El "consenso" guía al público: los inversores minoristas VS las instituciones chocan con el nuevo mundo de las criptomonedas

La inversión siempre se ha considerado un juego de crupier. Como la existencia de ser cosechada, los inversores minoristas solo pueden caminar con cuidado en la hoz que se agita constantemente, recogiendo un poco de suministros de supervivencia. Sin embargo, a medida que las acciones de EE. UU. vendidas al descubierto continuaron rompiendo máximos históricos, la canción de batalla de la guerra entre los inversores minoristas y el capital siguió sonando en países de todo el mundo y en toda la comunidad inversora: el mundo de las inversiones ha cambiado. Internet y las redes sociales han brindado a los inversionistas minoristas un paso hacia la equidad, subiendo la escalera, donde los inversionistas institucionales han ocupado la visión de alto nivel durante un siglo: el juego largo-corto ya no es el privilegio de las instituciones, y los inversionistas minoristas tienen cambió de peones a juegos De lo contrario, el juego de ajedrez capital es más turbulento. Con el desarrollo de la tecnología, Internet se está moviendo gradualmente de 2.0 a 3.0, y la economía digital también está expandiendo sus límites bajo la promoción de blockchain, big data, inteligencia artificial y otras tecnologías innovadoras, ya sean métodos de producción, métodos de inversión, herramientas de inversión y objetivos de inversión Se han producido grandes cambios. La atmósfera de libre mercado de "todo compite por la libertad" también brinda a los inversores minoristas más opciones en su comportamiento de inversión. Mientras desee participar en la inversión, existen aplicaciones que pueden observar y operar en cualquier momento, foros comunitarios para la comunicación e interacción en tiempo real, software de modelos automatizados e incluso medios para participar en mercados internacionales a través de las fronteras... Estos se han abierto canales para los inversores individuales y la puerta a la riqueza también ha allanado el camino para una confrontación más directa entre los inversores minoristas y las instituciones. La psicología de los inversores minoristas ha cambiado. Es completamente diferente del estado anterior de "las instituciones comen carne y yo bebo sopa" y están satisfechos. El techo cognitivo de los inversores minoristas continúa aumentando y gradualmente se dan cuenta de que no existe una etiqueta de identidad inherente en el campo del juego de capital, y no importa qué parte depende de la fortaleza del capital, digamos. El capital de los inversores minoristas sigue siendo minoritario, pero la diferencia es que se pueden reunir a través de varios canales: no es necesario participar en ofertas públicas o colocaciones privadas, y no es necesario comprar ningún producto financiero; los inversores minoristas pueden eludir el control de instituciones y forman espontáneamente un "consenso". Las opiniones de un pequeño número de líderes de opinión pueden ser el primer "disparo" del consenso. Pasan su análisis y presentación a todos los inversores minoristas a través de las redes sociales, y los inversores minoristas usan sus propios juicios para decidir si forman un consenso, lo que afecta el flujo de fondos. El concepto de consenso se usa ampliamente en el mundo de las criptomonedas, y este concepto es la esencia central de los inversores minoristas frente a las instituciones. A fines de enero de 2021, "Wallstreetbets" (Wall Street Casino), una subsección del famoso foro de Internet estadounidense reddit, entró en el campo de visión de las personas. Esta sección de WSB para abreviar reúne a un grupo de inversores minoristas que toman "Youonlyliveonce" (Solo se vive una vez) como su credo de vida. Al igual que el nombre de WSB, este grupo de personas considera el mercado de valores de EE. UU. como un casino, y todos aquí son jugadores que siempre están listos para jugar. (La imagen de la espalda dorada + gafas de sol en la imagen es el avatar del foro WSB, y la expresión intrépida también corresponde a las bromas y burlas de los usuarios del foro sobre los métodos de inversión tradicionales) Mirando hacia atrás en todo el evento de GME, minorista los inversores no prestan atención a GME todos los días o dos No es un capricho. Al menos la bola de nieve de preocupación ya comenzó en 2019. Se considera que un usuario de WSB llamado DeepFxxingValue es el líder del incidente de GME. Compró una opción de compra de $50 000 cuando el precio de las acciones de GME estaba en su punto más bajo y expresó sus puntos de vista y predicciones en el foro: cree que GME tiene la capacidad suba, y los vendedores en corto estarán bajo presión para recomprar acciones, formando así un pequeño apretón. En ese momento, la inversión de DFV ya había sido bastante efectiva, y los internautas del foro le aconsejaron que la aceptara tan pronto como fuera buena. Sin embargo, DFV sigue publicando con firmeza su análisis y puntos de vista sobre GME en el foro, mostrando su firme confianza en una publicación tras otra y publicando sus propias posiciones y ganancias una y otra vez. (DFV publicó la orden por primera vez y ya obtuvo ganancias en este momento) La rentabilidad continua y la firme creencia de WSB han contagiado a muchos inversores minoristas. Al año siguiente, continuó operando su cartera de inversiones de GME, convirtiendo opciones en mitad de opciones y mitad de opciones Equity, cada vez más personas se unen a GME para discutir e invertir. Los internautas en el foro WSB también tienen otra característica, es decir, la mayoría de ellos cree firmemente que solo "alcista" es la verdadera forma de ganar dinero, y menosprecian especialmente a Airbus de Wall Street. Llegó el momento de enero de 2021. Después de que GameStop cambiara de entrenador con frecuencia, finalmente dio paso a un CEO confiable, el fundador de Chewy, Ryan Cohen. El CEO estrella inyectó nuevas ganancias a GME, y el informe financiero de la compañía también indicó que el desempeño de GME no fue tan malo como esperaba Airbus de Wall Street. Al mismo tiempo, el precio de las acciones de GME subió a casi $20 el 12 de enero, y DFV ganó $3 millones con estas acciones y tiene más de $1 millón en opciones de compra. Los ingresos visibles a simple vista y los fundamentos están mejorando gradualmente, lo que hace que los internautas de WSB apuesten por GME uno tras otro. Los vendedores en corto que han estado vendiendo en corto GME desde 2015 no pueden quedarse quietos, solo pueden comenzar a comprar acciones de GME para detener las pérdidas y volver a subir el precio de las acciones de GME. Como resultado, los poderosos internautas de WSB tomaron el impulso de llevar a GME a la cima y ocuparon los titulares de primera plana en el mundo financiero global.Incluso la gente común que no comercia con acciones ha comenzado a comprender qué es una "venta en corto" y qué es "apretón corto" Es "hoz cortante de puerro". Todos conocemos el resultado de la revolución. Después de luchar durante varias rondas, Citron, una conocida institución de ventas en corto en los Estados Unidos, anunció su retiro de GME de ventas en corto y ya no emitió informes de ventas en corto, centrándose en investigando oportunidades a largo plazo para inversionistas individuales; el fondo de cobertura Point72 tiene un total de 750 millones de dólares estadounidenses Todas las municiones se agotaron y él abandonó el mercado con tristeza; los 2 mil millones de dólares estadounidenses del fondo de cobertura Citadel estuvieron a punto de ser distribuidos; Melvin, un fondo de cobertura estrella con cientos de miles de millones de activos, rompió directamente su posición y estuvo al borde de la bancarrota... Los inversores minoristas vitorearon, y las instituciones que siempre han estado muy por encima, especialmente las instituciones de lanzamiento aéreo, se rindieron como un himno a este carnaval. y revolución. Sin embargo, los inversores minoristas no tardaron mucho en estar contentos: Robinhood, una firma de corretaje en línea de los Estados Unidos, cerró sucesivamente la negociación de acciones de Game Station (GME), AMC Theatres (AMC) y Nokia (NOK). La plataforma Discord ha decidido eliminar el servidor de Wallstreetbets. La razón dada por Discord es que el foro ha violado repetidamente la política contra el discurso de odio de la plataforma. Al mismo tiempo, el CEO de Nasdaq Exchange afirmó que monitoreará el discurso en las redes sociales, y si se encuentra que el discurso está relacionado con el desempeño anormal de la acción, suspenderá la negociación de acciones. El precio de las acciones de GME también ha vuelto a caer al rango razonable de los fundamentos, y el drama sobre GME finalmente ha llegado a su fin. El mercado de capitales es como el flujo y reflujo de la marea, el este no es brillante y el oeste es brillante, los inversores minoristas que están listos para poner todos sus huevos en una canasta en cualquier momento, eventualmente se trasladarán a otro mundo. Después de más de diez años de crecimiento espontáneo, el mercado de cifrado cada vez más maduro ha entrado en el campo de visión de los inversores minoristas. Hay una "palabra clave" común en el círculo de divisas llamada "Todamoon", que se traduce como "ir a la luna". Esto se refiere a las grandes expectativas de los inversores en criptomonedas por el valor de mercado de las criptomonedas, con la esperanza de que el precio de su propia moneda pueda subir tan alto como la luna. Aunque esta es una forma exagerada, aún refleja la gran confianza de los inversores en el círculo de divisas. Las criptomonedas también están comenzando a llamar la atención de los forasteros. Según una encuesta realizada por Paxful, un mercado global de comercio de bitcoins entre pares, los estadounidenses que están familiarizados con las criptomonedas muestran un interés cada vez mayor en la tecnología blockchain y las criptomonedas. Este grupo de personas ve cada vez más los activos digitales como una alternativa al sistema financiero tradicional "defectuoso". En opinión de WSB, lo mismo es cierto. Después de experimentar una serie de golpes de arriba hacia abajo de "desenchufar el cable de red", "borrar el código" e "ir al servidor", el mundo de las criptomonedas rápidamente quería una rama de olivo en lo profundo de WSB y retiró una gran cantidad de derivados de inversión. . La plataforma de negociación de derivados de activos digitales FTX lanzó los contratos al contado y trimestrales de tokens de acciones de GME el 27 de enero, y lanzó los contratos trimestrales del índice WallStreetBets el 28 de enero (principalmente objetivos de venta al por menor de WSB); el protocolo de activos sintéticos MirrorProtocol votó para incluir a GME y AMC; "Forbes " publicó un artículo que decía que la suspensión del comercio de acciones de GME puede llevar a las personas a recurrir a un modelo de comercio descentralizado; el fundador de Compound, Robert Leshner, hizo un llamado a los inversores, reguladores y legisladores para que adopten DeFi en Twitter... Aunque la gente de criptomoneda aplaudió en voz alta a WSB, se unió, pero sus actitudes siguen siendo vacilantes. Después de que se restringe la compra de GME, WSB necesita urgentemente encontrar un nuevo "campo de batalla". Algunos WSB reconocen los "anti-huesos" naturales de las finanzas de criptomonedas y la confrontación financiera tradicional, y creen que el campo de las criptomonedas que no se "desconectará" fácilmente es más adecuado para que los inversores minoristas flexionen sus músculos. Aun así, algunos usuarios insistieron en que "sólo los realmente retrasados ​​pensarían así". Pero los WSB, que confían en sus sentimientos, rápidamente olieron el mismo tipo de inversores en criptomonedas, y rápidamente se recuperaron de la desventaja de ser perseguidos e interceptados por instituciones, y recurrieron al abrazo de la criptomoneda. Porque el mundo cifrado descentralizado es el alma gemela de los inversores minoristas de todo el mundo. Tome WSB, que está en el centro de atención, como ejemplo. El establecimiento de WSB surge de la crisis financiera global de 2008. La desconfianza de los inversionistas ordinarios hacia las finanzas tradicionales los hizo unirse en la Internet cada vez más conveniente para resistir la presión de Wall Street. ¿Cuándo nació la criptomoneda? También en 2008. Satoshi Nakamoto propuso el concepto de Bitcoin el 1 de noviembre de 2008 para resolver la injusticia de arriba hacia abajo dominada por las instituciones en el sistema financiero tradicional. Satoshi Nakamoto cree: "La razón más fundamental de la moneda tradicional es la confianza. Se debe confiar en que el banco central no devaluará la moneda, pero a lo largo de la historia, esta credibilidad nunca ha existido. Se debe confiar en que el banco administrará. Es bueno para dinero de la gente, pero los bancos usan el dinero para crear burbujas crediticias y reducir la riqueza privada". La similitud entre los dos es que ambos nacen de una profunda desconfianza en el sistema financiero tradicional representado por Wall Street; y tomando la protección de los intereses de los inversionistas individuales como el más alto código de conducta, continúa evolucionando y desarrollándose. Es solo que WSB eligió seguir jugando en el mismo juego de ajedrez con Wall Street, mientras que la criptomoneda es un modelo financiero completamente nuevo que "salta de los tres reinos y no está en los cinco elementos", abriendo un nuevo mundo. Al comienzo de la aparición de las criptomonedas, los inversores institucionales las descartaron y permitieron que creciera de forma desenfrenada. Y en 2020, el surgimiento de "alcistas institucionales" que promueven el auge de Bitcoin ha demostrado el valor de la inversión en Bitcoin y criptomonedas con hechos, y también les gritó a los inversores de Wall Street: si no se une a este nuevo juego, lo hará. Sólo eliminado por el futuro mundo financiero. Howard Marx, el "Rey de la inversión en activos en dificultades" que es tan famoso como Buffett, dijo en el último "Memorándum de inversión" que, aunque todavía es escéptico sobre las criptomonedas, todavía está agradecido con su hijo Andrew por comprar Bitcoin para la familia. permitiendo que toda la familia pueda obtener "activos sustanciales"; al mismo tiempo, también dijo que está aprendiendo humildemente sobre criptomonedas. Hablando de la "guerra" entre WSB y la institución, se puede decir que obedecer completamente las reglas es "devolver el camino del otro al otro". Sin embargo, los ingresos de los inversores minoristas han abofeteado a las instituciones, lo que ha superado la línea de seguridad de "ganar menos" que las instituciones han fijado para la gente común desde hace un siglo, por lo que Wall Street opta por castigar a estos ganadores. Wall Street no necesita un mercado libre en absoluto, y el llamado libre albedrío es solo un pretexto para engañar a los inversores minoristas cuando no son lo suficientemente fuertes. Después de esta batalla, cada vez más inversores minoristas se dan cuenta de que las finanzas descentralizadas son un escenario justo. La razón por la cual la campaña GME de WSB es tan emocionante es que es un desafío exitoso a las finanzas tradicionales, una especie de placer de "robar a los ricos y ayudar a los pobres" y el orgullo de "ganar dinero con la propia habilidad" se reflejan en ella. Esto coincide con la búsqueda de financiación de criptomonedas. Una moneda y reglas financieras construidas por tecnología en lugar de instituciones centralizadas, un mercado completamente nuevo que comercia de acuerdo con el libre albedrío y un escenario justo para conseguirlo todo... Este es el nuevo mundo feliz que anhelan todos los inversores individuales. Los inversores minoristas de WSB son principalmente un grupo de personas de alrededor de 25 años con un fondo promedio de menos de US $ 10,000, lo que coincide con las características de los inversores en criptomonedas. Al mismo tiempo, los inversores minoristas de WSB también están muy ansiosos por las opciones, y tales necesidades aún se pueden satisfacer en el mundo de las criptomonedas: contratos inteligentes fáciles de negociar, DeFi en constante cambio, siempre hay un adecuado para gratis y entusiasta inversores individuales. Mark Cuban, un inversionista multimillonario estadounidense, también expresó su opinión sobre los inversionistas minoristas de WSB y cree que "los comerciantes de WSB aplican los principios del mundo del cifrado a las acciones". Y estos comerciantes son lo que él llama la "generación de almacenamiento de valor". Desde la perspectiva del grupo de edad, se puede decir que los inversores minoristas de WSB han crecido con la creciente madurez de la digitalización. A diferencia de los inversores tradicionales que no reconocen el valor de los activos digitales, sus genes digitales inherentes les permiten aceptar el estado de almacenamiento de valor de los activos digitales. Aunque WSB ingresó por primera vez al mercado de futuros de plata, Dogecoin se disparó 10 veces de la noche a la mañana, con un valor de mercado de casi 10 mil millones de dólares estadounidenses, saltó a la cima de los diez. Aunque el seguimiento demostró que solo se trataba de una cuenta falsificada que pedía pedidos, el efecto mariposa ya comenzó. En la madrugada del 29 de enero, el CEO de Tesla, Elon Musk, cambió repentinamente su perfil de Twitter a "#bitcoin" y publicó el contenido de "En retrospectiva, era inevitable (en retrospectiva, era inevitable)". Después de eso, el CEO de Twitter, Jack Dorsey, el cofundador de Reddit, Alexis Ohanian, y el fundador de Tianqiao Capital, Anthony Scaramucci, también cambiaron sus perfiles a "#bitcoin", y Bitcoin se disparó. El viento sopla desde el final de Qingping. Calling orders es el preludio de la exitosa adquisición de instituciones de Wall Street por parte de WSB; esta vez, también será un punto de reunión para que una gran cantidad de inversionistas individuales en acciones estadounidenses ingresen al mundo del cifrado. S&P Global declaró que las criptomonedas se han convertido en la corriente principal y parecen estar aquí para quedarse, porque cada vez más empresas, representadas por PayPaly, brindan servicios encriptados y su tasa de adopción está aumentando a nivel mundial. Mientras tanto, un analista de S&P cree que el aumento de Bitcoin recuerda a la fiebre del oro de EE. UU. La fiebre del oro en los Estados Unidos atrajo a un grupo de hombres ricos a los Estados Unidos en el siglo XIX, y la criptomoneda ha creado continuamente mitos sobre la riqueza desde su nacimiento. Y cada vez más inversores minoristas como WSB se están uniendo, y una gran cantidad de fondos e ideas de inversión se verterán en este mercado antiguo pero aún joven al mismo tiempo, que es una excelente oportunidad de desarrollo para el mundo de las criptomonedas. El enemigo del enemigo es el amigo. Aunque se considera que esta ola de ascenso de Bitcoin está motivada en parte por "alcistas institucionales", como un nuevo sistema financiero y monetario nacido para luchar contra Wall Street, la criptomoneda sigue siendo la primera opción para los inversores minoristas. sobre el mundo. Al mismo tiempo, la descentralización, el anonimato, la trazabilidad y otras características de las criptomonedas, combinadas con la eficacia de combate de los WSB, presagian que se acerca una nueva era

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