Mire las oportunidades de mercado ocultas en la pista DEX de dYdX y 1 pulgada

Desde la perspectiva de las categorías de productos, todavía hay muchas oportunidades enormes escondidas en la pista DEX. DEX es rojo. Desde 2021, los tokens en la pista DEX han aumentado considerablemente. Por ejemplo, UNI y SUSHI han aumentado más de 4 veces, pero todavía hay inversores que dicen que se ha subestimado el valor de UniSwap y SushiSwap. Si entendemos del producto, esto es cierto. El intercambio es el producto central de la industria de las criptomonedas, y también es uno de los productos con el modelo de desarrollo y el modelo de ganancias más maduro Esta conclusión ha sido probada por el desarrollo de CEX durante varios años. De CEX a DEX, la experiencia de desarrollo del mercado comercial puede hacer que los productos DEX aumenten rápidamente. La imagen de arriba muestra los principales pares comerciales y el volumen comercial de UniSwap. Hoy analizaremos el mercado comercial desde la perspectiva de los productos y los usuarios. El objetivo de este artículo es ver dónde están las oportunidades del mercado comercial además de UniSwap y SushiSwap. ¿Encontrar primero el mercado de "cola larga"? La palabra clave de cola larga se originó en los motores de búsqueda, porque los motores de búsqueda solo pueden buscar una sola palabra clave al principio y, con la mejora de la tecnología de búsqueda, los motores de búsqueda comenzaron a tener la capacidad de buscar palabras complejas. Este vocabulario complejo se denomina palabras clave de cola larga. Se refiere a agregar palabras progresivas o descriptivas antes y después de una sola palabra clave para formar palabras clave de cola larga. Las palabras clave de cola larga representan la progresión de las necesidades de búsqueda del usuario. Con el desarrollo diversificado del vocabulario de Internet, la cola larga ya se puede usar para describir las necesidades progresivas de los usuarios, representando las necesidades más específicas de los usuarios más allá de las necesidades generales, y esto también se aplicará a productos relacionados en el mercado comercial. La teoría de la cola larga de la búsqueda en Internet La demanda de los intercambios de criptomonedas son transacciones, pero las transacciones representan formas, y el objetivo esencial de los usuarios es la inversión, es decir, la demanda central es la inversión. Partiendo de esta demanda, los inversores necesitan encontrar productos de inversión en la plataforma, y ​​luego comprarlos y venderlos.Las funciones básicas de DEX y CEX que hemos visto son todas así. Se puede ver una representación más detallada del diseño de cada plataforma comercial. Mirando a CEX desde el modelo del producto, su objetivo de satisfacer las transacciones es obtener ingresos diarios de las tarifas de manejo y una gran cantidad de ingresos, como las tarifas de cotización de divisas. Por lo tanto, desde descubrir las necesidades del usuario hasta guiar las necesidades del usuario, CEX seleccionará buenos pares comerciales para incluirlos en el intercambio, subsidiar el comercio, mejorar la experiencia comercial, dar forma a la profundidad comercial, etc., todo para permitir que los usuarios ingresen al intercambio y operen aquí por mucho tiempo. Datos: Los registros de nombres de dominio principal ENS del servicio de nombres de dominio Ethereum superaron los 410 000: Jinse Finance informó que, según los datos más recientes de Dune Analytics, el número de registros de nombres de dominio principal ENS del servicio de nombres de dominio Ethereum ha superado los 410 000, hasta ahora es 410 470, un récord. Además, el número total de direcciones participantes de ENS es de 575 859, y el número total de nombres de dominio de ENS creados hasta el momento ha llegado a 2 653 382. [2022/10/6 18:40:30] DEX es ligeramente diferente en términos de atributos del producto. Muchos DEX en el campo de las criptomonedas existen en forma de productos de código abierto, y los códigos y protocolos se pueden usar en otros productos. Desde el punto de vista del modelo, aunque DEX también formará una sola entrada de tráfico, el principal ingreso también es el manejo de tarifas, pero la asignación de costos operativos es usar incentivos simbólicos. Esto significa que no hay un objetivo de ingresos directos de CEX. Para los inversores, será difícil comprender la experiencia comercial, y su experiencia comercial está lejos del estándar. Sin embargo, la apertura de DEX es la mayor competitividad. No hay necesidad de revisar la lista de divisas, y puede cubrir todo. Los típicos son UniSwap y SushiSwap. Siempre que emita sus propios tokens en Ethereum, puede establecer un grupo de fondos en UniSwap Comience a operar después de la fijación de precios. Estadísticas de UniSwap info Según las estadísticas de UniSwap info, actualmente hay más de 29 000 pares comerciales en UniSwap v2 y, según los datos de la herramienta de análisis de SushiSwap, hay alrededor de 6600 pares preferidos de SushiSwap. La existencia de tales productos es extremadamente beneficiosa para el lado del proyecto de criptomonedas. Si la criptomoneda tiene un plan para aterrizar en un intercambio centralizado, UniSwap se puede usar para las ventas tempranas de tokens y la gestión del valor de mercado. A partir de la experiencia existente anterior, podemos ver dos tipos de mercados que encuentran representantes de demanda progresiva. Uno es el "mercado de cola larga" al que se enfrentan UniSwap y SushiSwap. La cola larga aquí se distingue por activos, es decir, además de la corriente principal monedas, hay una gran cantidad de monedas pequeñas que tienen necesidades de transacción, esta es la cola larga definida por la categoría de criptomonedas, y es una demanda progresiva. La segunda es que puede encontrar más necesidades potenciales a través de actualizaciones de productos.Desde la perspectiva del diseño del producto, UniSwap es un mercado enorme e integral, pero no es amigable para los inversores con requisitos más altos. Por ejemplo, no se pueden realizar pedidos, habrá pérdidas gratuitas, hay muchos factores incontrolables en la cadena, mala evaluación de los objetivos de inversión y pocos productos de inversión. En la pista DEX, dYdX y 1 pulgada son los mejores para este tipo de demanda progresiva. La plataforma de préstamo de criptomonedas Nexo lanza la plataforma de negociación al contado, futuros y margen Nexo Pro: El 7 de septiembre, la plataforma de préstamo de criptomonedas Nexo lanzó una nueva plataforma de negociación Nexo Pro, que admite negociación al contado, futuros y margen. 10 plataformas comerciales y creadores de mercado. El lanzamiento de Nexo Pro es la primera vez que Nexo lanza un servicio de comercio de derivados de criptomonedas. [2022/9/7 13:14:38] Para encontrar la ley progresiva de la demanda de DEX, dividamos el camino de la actualización de la demanda del inversor, y luego podemos encontrar la demanda progresiva de DEX de acuerdo con el diagrama. A partir de las necesidades comerciales de los inversores, podemos encontrar las siguientes reglas: 1. Comercio al contado básico (sin selección específica de pares comerciales) 2. Comercio al contado actualizado (selección específica de pares comerciales) 3. Comercio al contado avanzado (selección específica de pares comerciales) pares) Pares comerciales, tarifas de transacción requeridas, pérdida mínima) 4. Comercio al contado riesgoso (seleccione pares comerciales de manera específica, aumente el apalancamiento) 5. Transacciones de contrato ordinarias (agregue apalancamiento, puede ser largo, corto y liquidado en cualquier momento) 6. Transacciones de contratos optimizadas (pares de negociación objetivo, requisitos estratégicos largos, cortos e inmediatos) 7. Otras transacciones de derivados (pares de negociación objetivo) en la clasificación anterior se consideran desde el lado de la demanda y, a medida que aumenta la demanda, hay más control sobre los detalles. proceso. Por ejemplo, UniSwap, balancer y otros intercambios con funciones básicas de intercambio, los usuarios no requieren una precisión de cálculo de precios específica para los precios, y la mayoría de los inversores minoristas seguirán los pares comerciales con grandes ganancias y buenas tendencias para operar. Si se eleva la demanda de transacciones básicas, se incrementarán los requisitos para los detalles de las transacciones, como tarifas de gas bajas, mejores pares de transacciones y un control estricto sobre los precios de las transacciones. Para aumentar los requisitos nuevamente, también puede requerir el uso de márgenes para aumentar el apalancamiento para aumentar los rendimientos. Además, debido a que los precios varían de una bolsa a otra, los operadores preferirían encontrar al operador con la orden de compra más baja y la orden de venta más alta. Esto ha llevado a la agregación de productos comerciales como 1 pulgada y Matcha. La imagen de arriba muestra el DEX agregado por la plataforma de 1 pulgada. Cuando los inversores no están satisfechos con el formulario de comercio al contado, los propios inversores piensan que tienen un mejor control sobre los cambios del mercado y buscan mayores rendimientos de inversión. Los inversores comenzarán a comprar derivados, como contratos perpetuos. Dichos inversores suelen ser jugadores de alto nivel entre los usuarios comerciales. Aunque el número de usuarios es relativamente pequeño en comparación con el comercio al contado, el volumen promedio de negociación es grande y el tamaño del mercado representa una gran proporción. En la demanda de negociación por contrato, los inversores tienen mayores requisitos de experiencia comercial y operaciones más precisas. Por ejemplo, la fijación de precios, la profundidad de la transacción, la velocidad de coincidencia de la transacción y la demanda de préstamos, etc. Por lo tanto, 1 pulgada, Curve y otras plataformas comerciales agregadas han compensado la demanda incremental de productos al contado. El volumen comercial actual es considerable, y 1 pulgada y Curve ya se encuentran entre los primeros en términos de volumen comercial. El objetivo de dYdX es aún más ambicioso: además de la negociación al contado, compensará la demanda de negociación por contrato en todo el mercado DEX, lo que hará que la negociación por contrato sea otro producto principal de los productos de negociación DEX. Actualmente se puede ver un amplio potencial en los datos de transacciones de dYdX. dYdX con demanda sobresaliente El 9 de enero de 2021, dYdX tuiteó que desde el lanzamiento del producto, el volumen de transacciones ha superado los 3 mil millones de dólares estadounidenses. Al cierre de esta edición, el volumen de operaciones de dYdX ha superado los 3500 millones de dólares estadounidenses, cerca de los 4000 millones de dólares estadounidenses. Estas cifras prueban la necesidad del negocio dYdX. Desde el 1 de enero de 2021, el volumen de negociación diario de dYdX se ha mantenido en más de 10 millones de dólares estadounidenses. El 11 de enero, el volumen de operaciones de Uniswap V2 alcanzó un valor extremo de 1300 millones de dólares estadounidenses, mientras que el volumen de operaciones de dYdX superó los 120 millones de dólares estadounidenses ese día. Si se calcula a partir del lanzamiento del producto dYdX, dYdX tardó 320 días en completar la primera acumulación de volumen de operaciones de $1000 millones y 124 días para completar la segunda acumulación de volumen de operaciones de $1000 millones. Solo tomó 46 días para el tercer aumento de mil millones de dólares en el volumen de operaciones. Esto es sorprendente. Entre las diez principales transacciones DEX, dYdX es el único intercambio de cartera de pedidos. dYdX se enfoca principalmente en el mercado de negociación de contratos, y la negociación de contratos también es un mercado de préstamo natural. Entonces, para ser precisos, dYdX es un intercambio descentralizado que combina el mercado de préstamos de criptomonedas y las transacciones de contratos de derivados. Actualmente incluye tres negocios: préstamos, comercio al contado y comercio de contratos. Como DEX, los tres negocios del intercambio dYdX están diseñados en base a dos protocolos, el protocolo solo y el protocolo perpetuo. Entre ellos, el contrato individual se utiliza para administrar la cuenta básica del usuario y las transacciones de intercambio, mientras que el contrato perpetuo se utiliza para la ejecución y liquidación del contrato perpetuo del usuario. Como dijimos anteriormente, en las transacciones de contratos, los inversores tienen más necesidades, como la fijación de precios, la profundidad de la transacción, la velocidad de conciliación de la transacción y la demanda de préstamos. dYdX adopta la forma de transacciones de libros de pedidos y tiene una mejor solución fuera de la cadena para resolver el problema de la coincidencia de transacciones. La velocidad de la transacción determina directamente la experiencia de la transacción. Cuando no se introduce una solución completa de capa 2, dYdX adopta el método de ejecutar transacciones en la cadena y emparejar pedidos fuera de la cadena para resolver el problema de la experiencia. Pero de esta manera, el proceso de conciliación de contratos aún necesita interactuar con la cadena muchas veces y también requiere una tarifa de gas ligeramente más alta. Además de los principios de diseño, dYdX también tiene requisitos sobre las reglas de transacción, es decir, además de las tarifas de transacción de gas y las tarifas de transacción, dYdX también tiene requisitos sobre las cuotas de transacción. Por ejemplo, el monto mínimo de compra requerido para el contrato perpetuo de BTC es de 0,1 BTC, mientras que el monto mínimo de compra para el contrato perpetuo de ETH es de 200 dólares estadounidenses. En la actualidad, dYdX tiene muy pocos pares comerciales, pero con solo tres pares comerciales de BTC, ETH y LINK, el rendimiento es extremadamente sobresaliente. En comparación con el dYdX actual, el equipo de White Project cree que después de que dYdX lance soluciones de Capa 2 en el futuro, marcará el comienzo de un gran aumento en la escala de transacciones. La razón directa es que después del lanzamiento de la capa 2, dYdX podrá admitir más pares comerciales Antonio, el fundador de dYdX, dijo en una entrevista reciente que se centrará en evaluar nuevos objetivos en línea entre los principales tokens DeFi con mejores operaciones volumen en un futuro próximo. Además, en la próxima versión Alpha, se realizarán transacciones de contratos perpetuos de posición completa y se lanzarán 10 nuevos pares comerciales al mismo tiempo. Además, en los próximos años, el objetivo es lanzar entre 30 y 50 nuevos pares comerciales. En el plan futuro, lo que es aún más brillante es que Antonio reveló que para satisfacer la demanda de los inversores de mayores rendimientos, algunos pares comerciales recientemente lanzados admitirán un mayor apalancamiento (tal vez hasta 25 veces, y el máximo actual es 10 veces ). Además, a partir de la selección de pares de negociación, para aumentar el volumen de negociación, se agregarán más pares de negociación de margen y liquidación de monedas estables. El comercio de margen en el circuito de intercambio se basa en el posicionamiento del mercado de contratos, y vale la pena esperar el futuro volumen de negociación de dYdX. Los contratos inteligentes son una forma muy efectiva de resolver los problemas de credibilidad financiera y transparencia. Los productos de contratos perpetuos descentralizados serán un modelo para la aplicación de la tecnología de contratos inteligentes. También puede ser exagerado decir que el acuerdo de contrato perpetuo de dYdX ha abierto el actual Mundo DeFi Posibilidades comerciales que no existen. La razón por la cual el volumen de transacciones del contrato perpetuo es enorme es que mientras el precio fluctúe, inevitablemente tocará la liquidación de la transacción, lo que acorta el ciclo para que un solo usuario realice una sola transacción, y es un producto transaccional. con excelente liquidez. Pero ahora en esta pista, no hay muchos competidores, y dYdX tiene una fuerte ventaja de ser el primero en moverse. Según los datos de Debank, los intercambios descentralizados que actualmente ocupan el segundo y tercer lugar en volumen de operaciones son Curve y SushiSwap (los dos alternativamente).Entre los volúmenes de operaciones de Uniswap, Curve y SushiSwap, Uniswap y SushiSwap se benefician de una gran cantidad de transacciones. y Curve se beneficia del auge de la minería DeFi. Sin embargo, para los tres anteriores, el modelo de transacción es el grupo de liquidez de AMM, y estos modelos de transacción representan directamente que no se pueden diseñar transacciones de contrato. Aquí es donde radica la competitividad del acuerdo de contrato perpetuo de dYdX. A través de la comparación del volumen de negociación histórico, se puede encontrar que entre los diez DEX principales, solo hay un intercambio que negocia en el modo de libro de pedidos, y ese es dYdX. Frente al comercio al contado, el comercio por contrato tiene una clara ventaja: una vez que los nuevos pares comerciales de dYdX entren en línea, su volumen comercial aumentará significativamente. Pero en la actualidad, lo que hay que esperar es la solución de transacción de capa 2 y el lanzamiento de Eth2.0. Porque esto reducirá aún más el umbral de negociación de dYdX y estimulará la demanda de negociación, y también será la única forma en que dYdX tendrá una experiencia de negociación de contratos CEX

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