Primer lanzamiento | Analizar el impacto de seguimiento de Bitcoin desde el mercado blanco

Este artículo fue creado originalmente por NewBloc y autorizado por Jinse Finance para su publicación.

Ahora que la gente ha entrado en 2021, ha pasado más de un mes. Mirando hacia atrás en el mercado financiero en este momento el año pasado, primero, los activos de riesgo colapsaron uno tras otro debido a la escasez de liquidez, seguido por el incidente 312 en el mercado de criptomonedas, y finalmente en el mercado financiero global. Bajo la guerra del petróleo crudo, el mercado de futuros de petróleo crudo también sufrió una contracción. Al final, el precio de algunos contratos de entrega de petróleo crudo una vez cayó a -$40 por barril, un mínimo histórico en el petróleo crudo. Precios en la historia.

En el contexto del banco central mundial y la publicación fiscal, el mercado todavía muestra algunos fenómenos extremos en 2021. A principios de este año, los inversores minoristas en el mercado de valores de EE. UU. atrajeron por primera vez a las instituciones para exprimir posiciones cortas en GME a través de la opinión pública de la comunidad. causando que el precio de sus acciones aumentara hasta en un 20 %. Posteriormente, Dogecoin, un producto mágico en el mundo encriptado, también experimentó un aumento de 10 veces en 24 horas debido a las noticias y el sentimiento. Finalmente, la opinión pública se extendió a la plata a granel mercado, y la plata superó los 30 dólares la onza. la

A principios de febrero de 2021, apareció una publicación popular en Reddit, cuyo contenido fue muy útil para el mercado. Después de leer el artículo, los inversores minoristas finalmente pensaron en moverse, y luego también apareció el mercado de futuros. La plata es largo y único.

Su publicación explicaba principalmente que actualmente hay varios grandes bancos de inversión en el mercado de la plata que tienen una gran cantidad de posiciones cortas en plata, y el apalancamiento es excesivo. Muchos bancos de inversión no tienen bienes físicos para la entrega, por lo que tienen que cerrar sus posiciones y no puede encontrar una contraparte, lo que resulta en una contracción similar a la del petróleo crudo del año pasado.

El año pasado, el petróleo crudo cayó tan bajo como -$40 por barril, principalmente porque las instituciones financieras no movieron sus posiciones a tiempo antes de que los futuros de petróleo crudo estuvieran a punto de ser entregados, y el brote de la epidemia mundial debilitó la liquidez y la demanda debido a el bloqueo de varios países. Al mover posiciones, debido a la débil demanda y el almacenamiento de petróleo crudo del mercado está cerca de la saturación, no será rentable para los comerciantes continuar manteniendo el petróleo crudo, por lo que habrá un evento de compresión que no puede encontrar una contraparte en el mercado de futuros. resultando en que los futuros del petróleo crudo cayeron a -$40/barril.

Datos: El valor total de los productos de valores de activos digitales es de 7483 millones de dólares estadounidenses: según los datos de Okey Cloud Chain Master, el valor total actual de los productos de valores de activos digitales es de 7483 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 0,61 % mensual. mes. Entre ellos, las posiciones totales de los productos de valores de Bitcoin son 151 400, con un valor de 4 830 millones de dólares estadounidenses; las posiciones totales de los productos de valores de Ethereum son 1 387 200, con un valor de 2 653 millones de dólares estadounidenses. [2021/7/19 1:02:17]

Es más importante controlar la brecha en el mercado al contado y no solo especular en el mercado de futuros cuando ocurre un evento de compresión. Aquellos que llaman para evitar posiciones cortas en plata no están apuntando al mercado de futuros, pero el ETF de plata-iShares Silver Trust (SLV), e iShares Silver Trust (SLV) es el ETF de plata más grande del mundo en la actualidad, con plata como subyacente. El activo, que tiene como objetivo seguir la tendencia del precio de la plata al contado, pertenece al ETF de productos básicos y al ETF físico.

En otras palabras, la persona que llama está creando una brecha en la plata física, y los vendedores en corto tienen que cerrar la posición corta porque no tienen la plata física en el momento de la entrega. Sin embargo, debido a la escasez de plata física, la gente apreciará aún más la plata física en sus manos, por lo que lo harán. Como resultado, el mercado tiende a apretar los eventos.

A diferencia del evento de contracción del petróleo crudo del año pasado, los inversores que tienen una gran cantidad de plata física en el mercado están más inclinados a vender siempre que el precio sea lo suficientemente alto, por lo que la contracción de la plata no será tan extrema como la del año pasado. mercado.

La derivación y el análisis de los fundamentos de años anteriores muestran que la plata siempre ha tenido un exceso de oferta. El aumento de la demanda industrial combinado con el aumento de la demanda de inversión ha alcanzado el precio actual de la plata. Sin embargo, debido al brote de la epidemia el año pasado, las fábricas cerró y la producción se cerró. , lo que llevó a una mayor demanda de inversión de metales preciosos (como se muestra en la figura a continuación) y, finalmente, debido a las diversas razones mencionadas anteriormente, cuando los inversores minoristas comenzaron a comprar plata física frenéticamente, hubo escasez. de plata

Okey Cloud Chain Hu Chao: La cadena de alianzas ha acelerado el aterrizaje rápido de la industria de la cadena de bloques: Hu Chao, vicepresidente de Okey Cloud Chain Group, dijo que la plataforma de la cadena de bloques es un soporte importante para la aplicación a gran escala de la tecnología de la cadena de bloques y la industria habilitadora También es una de las nuevas infraestructuras centrales. Como una de las ramas importantes de la tecnología blockchain, la cadena de consorcios aprovecha de manera efectiva las ventajas de blockchain en términos de seguridad y capacidad de control, colaboración entre sujetos, colaboración industrial y alta eficiencia, y también acelera la rápida implementación de la industria blockchain. (Diario de Valores) [2021/3/26 19:19:12]

BullionStar, un minorista de metales preciosos, también dijo recientemente que sus clientes han visto un aumento en la demanda de lingotes y monedas de plata. En los últimos días, la proporción de clientes que compran plata a los que venden plata es de 25: 1, y en circunstancias normales, esta relación debería ser 2:1 o 3:1.

Los pedidos, las llamadas telefónicas y los correos electrónicos de los clientes han crecido exponencialmente, unas diez veces el nivel normal, dijo BullionStar. No solo BullionStar, muchos comerciantes de todo el mundo han vendido todos los lingotes y monedas de plata físicos. El suministro de plata de la empresa ya no puede seguir el ritmo del aumento de la demanda, por lo que tiene que aumentar significativamente la prima de plata física.

Por ejemplo, la empresa ofrece una prima del 29,4 por ciento en sus monedas de plata Canadian Maple Leaf. La prima de las monedas de plata de American Eagle llega al 46%, más del doble de la prima que pagó hace solo unos días, y a medida que el suministro de plata física continúa agotándose a un ritmo acelerado, cada vez es más difícil para los vendedores precio y establecer una prima. la

Casi todos los comerciantes de metales preciosos en línea en América del Norte ya no pueden ofrecer la mayoría de los productos de plata y están agotados. En otros distribuidores importantes de metales preciosos como Kitco, APMEX o MoneyMetals, la situación es la misma: ¡la mayoría de ellos están agotados!

La plata física ya escasea en algunas áreas, pero las existencias mundiales de plata son enormes.

El mercado de futuros refleja la expectativa de precio cuando vence el contrato, y no refleja directamente la relación de oferta y demanda de objetos físicos. Por lo tanto, creemos que el aumento de la plata el 1 de febrero refleja la estructura posterior del mercado después de la compra explosiva de objetos físicos. plata los sábados y domingos El capital de arbitraje será causado por la compra en el mercado de futuros y la venta en el acto, y luego el 2 de febrero, después de que el mercado se calme, el grupo de plata todavía está en un nivel alto y el mediano plazo sigue siendo una estructura de contango, así que venda futuros para comprar al contado o una estructura de contango Bajo el arbitraje inverso, más especuladores y arbitrajistas hundirán el precio de nuevo a su posición original.

Entonces, ¿habrá una gran contracción en el mercado?

La clave del apretón es dejar que se forme la brecha física de la plata y cubra la posición en el mercado de futuros. Cuando la fecha de entrega se debe a la fuerte disminución de la liquidez, los especuladores que venden en corto tienen que cerrar sus posiciones. No quieren vender plata en el mercado de futuros a un precio inferior al precio del mercado al contado, lo que dificulta encontrar un precio de contraparte para cerrar la posición al precio actual, por lo que se produce un apretón.

En la actualidad, debido al alto y creciente inventario de plata, esto ha profundizado aún más el contango de la plata y aumentado las posiciones cortas sobre futuros.La suba de los precios de la plata en 2020 se debe a la aparición de atributos de inversión acompañados de la suba del oro.

La mayor diferencia entre el atributo de la mercancía y el atributo de la inversión proviene de que cuando el precio de la plata sube, el atributo de la mercancía conducirá a una gran cantidad de liquidaciones acompañadas del aumento del precio de la plata, mientras que el atributo de la inversión es que cuando el aumenta el precio de la plata, más personas invertirán en plata. Con el aumento de la demanda, el atributo de los productos básicos se ha convertido en el oponente del atributo de inversión. Cuando el atributo de inversión es mayor que el atributo de los productos básicos, se producirá una contracción. El rápido aumento de plata en 2010--2011 es una contracción continua, lo que resulta en un rápido aumento en los precios de la plata. la

Con la vacunación en 2021 y la nueva ronda de estímulo fiscal de Biden, promoverá la recuperación económica, y la recuperación también aumentará la demanda industrial de plata, lo que reducirá los inventarios de plata, aplanará la estructura de contango y la demanda de inversión también aumentará con la inflación. Se ha mejorado el aumento continuo del mercado, y en el contexto de una atmósfera especulativa tan fuerte, la demanda de inversión puede continuar aumentando a medida que se implementa el estímulo fiscal de Biden.

La contracción de la plata puede ser la razón del fuerte aumento real de los precios de la plata, y la fiebre especulativa de los inversores minoristas promoverá la demanda de inversión y, por lo tanto, promoverá la contracción.

Razones de la prevalencia de Short Squeeze

Por un lado, la Reserva Federal y las finanzas soltaron una gran cantidad de agua, lo que propició un boom inversor en un contexto de continuos nuevos máximos de los activos financieros; la mitad de ella es economía real.

Intuitivamente podemos sentir el sector financiero del mercado de valores, mientras que el sector real se puede sentir a partir de la cantidad de declaraciones de quiebra en la siguiente figura En la actualidad, la mayor parte de la población ocupada proviene del sector real. La brecha cada vez mayor entre ricos y pobres causada por la recuperación en forma de "K" y la brecha cada vez mayor entre ricos y pobres hacen que las diferentes clases se enfrenten gradualmente, es decir, es fácil despertar la simpatía de los inversores minoristas. a través de algún discurso de odio, que es fácil de usar por algunas instituciones para destruir a los opositores que se benefician de ello.

Impacto posterior en Bitcoin

La economía está mostrando una recuperación en forma de "K", la brecha entre ricos y pobres se está ampliando aún más, y el retorno de la inversión en la economía real es bajo. Si se implementa la nueva ronda de financiamiento de la administración Biden, se espera que para mejorar aún más la atmósfera especulativa en el mercado. Atraer una parte considerable de los fondos fuera del mercado para ingresar al mercado y tomar una acción. En otras palabras, si se implementan las finanzas de Biden, una parte considerable de los fondos puede fluir hacia el sector financiero. en lugar de consumo, lo que puede reducir en gran medida el efecto de estímulo fiscal Para el mercado financiero, este es O entrará en el momento más loco.

Para Bitcoin, el aumento actual de Bitcoin se debe principalmente a una mayor especulación. Bajo la nueva ronda de estímulo fiscal de Biden, se espera que esta atmósfera especulativa se alimente, mientras que el efecto lucrativo de las monedas digitales continúa expandiéndose y los rendimientos son muy alto Todos han demostrado cómo se enriquecieron, lo que es muy atractivo para las personas fuera del mercado y, en última instancia, favorece la entrada de fondos fuera del mercado.

Y Bitcoin ya tiene cierta popularidad en el mundo, incluso para aquellos que nunca han estado en contacto con la industria de las criptomonedas.El mercado subió aún más.

El autor de este artículo es Barry, un analista de estrategia de New Bloc, con 5 años de experiencia en el comercio de divisas y el mercado del oro.

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