DeFi está subiendo al cielo nuevamente ¿Es un carnaval de burbujas o un descubrimiento de valor?

A menudo quiero suspirar que el pasado 2020 fue realmente un año lleno de confusión y caos. Para la industria de la cadena de bloques, también fue emocionante y con altibajos. Este año, algunas personas ignoraron los riesgos y sufrieron grandes pérdidas, mientras que otras aumentaron su conciencia y ganaron mucho dinero. En cualquier caso, el mercado se ha animado, y finalmente han llegado los toros, y lo más llamativo de este mercado alcista, aparte de BTC y ETH, es la llamada financiación descentralizada DeFi de la que todo el mundo ha oído hablar o participado más o menos. menos.

No mucho después de entrar en enero de 2021, BTC entró en un período de ajuste de etapa, y ETH entró en un período de acumulación de poder que superó el máximo anterior. Sector DeFi de nuevo. Al mismo tiempo, en el incidente de GME de acciones de EE. UU., la coqueta operación de RobinHood vendió directamente acciones minoristas, lo que sin duda fortaleció la narrativa de DEX en DeFi y atrajo al hombre más rico del mundo para elogiar a DeFi después de cambiar su perfil a Bitcoin. En ese contexto, UNI, SUSHI e INCH se han disparado, y el líder UNI está a punto de ingresar al top 10 de CMC.

Entonces, para las muchas personas que despejaron el lanzamiento aéreo de UNI, cortaron la carne en la parte inferior del Sushi, vieron a DeFi volar y no se atrevieron a comenzar, que quedaron atrapadas al primer toque y terminaron cortando la carne después de mucho tiempo, ¿qué? ¿Deberían pensar en Defi?

Para responder cómo mirar DeFi, primero debe comprender una verdad simple. Todos en el mercado solo pueden ganar dinero que esté dentro de su propio conocimiento. Si su conocimiento de BTC y ETH es más alto que otros, entonces tiene más dinero que otros. Si compra en la parte inferior con una alta probabilidad, ganará dinero con este conocimiento. Del mismo modo, si su conocimiento de DeFi no es suficiente, ¿por qué debería ganar dinero con este conocimiento? Entonces, ¿cómo ve las DeFi, ya sea un descubrimiento de valor o un carnaval de burbujas? Echémosle un vistazo juntos.

Origen:

Mucha gente cree que BTC, que nació en 2009, es la primera DeFi. Al principio, BTC esperaba crear un activo nativo de Internet de forma descentralizada para resistir la inflación y servir como medio de pago, aunque en la actualidad, BTC es cada vez más reconocido por más y más personas como oro digital.

Desarrollo:

Sin embargo, en aras de la estabilidad y la seguridad, BTC solo puede realizar una programación limitada. Como último recurso, ETH comenzó de nuevo en 2015, brindando nuevas posibilidades para el mundo encriptado a través de contratos inteligentes, para que la industria pueda continuar avanzando hacia las finanzas descentralizadas. .

Evolución:

En 2017, gracias a la infraestructura proporcionada por ETH y el impacto del ciclo de reducción a la mitad de BTC, el mundo del cifrado marcó el comienzo de un año de gran explosión de burbujas, varios conceptos exagerados de comercio electrónico, social, médico, big data, inteligencia artificial + blockchain vienen y vete. Solo después de que baja la marea, sabes quién está nadando desnudo. En un montón de aire, solo unos pocos proyectos representados por Maker, KNC y ZRX finalmente llegaron a la actualidad y lograron un crecimiento comercial. Porque, porque son los El primer lote del Proyecto DeFi, en el camino correcto del mundo del cifrado, está explorando la moneda estable y DEX.

El primer proyecto de oráculo oficial de TRON, JustLink, se lanzó oficialmente: según fuentes oficiales, la Fundación JUST lanzó oficialmente el proyecto de oráculo descentralizado JustLink el 30 de octubre de 2020. JustLink es el primer proyecto Oracle descentralizado que se ejecuta en la red TRON. Su función es proporcionar contratos inteligentes en la cadena con datos reales generados en el mundo real de manera segura, incluidos precios de préstamos, tipos de cambio estables, precios de derivados financieros, previsión datos de mercado, etc

El fundador de TRON y CEO de BitTorrent, Justin Sun, dijo: "JustLink es la versión de Chainlink de TRON. El nacimiento de JustLink será un punto de inflexión importante para la ecología de TRON. Las aplicaciones Defi en TRON también lograrán una nueva ronda gracias a JustLink. La explosión de TRON El ecosistema será de gran beneficio para todo el ecosistema TRON y lo revitalizará nuevamente, y JustLink será un producto de cambio intergeneracional que tendrá un impacto en todo el ecosistema Defi". [2020/10/30 11:15:41]

En 2018, la gente sintió la emoción provocada por la minería de transacciones antes del inicio oficial del mercado bajista, pero pocas personas sabían que la versión inicial del concepto de grupo de liquidez Uniswap había comenzado a construirse e iterarse, y las semillas detonaron el verano DeFi El frenesí en 2020 ya había sido plantado.

En 2019, el proyecto Havven, que originalmente era una moneda estable, finalmente encontró un nuevo mundo de derivados sintéticos después de luchar en la pista original. Puede estar inspirado por la popularidad de la cadena pública Staking en 19 años. El equipo modificó el modelo económico y los incentivos Token SNX originales se pueden obtener después de la participación, que puede considerarse como el creador original de DeFi Yield Farming. Del mismo modo, se ha plantado otra semilla que detonó el frenesí del verano DeFi en 2020.

Entrando en 2020, el período de acumulación tranquila ha terminado, las condiciones comienzan a cumplirse y es hora de que DeFi surja y evolucione rápidamente:

A principios de 2020, Ethlend, una pista de préstamos, se transformó en AAVE y utilizó el concepto de fondo común de préstamos para reformar su modelo de negocio. También desarrolló la función de préstamo flash de DyDx y ganó la atención del mercado.

En abril y mayo de 2020, UMA se lanzó por primera vez en Uniswap y se multiplicó por 6 en un corto período de tiempo, lo que atrajo una atención generalizada. Posteriormente, aparecieron tokens de cola larga como HEX, XIO, ESH y XOR uno tras otro. otro Debutó oficialmente, logró un comienzo en frío sin emitir Token, y el producto del grupo de liquidez bajo el algoritmo X * Y = K se hizo famoso en una batalla. Sin embargo, en ese momento, estos activos de cola larga no eran de gran escala y no tenían una mayor influencia.La gente lo llamaba en broma un lugar de reunión para proyectos de perros locales.

En junio de 2020, ocurrió un evento histórico que llevó oficialmente a DeFi al centro del escenario. COMP comenzó a prestar y extraer, y pedir prestado y prestar en Compound puede obtener tokens de gobernanza COMP. COMP se convirtió en la moneda de 10 veces en Uniswap, y luego se incluyó en Coinbase, lo que sorprendió a las personas que todavía estaban conmocionadas por el incidente del 3.12. Fue difícil para las personas en ese momento darse cuenta de que las semillas plantadas en 2018 y 2019 finalmente habían germinado, y la minería de liquidez de DeFI se extendería.

En julio de 2020, YFI ayudó a las personas a cambiar automáticamente los activos en las plataformas de préstamos AAVE y COMP de acuerdo con la tasa de interés para obtener mayores rendimientos, y utilizó el fondo de liquidez para distribuir todos los tokens de manera justa. No hay parte del inversor ni reserva de equipo, creando un nuevo Un modelo de distribución justo similar a POW, este método de distribución ha traído beneficios considerables a los participantes sobre la base de productos innovadores, muchas personas están acostumbradas a cavar y vender COMP, y luego se rompieron los muslos.

Al mismo tiempo, AMPL del concepto Rebase se apresuró a cientos de millones de dólares con el valor de mercado de DeFi Dongfeng, afirmando que permite que las personas más inteligentes y estúpidas ganen mucho dinero, y se dio cuenta de la riqueza repentina de muchas personas este mes.

En agosto de 2020, Curve, una versión mejorada de la plataforma de intercambio de monedas estables de Uniswap, emitió monedas oficialmente. Con la producción diaria de tokens pervertida y el entusiasmo extremadamente alto del mercado, Curve se ha convertido en una mina de oro para la minería, y la industria financiera tradicional ni siquiera se atreve a pensar en Se pueden ver docenas de cientos de rendimientos anualizados de monedas estables en todas partes. En ese momento, YFI cooperó con Curve para capturar el concepto de grupo de armas inteligentes producido por CRV. Con esta función innovadora, YFI subió directamente al cielo de un precio de varios miles de dólares a más de 40,000 dólares, que era más caro que el pastel en ese momento Este dios, el concepto de agregador financiero está profundamente arraigado en los corazones de las personas, y los discos de imitación que comienzan con Y aparecen sin cesar en el mercado.

La razón por la que se menciona AMPL es porque ante el gran éxito de YFI, ha surgido en el mercado una tendencia de pensamiento de que la comunidad distribuye los tokens de manera justa. AMPL, que cuenta con un equipo e inversores brillantes, también logró un gran éxito el mes pasado, pero también se absorbió una gran parte de la distribución de tokens de AMPL. Por lo tanto, la comunidad lanzó un proyecto llamado YAM. El punto central es dividir AMPL en una forma de distribución justa por parte de la comunidad para replicar su éxito. Pero ahora parece que la mayor contribución de YAM es crear un grupo para DeFi. minería de liquidez El concepto de 2 grupos, 1 grupo solo hipoteca tokens para minería no destructiva para una distribución justa, 2 grupos necesitan hipotecar 1 grupo para distribuir tokens en DEX LP Token para proporcionar liquidez, el riesgo es mayor pero el incentivo es mayor Sin embargo, el riesgo de DeFi es sin duda enorme. El Rebase Bug de YAM casi arruina el proyecto. Aunque YAM todavía se está desarrollando después de un arduo trabajo, es una pena que el error se haya cometido en ese momento.

Sweet Potato Yam cayó, y otro alimento DeFi se levantó, ese es Sushi Sushi. Gracias a la exquisita interfaz del equipo de Yam y el contrato proporcionado por Comp, Sushi iteró rápidamente con ambición, recogió el arma de Yam contra AMPL y apuntó a Abandoned Uniswap, que en ese momento era complaciente. Ahora parece que la historia de Sushi es como un gran drama, y ​​no es una exageración hacer una serie de televisión, sin embargo, la esencia de su éxito es que ganó influencia a través del ataque fatal de migración de LP a la debilidad de Uniswap que no emitió monedas al principio, y el segundo es el proyecto Después de reagruparse, llevó a cabo activamente una cooperación ecológica y una iteración de productos para ganar participación de mercado.

En septiembre de 2020, Uniswap emitió urgentemente UNI para luchar contra Sushi, y cada billetera operada lanzó 400 UNI desde el aire. Esta es una historia que todos conocen. El mayor suspenso es que UNI ha emitido monedas, lo que también significa que DeFi ha entrado en la etapa más frenética en este momento.Después de que los mineros DeFi de dinero inteligente en el mercado hayan ganado mucho dinero, los inversores minoristas que solían ser indiferentes a DeFi nunca, no pude verlo, no pude entenderlo, lo miré hacia abajo, me convertí en Fomo y finalmente comencé a comprar tokens de comida como sushi, perlas y varios tokens que comienzan con Y. Los largos potenciales se han ido, y todos están en un lado del bote, por lo que el bote vuelca.

En octubre de 2020, DeFi entró en un mercado bajista y fue sangriento, con caídas del 70% y 80% en todas partes.

Sin embargo, al contrario de lo que piensa la mayoría de la gente, DeFi no se ha disipado como las monedas modelo en 2019. Durante el mercado bajista corto, han surgido muchos desarrollos interesantes en seguros, opciones, renta fija, monedas estables algorítmicas, minería apalancada y otras pistas innovadoras. proyectos Todo el mundo sabe lo que sucedió después. DeFi salió rápidamente del mercado bajista en noviembre y se ajustó en diciembre. Después de que BTC y ETH completaron su tendencia, el mercado alcista de DeFi se reabrió en enero de este año, acompañado por el evento GME en la bolsa de EE. UU. mercado y el hombre más rico Alabanza, súbete al cohete otra vez.

Después de revisar la historia de DeFi, podemos imaginar una escena así:

El mundo blockchain solía ser una utopía nihilista. Un grupo de genios geek que odian las finanzas tradicionales inventaron BTC, con la esperanza de usar BTC para comunicarse entre ellos y vivir felices en esta utopía, como intercambiar BTC por pizza o algo así.

Debido a que el mundo fuera de Utopía se está volviendo cada vez más caótico, más y más personas vienen a Utopía. Más tarde, un niño genio se sintió atraído. Dijo que tu juguete es muy divertido, pero yo tengo un juguete mejor, así que creó Ethereum.

De hecho, Ethereum es muy divertido, pero justo antes de que todos supieran cómo usarlo mejor, un grupo de extraños llegó a Utopía con varios propósitos, instalaron sus propios pequeños puestos y vendieron sus productos a la gente de aquí. puede hacer esto, Ethereum puede hacer aquello, y algunas personas incluso dicen que tiene un mejor Ethereum, esperando una oportunidad para intercambiar BTC y ETH de las personas.

Esta utopía se llenó de inmediato de todo tipo de venta ambulante y especulación, después de la falsa prosperidad, esa gente se fue con el BTC y el ETH intercambiados, dejando una depresión.

Pero también fue en ese momento que la gente descubrió, eh, Ethereum debería funcionar así. Pensaron que BTC era demasiado volátil, y usaron Maker para hipotecar ETH para producir DAI de moneda estable, y luego encontraron Compound y AAVE para facilitar los préstamos hipotecarios. La gente piensa que Ethereum es divertido, y nos trajeron productos locales USDT y USDC, lo cual es conveniente para que todos compren Long BTC y Short USDT. Esto no es suficiente, usan YFI para cambiar automáticamente la plataforma con los ingresos más altos para la gestión financiera, usan Curve para intercambiar grandes cantidades de activos estables, usan Uniswap para especulación e inversión, usan NXM para comprar seguros para sus activos, usan, , en fin, fuera de Utopía Si hay algo en el otro mundo, habrá algo aquí, si no hay nada en el mundo exterior, será más interesante si hay algo aquí también.

El autor personalmente piensa que este lugar es muy divertido y valioso. Aunque puede haber burbujas, los activos no tienen burbujas, y el mundo exterior tiene burbujas aún más grandes. Después de todo, verá, incluso el hombre más rico del mundo exterior elogió a DeFi.

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