo que no hay problemas como la pérdida de impermanencia. Teniendo en cuenta la minería de transacciones, USDT y HUSD pueden intercambiarse en la plataforma Mdex y luego inyectarse en el grupo de liquidez para la minería.

Consorcio de minería de moneda única

El grupo de minería de moneda única es relativamente simple. Los cinco coeficientes de minería de HT, USDT, BTC, ETH y HUSD son 0.6 o 0.7. En comparación con otros activos, el ingreso de minería de moneda única es el doble (0.6/0.2= 3 veces) Para los amigos que tienen estos activos y no quieren operar demasiado, la minería de moneda única también es una buena opción.

Por supuesto, después de unos días de estar en línea, la estrategia también se puede ajustar en consecuencia de acuerdo con la cantidad bloqueada de cada grupo (incluidos los LP de una sola moneda y de dos monedas). Por ejemplo: la minería de moneda única USDT y HUSD tienen la misma eficiencia, pero la primera tiene un volumen de bloqueo mucho mayor que la segunda, luego migra a la minería HUSD.

Las anteriores son las diferentes opciones de estrategia para la minería de liquidez LP y la minería de moneda única.Los criterios de selección son de alto rendimiento y relativamente estables.

Este artículo presenta brevemente el intercambio descentralizado Mdex en la cadena ecológica Huobi HECO, se centra en el análisis del valor de mercado de su moneda de plataforma MDX y el precio de la moneda correspondiente, y revisa y analiza la estrategia de minería. Espero poder ayudarte. La velocidad de desarrollo de Mdex es asombrosa y es probable que se convierta en el mayor competidor de Uniswap en el futuro.

Enlace de intercambio Mdex:

https://ht.mdex.com/#/intercambio

Enlace de minería de liquidez:

https://hpool.mdex.com/#/menú

Enlace de minería de transacciones:

https://ht.mdex.com/#/recompensa

Herramienta de cálculo de APY de minería:

https://apy.mdex.com/

Referencias:

Modelo Económico MDX

MDX es el medio central para el comercio de tokens en la plataforma Mdex y se puede usar para la gobernanza de la comunidad Mdex, como votar sobre los índices de tarifas de transacción, revisar otras reglas importantes y decidir implementar la deflación frente a la recompra regular y la destrucción de tokens.

Nombre del token de la plataforma Mdex: MDX

Cantidad total: alrededor de mil millones

Tiempo de bloqueo: cada 3 segundos (basado en Heco)

Recompensa por bloque: 80MDX por bloque

Tiempo de reducción a la mitad: cada seis meses

El suministro total de MDX es de aproximadamente 1.000 millones, distribuidos de la siguiente manera:

El 10 % se usa como recompensa de equipo por operaciones de equipo, investigación y desarrollo de tecnología, etc., y se desbloqueará en contratos inteligentes de 24 meses un mes después del lanzamiento.

7% como participación de inversionista anticipado, con el fin de proporcionar fondos y recursos más suficientes y beneficiosos para el desarrollo de Mdex;

el 3% se utiliza para marketing y creación de marca, ambos se desbloquean 12 meses después del lanzamiento;

El 80% restante se utiliza para minería de liquidez y minería de transacciones en Heco.

La recompensa minera por cada bloque en Heco es 80 MDX, de los cuales la minería de liquidez representa el 50 %, la minería de transacciones representa el 50 % y se reduce a la mitad cada seis meses.

Tags：

Huobi Exchange