DeFi Pooling: proporciona escalabilidad a proyectos L1 existentes

El valor principal de DeFi es la popularización financiera y el acceso abierto. Pero con el aumento del precio de la gasolina, DeFi se ha convertido cada vez más en un juego para ballenas gigantes.

Los fondos de capital de capa 1 (como los bonos del Tesoro en YFI) pueden promover de manera efectiva la popularidad de DeFi porque son más baratos y simples.

Sin embargo, unirse, abandonar y reequilibrar un grupo en la capa 1 sigue siendo costoso.

StarkEx resuelve este problema. La solución que proponemos se llama DeFi Pooling, que coloca las facturas en la Capa 1 y completa el reequilibrio de posiciones en la Capa 2.

StarkEx 3.0 (disponible en mayo de 2021) admitirá el componente previo de DeFi Pooling: L1 Limit Order.

El objetivo de DeFi es democratizar los servicios financieros aprovechando su componibilidad y acceso sin barreras. Sin embargo, cuando el precio del gas es demasiado alto, solo los ricos y poderosos pueden participar.

Si queremos que DeFi siga siendo inclusivo y obtenga los próximos 10 millones de usuarios, debemos resolver el problema de escalabilidad para que se pueda reducir el costo de las transacciones.

Ya hemos visto un paso hacia la escalabilidad con el Optimizador de rendimiento. Proyectos como YFI y Harvest permiten a los inversores minoristas participar en estrategias comerciales más avanzadas y costosas. Tome la estrategia YFI USDt Curve como ejemplo.

Como comerciante ordinario, es muy complicado maximizar la tasa de rendimiento de los depósitos en el proyecto Curve. Primero deben depositar dinero en un grupo de fondos determinado, luego depositar el certificado de depósito del grupo de fondos en el indicador Curve, determinar el período de bloqueo para aumentar las recompensas CRV y votar en la cadena para determinar la proporción de recompensas asignadas a su propia piscina.

Presidente de la Reserva Federal Powell: Intentar mantener la política neutral, tal vez endurecerla: según las noticias del 12 de enero, el presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo que la política actual es muy flexible. La política monetaria está estimulando la demanda. Tratando de mantener la política neutral, tal vez más estricta. La política actual de la Fed tiene un muy buen efecto estimulante. (Diez de oro) [2022/1/12 8:42:20]

Con YFI, el proceso anterior se puede abstraer. Los usuarios solo necesitan depositar dinero en el contrato YFI USDt yVault, y el protocolo hará el resto automáticamente. La compensación es que el protocolo cobra una tarifa de gestión del 20% sobre las ganancias.

Para la mayoría de los comerciantes, la tasa de tarifa del 20% sigue siendo barata en comparación con los muchos problemas y las tarifas de transacción que se deben pagar al hacer esos problemas.

Además, dado que el poder de voto de los usuarios de YFI se agrega, YFI se convierte en un fondo de inversión y puede influir en Curve para beneficiar a todas las partes interesadas de YFI: comerciantes y poseedores de tokens por igual.

Sin embargo, YFI no es el más eficiente en términos de uso de gas, porque depositar dinero en el grupo y retirar dinero, incluido el reequilibrio de todo el fondo, siguen siendo operaciones en la Capa-1. En consecuencia, estas operaciones a menudo siguen siendo prohibitivamente costosas.

DeFi Pooling está aquí para resolver este problema: ¡puede mover depósitos, retiros, reequilibrio, etc. a la Capa-2 escalable y de bajo costo!

DeFi Pooling es un nuevo mecanismo que permite a los usuarios utilizar sus cuentas de capa 2 para operar sin gastos: pueden depositar dinero en Aave y Compound, invertir en YFI o Harvest, o convertirse en Uniswap, Balancer y proveedores de liquidez en Curve.

CCTV Finance Weibo informó una vez más que el precio de Bitcoin alcanzó un máximo histórico: CCTV Finance Weibo informó que "el 31 de diciembre, Bitcoin volvió a establecer un nuevo récord, superando los 29 000 dólares estadounidenses por unidad por primera vez y aumentando más de 2.000 dólares estadounidenses en 24 horas. Si, según el cálculo del máximo intradiario de hoy de 29.700, el bitcoin comprado por 1 yuan hace 10 años ha ganado más de 11,8 millones de yuanes. Si invierte 1.000 yuanes, ¡ganará 11.800 millones de yuanes! Bitcoin ha aumentado enormemente este año, con un aumento acumulado de más del 300 % durante el año, no solo se situó en la marca de $20 000 por primera vez en la historia, sino que también siguió aumentando. Ahora ha superado los $29 000 y se dirige hacia los $30 000. El precio de Bitcoin superó los $ 29,000 esta mañana, con un valor de mercado de más de $ 540 mil millones, y un valor de mercado que supera el del "dios bursátil" Buffett Berkshire Hathaway". [2021/1/1 16:11:38]

Tomemos como ejemplo una operación DeFi simple: invertir en USDt yVault.

Los participantes son:

Comerciante/Usuario/Usuario final

Alice, Bob y Carol son comerciantes con fondos depositados en Layer-2

Parte fuera de la cadena

Un operador y el sistema StarkEx que admite los servicios del operador

Parte de la cadena

Contrato objetivo de DeFi (en este caso, yUSDt Vault)

Contrato inteligente StarkEx

Broker Pool: un nuevo contrato inteligente en cadena que coordina la demanda de los contratos de StarkEx, gestiona la propiedad del grupo e interactúa con los propios contratos de destino de DeFi

En nuestro ejemplo, Alice y Bob quieren depositar dinero en YFI y Carole quiere retirar dinero de YFI. Por lo tanto, las necesidades de Alice y Bob coinciden exactamente con las de Carole, y solo la diferencia debe transferirse a la cadena.

Desde la perspectiva de Alice y Bob, la operación de DeFi Pooling se divide en dos pasos:

Cambie USDt por acciones acuñadas por operadores StarkEx del grupo de proxy (por ejemplo, syUSDt)

Cambiar syUSDt a yUSDt

Paso 1: requisitos agregados

Un contrato de proxy acuña una parte del grupo de proxy (por ejemplo, syUSDt)

El contrato de agente vende acciones a los comerciantes a través de una orden de límite en la cadena principal (Orden de límite L1, consulte los detalles a continuación)

StarkEx liquida la transacción en cadena

Paso 2: activación del grupo

El contrato proxy retira los fondos que pertenecen al fondo común del contrato inteligente StarkEx

El contrato de proxy deposita estos fondos en una bóveda DeFi (por ejemplo, yVault)

Los contratos de proxy reciben certificados de depósito (tokens LP, por ejemplo, yUSDt)

El contrato de proxy crea una orden de límite de precio en cadena que proporciona el precio de la credencial de depósito a la acción del grupo (por ejemplo, syUSDt)

Paso 3: El comerciante recibe el certificado de depósito

Los comerciantes en Layer-2 recompran certificados de depósito (por ejemplo, yUSDt) con acciones (por ejemplo, syUSDt)

Cuota de destrucción de contrato de agente

Paso 4: Reequilibrar: la guinda del pastel

Alguien puede haber notado que ahora, una política puede representarse como un token fuera de la cadena. Luego, una operación de reequilibrio como el intercambio de yUSDt por YETH se puede simplificar para encontrar otro comerciante para intercambiar tokens, por lo que puede ocurrir completamente en un entorno sin pagar gasolina.

Todavía hay una cosa que no está clara: las órdenes de límite de precio en cadena

Hay otra cosa que no explicamos claramente arriba es el orden límite en la cadena. Hay tres operaciones básicas en StarkEx: transferencia, transferencia condicional y transacciones de límite de precio de capa 2. En la próxima versión (StarkEx V3), también admitiremos órdenes de límite de capa 1, lo que permitirá que los contratos inteligentes en la capa 1 envíen transacciones en la capa 2. Esta es la pieza que falta del rompecabezas en este momento.

Para recuperar la intención original de la popularización financiera de DeFi, debemos proporcionar una mayor capacidad de procesamiento de transacciones y costos de transacción más bajos. DeFi Pooling es una solución de este tipo. Esto es equivalente a reemplazar los jets privados con aviación comercial. Si DeFi quiere llegar a los próximos 10 millones de comerciantes, este es el camino a seguir.

Enlace original:

https://medium.com/starkware/defi-pooling-1332ddbff21

Autor: Luis Guthmann

Traducción: Ajián

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