Lectura recomendada de oro | Los pioneros de las ventas en corto "se lavan las manos en el lavabo dorado" ¿Se puede repetir en Bitcoin la trama del baño de sangre de los inversores minoristas en Wall Street?

Los inversores minoristas se agruparon para organizar una batalla de ventas en corto. Primero, las "acciones basura" a los ojos de las instituciones aumentaron 20 veces, y luego Dogecoin con atributos de meme se incrementó en un 1,000% en 24 horas. Los bancos centrales de varios países han liberado agua uno tras otro, y la liquidez se está inundando. En el contexto del antielitismo, los inversores minoristas confían en la fuerza colectiva para exprimir a las instituciones en corto. Después de que GME se hizo famoso en la Primera Guerra Mundial, los inversores minoristas en Reddit dirigió sus objetivos al mercado de divisas digitales.

Recientemente, el círculo financiero global ha comido melones colectivamente. Los inversores minoristas de EE. UU. han formado un ejército de apretones cortos en la subsección de Reddit WallStreetBets en los Estados Unidos, y organizaron una "batalla de apretones cortos del siglo" contra los grandes cortos en Wall Calle. En la actualidad, la batalla está llegando a su fin gradualmente, y los grandes cortos "explotaron sus posiciones" y fueron completamente derrotados por los inversores minoristas.

Las estadísticas publicadas por la agencia de datos S3 Partners el viernes mostraron que las pérdidas cortas del año hasta la fecha en la Game Station (GME) alcanzaron una vez los 19.750 millones de dólares estadounidenses, mientras que el valor de mercado de GME a principios de año fue solo de más de 1.000 millones de dólares estadounidenses. .

Repasemos brevemente lo sucedido.

Con el apoyo de los inversores minoristas, GME aumentó de alrededor de US$20 en enero de este año al máximo más reciente de US$483, un aumento total de más de 20 veces. A principios del año pasado, esta acción era de solo 3 dólares estadounidenses, y la operación de esta empresa de entidades de juegos ha ido cuesta abajo a lo largo de los años, por lo que fue el objetivo de las instituciones de venta en corto. Las instituciones que venden en corto a GME incluyen no solo a Melvin Capital, un fondo de cobertura con una escala de gestión de activos de más de US$12 mil millones, sino también a Citron Research, un fondo de cobertura estrella, que también se unió al campamento de ventas en corto y declaró públicamente que GME solo vale 20 dólares estadounidenses. dólares

Pero después de que el famoso empresario Ryan Cohen comprara una gran cantidad de acciones de GameStop a principios de este año y anunciara su incorporación a la junta directiva de GME, las cosas mejoraron. Además, después de que salió el video de venta en corto de Citron, a todos les pareció poco convincente su argumento, y el precio de las acciones de GME se disparó, cerrando en $ 39 el 20 de este mes.

Además, un usuario cuya ID es DeepFuckingValue (DFV) en WallStreetBets ha estado analizando incansablemente las acciones de GameStop y descubrió que GME estaba seriamente en corto y que la cantidad de acciones vendidas en corto alcanzó el 150 % de la cantidad de acciones en circulación. Siempre que Gamestop no quiebre en el futuro, es probable que los vendedores en corto corran el riesgo de sufrir una contracción en corto, por lo que invirtió $ 50,000 en acciones de GME y opciones a largo plazo.

El 28 de enero, CNBC informó que Melvin Capital finalmente dejó de vender GME y decidió cerrar su posición. Se estima que perdió al menos 3.000 millones y luego aceptó los 2.700 millones de Citadel en financiación. Y Citron Research también anunció que dejaría de vender, entró al mercado a 45 dólares y salió a 90 dólares, con una pérdida del 100%. Así que este buen espectáculo de inversores minoristas que se unen para derrotar a las instituciones se ha hecho famoso en el mercado de valores de EE. UU.

Se ha lanzado la versión oficial de la innovadora plataforma de interacción de activos NFT NFTBox desarrollada en base a la red Conflux: Según noticias oficiales, se ha lanzado la versión oficial de la innovadora plataforma de interacción de activos NFT desarrollada en base a la red Conflux Creation, entre los cuales la serie Shanhaijing "Four Elephants Come" y la serie antigua "Chinese Ancestor God" llevarán a cabo una subasta de dos días y traerán una serie de síntesis NFT, caja ciega, compromiso y otros métodos de juego.

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Anoche, Citron lanzó un breve video a Andrew Left, el fundador de "Raising Hands and Surrender" entre los inversores minoristas, anunciando personalmente la suspensión de su corta carrera de 20 años. Citron también publicó en las plataformas sociales que detendrá la investigación de ventas en corto, se centrará en oportunidades a largo plazo y brindará múltiples oportunidades de inversión a largo plazo para inversores minoristas.

¿Por qué pueden ganar los inversores minoristas? Puede que no sea exhaustivo atribuir simplemente el incidente de GME al aumento ciego de los precios de las acciones por parte de la unidad de los inversores minoristas. La razón esencial del aumento real en el precio de las acciones de GME es la aparición de una contracción corta.Si no existe un riesgo de contracción corta propio, los inversores minoristas aún no pueden competir con las instituciones. Además, también hay instituciones entre los alcistas que ingresan al mercado, pero de hecho, los alcistas y los inversores minoristas se han unido para compartir los cortos.

El número de acciones vendidas en corto alcanzó el 150 % del número de acciones en circulación. Cuando los vendedores en corto se quedaron cortos en GME, en realidad colocaron una bomba para ellos mismos. Los inversores minoristas de WSB simplemente encontraron la bomba y encendieron la mecha.

La operación de las instituciones de Wall Street para vender GME en corto es que primero necesitan tomar acciones prestadas para venderlas y luego esperar a que el precio de las acciones baje antes de volver a comprarlas. Sin embargo, es precisamente por el exceso de ventas en corto que la liquidez de las acciones en el mercado se ha reducido.Además, los inversores minoristas han tomado la decisión de vender resueltamente sus acciones, lo que es forzar la muerte de los cortos.

La caída repentina de la liquidez conduce a un aumento en el precio de las acciones, y las pérdidas de posiciones cortas serán cada vez más graves, y será necesario volver a comprar más acciones, lo que hará que el precio de las acciones suba y caiga. un "ciclo positivo" de los precios de las acciones.

Lo que es diferente del pasado es que cuando los inversores minoristas se quedan cortos esta vez, además de comprar una gran cantidad de acciones para hacer subir el precio de las acciones, también compran una gran cantidad de opciones de compra. El precio de las acciones en constante aumento obligó a los creadores de mercado con una gran cantidad de Gamma negativa a comprar acciones para cubrirse, lo que generó una retroalimentación positiva.

Pero si queremos profundizar más, una de las razones más importantes para que ocurra esta "guerra de apretón corto del siglo" es en realidad que las sucesivas liberaciones de agua por parte de la Reserva Federal y los bancos centrales de varios países no solo son grandes en volumen, pero también a gran velocidad, lo que ha provocado una avalancha de liquidez en el mercado, es decir, los inversores minoristas ordinarios tienen dinero en sus manos.

Además, en la nueva epidemia de la corona de 2020, el gobierno de EE. UU. emitió subsidios y los residentes debían quedarse en casa o trabajar desde casa. La reducción de la movilidad del personal aumentó la probabilidad de que los inversores minoristas inviertan en el mercado de valores. La reacción al mercado de valores ha llevado a un aumento en el volumen de negociación en los Estados Unidos, un aumento en el apetito por el riesgo de los inversionistas, un desbordamiento general de la burbuja en el mercado, un aumento anormal en el volumen de negociación y la volatilidad de las acciones individuales y algunos precios se han desviado de los fundamentos durante mucho tiempo.

Y esos vendedores en corto racionales orientados al valor piensan que este es un buen momento para ingresar al mercado y en corto. Sin embargo, Keynes dijo: "El mercado puede permanecer irracional por más tiempo del que puede permanecer sin bancarrota". Según las estadísticas, en ese momento, GME aumentó 20 dólares estadounidenses todos los días y Citron perdería mil millones de dólares estadounidenses.

Por otro lado, ha surgido una nueva forma de negociación de acciones en el mercado social de negociación de acciones. A partir de Tesla, los inversores han formado gradualmente un grupo social. No solo compran acciones de Tesla, sino también compradores de automóviles Tesla. Se comunican con frecuencia en la comunidad y mantienen la actualidad de las noticias en alto, lo que conduce al crecimiento de las ventas de Tesla y la aumento acelerado de los precios de las acciones Y continúa formando comentarios positivos, lo que promueve aún más las ganancias y el precio de las acciones de Tesla. Este grupo ha formado una plantilla relativamente buena para la "especulación bursátil social", con un atributo de meme muy fuerte.

El 29 de enero, los datos de Coingecko mostraron que Dogecoin alcanzó un valor máximo de 0,085 dólares estadounidenses y su valor de mercado alcanzó los 10 000 millones de dólares estadounidenses, superando a LTC y ocupando el séptimo lugar en la lista de valores de mercado.

En Twitter y Telegram, Dogecoin ha recibido mucha atención y discusión. El presidente de WSB mencionado anteriormente es el "tipo grande" en Twitter. Fue confundido con el moderador del foro de WallStreetBets. Es precisamente debido a la influencia actual de WSB que ha formado una fuerte cohesión entre los inversores minoristas. . Luego hubo una escena en la que Dogecoin aumentó hasta un 1000 % en 24 horas.

Ayer por la tarde, el CEO de Tesla, Elon Musk, cambió su perfil de la página de inicio de Twitter a "bitcoin", y más tarde en la noche, el cofundador de Reddit, Alexis Ohanian, también cambió su perfil de Twitter a "bitcoin".

Según las estadísticas de Deribit Insight, 30 minutos después de que Musk cambiara su perfil personal a Bitcoin, el precio de Bitcoin aumentó rápidamente de $30 000 a $38 000, liquidando una posición corta de $400 millones.

Bloomberg emitió un artículo hoy que dice: "Los datos muestran que Bitcoin puede convertirse en el nuevo GameStop", porque ayer, la comunidad de encriptación llamó en Twitter que alrededor de las 8 en punto del 30 de enero, hora de Beijing, los inversores actuaron colectivamente para aplastar las posiciones cortas de los fondos de cobertura. Posición de $ 2 mil millones.

¿Puede haber un evento de compresión corta similar a GME en el círculo de divisas? Lin Chen, jefe del negocio asiático de Deribit, dijo a PANews: "El círculo de divisas básicamente ha pasado por un período de GME. Hay muchas opciones de índices virtuales profundos y el precio se disparó en un momento, lo que resultó en grandes pérdidas para los creadores de mercado. y grandes beneficios para los grandes apostadores.

Por ejemplo, un gran inversionista una vez compró 3000 opciones de compra de bitcoin con un precio de ejercicio de 32 000 dólares estadounidenses y 17 000 opciones de compra de bitcoin con un precio de ejercicio de 36 000 dólares estadounidenses con vencimiento el 29 de enero de 2021, cuando el precio de bitcoin era de aproximadamente 20 000 dólares estadounidenses en noviembre de 2020, y luego liquidé y salí alrededor del 11 de enero, ganando alrededor de $ 80 millones.

El último informe de "Comerciantes de futuros financieros" de la Comisión de comercio de futuros de productos básicos de EE. UU. (CFTC) también señaló que la posición corta neta en futuros de Bitcoin ahora está en su punto más alto. Los fondos de cobertura han seguido cortando Bitcoin, en parte cubriendo sus posiciones largas.

Afectados por las restricciones al comercio de acciones, los inversores minoristas extranjeros han comenzado a especular con Bitcoin y otros activos. Pero Lin agregó: "Pero el círculo de divisas es la entrega de efectivo, no la entrega física, por lo que no hay un ciclo positivo directo como el de las acciones".

Vale la pena mencionar que 103 000 opciones de BTC expiraron la tarde del 29 de enero y un gran inversionista gastó $13 millones para comprar opciones de compra con un precio de ejercicio de $50 000 a $52 000 en los bolsillos de los creadores de mercado.

Tal como John Bogle, que es un pionero, comentó sobre el Fondo Magallanes: "El que vive por la espada, por la espada morirá".

No queremos ver inversores minoristas que ingresan al mercado a ciegas tomando el camino de "lamer sangre con la punta de un cuchillo", de lo contrario, tarde o temprano se convertirán en los bolsillos de las instituciones.

Texto | Editado por Peter Pan | Producido por Tong | PANews

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