ALPHA: un caballo de Troya DeFi creado por el maestro del Salón de la Fama de las Olimpiadas

Comencemos con algunos artículos aparentemente irrelevantes: Aave parece ser el líder inquebrantable en la plataforma de préstamos DeFi, pero los veteranos de Degen aún recuerdan la época en que Aave todavía se llamaba ETHLend en el pasado, cuando era un niño solitario sin nadie favorecido. Después de introducir funciones como préstamos flash y trabajar arduamente para cumplir, se ha clasificado gradualmente entre los tres principales acuerdos de préstamos DeFi, y ahora se ha convertido en uno de los posibles productos de fondos fiduciarios en escala de grises. Sushi es también uno de los protocolos de mejor desempeño recientemente. Los líderes de opinión KOL a menudo lo comparan con Uniswap a través de muchos indicadores. Como todos sabemos, su volumen de transacciones ha alcanzado el mismo orden de magnitud que Uniswap. Aún así, la cantidad de usuarios de Uniswap sigue siendo esquiva. Por lo tanto, muchas personas en Cryptoticker todavía piensan que Sushiswap es una especie de juego de ballenas, en el que personas como el gigante DeFi SBF pueden de alguna manera embellecer los datos de la plataforma (como las técnicas tradicionales de manipulación de penny stocks) mientras elevan los precios de las divisas. Aave es increíble, pero similar a Uniswap, está incompleto. Alpha puede tener algunas características similares a Sushiswap, pero esto no evitará que Alpha despegue. El ingeniero jefe de Alpha, Nipun Pitimanaaree, ocupa el cuarto lugar en el Salón de la Fama de Todos los Tiempos de la Olimpiada Matemática Internacional de la OMI. Nipun ha participado cinco veces en la Olimpiada Internacional de Matemáticas y ha ganado cuatro medallas de oro. Como referencia, el récord histórico de Terence Tao, otro gran atleta olímpico internacional, es de solo 1 oro, 1 plata y 1 bronce. Aunque Terence Tao es el medallista de oro más joven en la historia de la Olimpiada Internacional de Matemáticas, tampoco logró ubicarse entre la primera página de jugadores en el Salón de la Fama en la historia de la Olimpiada Internacional de Matemáticas. Esto significa que el CTO del proyecto ALPHA es, sin duda, una de las personas más inteligentes del planeta. Si se calcula por IQ, debe ser más de 150. Tal como dicen los chinos, una chica puede conocer las aspiraciones elevadas, y la gente común con un IQ de 100 nunca entenderá la ambición de un genio con un IQ de 150. Alpha, el tema de este artículo, a menudo se clasifica como un agregador de ingresos. En ese sentido, muchos han atribuido el TVL a Alpha como resultado de un contrato de un año. Pensar que el genio de las Olimpiadas antes mencionado solo quiere mejorar sobre los hombros de otro genio, Andre Cronje, es subestimar las elevadas ambiciones de este miembro del Salón de la Fama. El autor también es una persona común con un coeficiente intelectual de 100, y solo puede entender tramas simples: Casi nadie se da cuenta: Alpha Homora es un caballo de Troya que amenaza a Aave, que es muy diferente de la tasa de utilización de liquidez más baja de Sushi: Si Alpha quiere para crear productos de préstamo de Aave similares. Alpha lanzó un ataque frontal tipo Sushi en Aave sin usar aTokens para generar ingresos. De hecho, el producto de "préstamo" de Alpha se lanzó a través de Alpha Homora, y su tasa de utilización de capital es mucho más alta que la de los competidores. Alpha es un producto de préstamo, ¿esto te confunde? Comencemos con el diseño del producto de Alpha Homora, asumiendo que eres Alice, una agricultora: Alice tiene 100 ETH y espera cultivar UN a través del fondo común ETH-USDT del protocolo Uniswap 30% tasa de rendimiento anualizada APY. Por lo general, puede convertir aproximadamente la mitad de su ETH a USDT, luego proporcionarlo a un grupo de liquidez y ganar un 30% APY (consulte el blog de Alpha para conocer la mejor manera de hacerlo). Con Alpha Homora, puede prestar 200 ETH de Alpha Homora Bank (necesita pagar el interés del préstamo), además de sus 100 ETH originales, ahora puede poner** 300 ETH (¡tres veces el apalancamiento!) en agricultura de ingresos, obtener **90% APY basado en el monto de su inversión original, ¡el triple! La red Ethereum actualmente ha destruido más de 2.5225 millones de ETH: Jinse Finance informó que según los datos de Ultrasound, hasta el momento, la red Ethereum ha destruido un total de 2.522.596,97 ETH. Entre ellos, ETHtransfers destruyó 232 816,21 ETH, OpenSea destruyó 230 049,97 ETH y UniswapV2 destruyó 134 665,10 ETH. Nota: Dado que EIP-1559 se introdujo en la actualización de Ethereum London, la red Ethereum ajustará dinámicamente la tarifa base de cada transacción de acuerdo con la demanda de la transacción y el tamaño del bloque, y esta parte de la tarifa se quemará y destruirá directamente. [2022/7/9 2:01:15] Siempre que el valor de su posición no caiga por debajo de 250 ETH, puede seguir aumentando los ingresos sin aumentar los depósitos. Nota: Alice debe pagar el interés correspondiente según el monto del préstamo, según la tasa de utilización de ETH. Si aún no lo has descubierto, está bien. Solo recuerde que Alpha Homora ya tiene integrada la funcionalidad de préstamo/préstamo. La versión actual de Homora V1 solo admite préstamos ETH. ¿Cuánto es la posición ETH bloqueada total actual de Homora? Fuente: Alpha Homora — Earn Aunque esta estadística parece demasiado simplista, cada cifra merece atención: se han depositado 258 000 ETH y se ha emitido un total de 225 000 ETH. El APY de los préstamos es del 7,89 % (inestable) y la tasa de utilización es 87,64% Sí, 230 000 ETH, al precio de mercado actual (25 de enero de 2021), el monto total del préstamo (200 000 ETH) equivale aproximadamente a $260 millones. Echemos un vistazo a los datos de "DeFi Blue Chip": Fuente: Debank Dado que DeBank todavía incluye Alpha en la categoría "GANAR", no hay información relacionada con Alpha en la imagen "Cantidad total del préstamo" de arriba. De acuerdo con datos anteriores, podemos concluir que: Alpha Homora en realidad ha superado a Aave V2, ocupando el cuarto lugar en esta lista. El próximo Alpha Homora V2 admitirá préstamos de monedas estables, incluidos USDT, USDC, DAI e incluso certificados de creación de mercado. Por lo tanto, es muy probable que el monto total del préstamo de Homora V2 continúe creciendo, alcanzando el orden de magnitud de Aave V1, e incluso superando a Aave V1 y V2 en los próximos meses. En solo tres meses, el bloqueo total de Alpha alcanzó los 600 millones de dólares estadounidenses, lo que siempre me ha sorprendido. Fuente: DeFi Pulse Incluso en comparación con Maker y Compound, Alpha Homora aún tiene la mayor utilización de capital y APY. Este nivel de APY es actualmente incluso más atractivo que el staking de ETH 2.0. Los datos de participación de Binance ETH 2.0 muestran que su APY ha caído al 9,3% y continúa mostrando una tendencia a la baja. Si bien no he probado los datos, en las últimas semanas, cada vez que abrí la página "GANAR" de Alpha Homora, las tasas en su mayoría han estado alrededor del 7% al 8%. Esto no es una coincidencia accidental. Me gustaría agradecer al maestro del Salón de la Fama de las Olimpiadas por el modelo de tasa de interés de préstamo de nivel genial diseñado.Cuando la tasa de utilización del fondo está en el rango de 80%-90%, la tasa de interés se mantiene en aproximadamente 7% a 8% Cuando la tasa de utilización del fondo supera el 90%, la curva de tipos de interés se aproxima a una subida lineal. Los parámetros de nivel de genio y el diseño del mecanismo de incentivos de mercado brindan a los usuarios tasas de interés más competitivas que otras plataformas de préstamos, que es aproximadamente igual al nivel de ingresos de la participación en ETH2 (pero la conveniencia de depósito y retiro de la participación en ETH2 no se puede comparar con Alpha Homora) . Al mismo tiempo, la plataforma de préstamos hipotecarios Cream Finance anunció recientemente que Alpha Homora V2 se ha convertido en su primer lote de socios, lo que significa que muchos activos de pequeña capitalización en la plataforma Cream también pueden introducirse en Alpha Homora. Personalmente, creo que esto se parece más a (la carretera de tablones de Mingxiu, ¿almacenamiento oscuro?) La mochila de Meinertzhagen (la mochila de Meinertzhagen, Meinertzhagen es un oficial británico. Triunfó en la Primera Guerra Mundial "accidentalmente" Perdió un paquete lleno de desinformación que ayudó a los británicos tomar Gaza.) Alpha necesitaba la ayuda de Cream para iniciar el grupo de préstamos de pequeña capitalización que eventualmente tendría su propio. Cuando se trata del bloqueo total de ibETH de Alpha, no podemos ignorar a la famosa ballena gigante** 0xb1, que contribuyó mucho al bloqueo total de Alpha. Si observa detenidamente la libreta de direcciones, verá que Alpha es uno de los protocolos con los que más interactúan las ballenas. 0xb1** depositó un total de 67 000 ETH en Alpha Homora (hace unas semanas esta cifra era solo de 30 000 a 40 000 ETH), lo que demuestra que la ballena gigante reconoció la seguridad del protocolo. Además, *0xb1 * también ha invertido una gran cantidad de activos en Alpha Homora para la agricultura de ingresos apalancados. Las actividades de 0xb1 en Alpha (DeBank) Algunas personas pueden decir, si las ballenas gigantes representan una gran proporción del bloqueo total, ¿es esta una falsa prosperidad de corta duración? Creo que este escepticismo es absolutamente innecesario. Estas afirmaciones pueden ser correctas en la comparación entre Sushiswap y Uniswap en septiembre. En ese momento, solo había usuarios zombis en el protocolo Sushiswap y no había muchas transacciones reales. Pero la competitividad de la plataforma de préstamos no es la cantidad de usuarios, sino el bloqueo total y la profundidad, al igual que a muchas personas no les gustan los intercambios BitMEX u OKEX, pero desafortunadamente, si no hay un evento de cisne negro, en este campo, Los efectos de Matthew son una realidad. Mucha gente piensa que el producto AlphaFinanceLab es equivalente a Alpha Homora, o simplemente otro proyecto Degen de ingresos agrícolas apalancados bifurcado de Yearn, lo que es casi equivalente a pensar que Adobe Photoshop es el único producto de Adobe. Después de leer el contenido anterior, debo haber entendido que Alpha no es otro proyecto de la bifurcación de Yearn, y su ambición real es mayor que la de Aave. Pero Alpha en realidad tiene otro gran asesino, AlphaX, y el proyecto está lejos de ser evaluado. ¿Por qué? AlphaX (actualmente la segunda ronda de la red de prueba beta) es un producto de contrato perpetuo en cadena similar a DerivaDAO, Perpetual Protocol y Injective Protocol. Además del lanzamiento de la red principal del Protocolo Perpetuo, se planea lanzar otros proyectos en el primer trimestre de este año (entonces el gran drama se representará de nuevo jajaja). Comparado con el valor de mercado de estos proyectos, Alpha no será mucho mayor. De hecho, antes de esta semana, pocos usuarios de la plataforma Cryptoticker mencionaron productos relacionados con AlphaX, lo que puede considerarse una señal de que es demasiado pronto para estimar. Alpha Homora (rendimiento agrícola apalancado) es solo el primer producto de Alpha. Homora puede parecerse mucho a los primeros productos de Adobe, y estamos lejos de ver la sombra de su producto estrella, Photoshop. AlphaX es un mercado de negociación de contratos perpetuos descentralizado que no requiere un libro de órdenes. Similar al vAMM de Perpetual Protocol, es una versión mejorada del creador de mercado automático AMM, que es diferente del modelo tradicional de función x*y=k de Uniswap. El usuario de Twitter de AlphaX testnet @YieldFarmerJoe tuvo una excelente revisión completa de AlphaX. Como dice el refrán, no pongas "vino nuevo en odres viejos", lo siguiente es principalmente de su reciente declaración en Twitter. Mercado de intercambio descentralizado (los usuarios tienen la llave), sin libro de órdenes (sin interacción con el comprador al vender y viceversa). En pocas palabras, a diferencia de otros futuros (opciones de compra y venta) que tienen una fecha de liquidación, los contratos perpetuos (como sugiere su nombre) existen a perpetuidad. Así que son muy parecidos a comprar al contado. Pero los compradores no poseen los activos simbólicos subyacentes. El contrato perpetuo y los activos subyacentes están permanentemente anclados a través de la tasa de fondeo. De vez en cuando, el lado largo/corto de la transacción paga una prima (más alejada del precio al contado) al otro lado (el lado menos popular) para incentivar al lado menos popular a aumentar su popularidad. Entonces, si está en el lado dominante, pagará una prima si se queda más tiempo o si su lado es más popular. El primer punto de venta único de AlphaX: no importa cuánto tiempo lo mantenga, incluso si está en el lado popular, y no hay tasas de financiación. En cambio, se tiene en cuenta en los precios de compra y venta. Así que el momento de su compra y venta es muy importante. Una prima o descuento al precio de oferta o demanda proporciona un incentivo/desincentivo para acercar el precio al precio spot del activo. Esto puede simplificar mucho el trabajo y reducir mucho el trabajo de almacenamiento puntual. Solo preste atención a cuándo compra y vende, no cada 8 horas o todos los días (o cuando se liquidan sus fondos de intercambio). El segundo beneficio, y creo que aún más emocionante, de AlphaX es la tokenización de contratos perpetuos en un token ERC-20. No necesita abrirlo en AlphaX. Después de que alguien lo haya manipulado, se pueden negociar en cualquier mercado secundario (Uniswap / Sushiswap).

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