Golden Observation 丨 Altibajos Pero, ¿es ahora el momento de invertir en Bitcoin?

Jinjin Finance Blockchain, 31 de enero Muchos analistas creen que este mercado alcista en el mercado del cifrado es completamente diferente al de 2017. Esta vez, la carrera de Bitcoin hacia un nuevo máximo histórico está impulsada en gran medida por inversores institucionales. Además, otra gran diferencia entre este momento y el mercado alcista de 2017 es el brote del nuevo coronavirus en 2020. Como resultado, el gobierno de los EE. UU. imprimió billones de dólares y, en general, se cree que esto conducirá a una inflación a largo plazo. e incluso una crisis financiera. En el caso del fracaso del sistema financiero tradicional, en comparación con la emisión indiscriminada de dólares estadounidenses, el escaso Bitcoin puede llamar más la atención, y algunos inversores astutos también intentarán diversificar sus inversiones para dispersar los riesgos.

Al mismo tiempo, a medida que la adopción de Bitcoin continúa aumentando y su suministro es fijo, su valor seguirá aumentando. No solo eso, Bitcoin actualmente está saliendo de la etapa de adopción temprana, porque las grandes instituciones han comenzado a considerar a Bitcoin como un producto para cubrir los riesgos en los mercados tradicionales, y los consumidores han comenzado a tratar de intercambiar monedas digitales en su vida diaria. Pronto, Bitcoin será una parte central de la cartera de todas las empresas de inversión y un método de pago universal.

Ahora, casi todos los días podemos ver las noticias de que los inversores institucionales están activos en el mercado de Bitcoin. Los analistas creen que, al menos por ahora, Bitcoin puede seguir aumentando porque el mercado está siendo impulsado por corporaciones, instituciones y multimillonarios, no solo por inversores minoristas.

Sin embargo, cada vez que Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico, ya sea un inversionista novato o experimentado, es casi inevitable que surja la misma pregunta:

"¿Es hora de comprar Bitcoin?"

Especialmente al escuchar que otros han hecho una fortuna comprando barato y vendiendo caro, todos tendrán pensamientos extremadamente emocionantes. Pero cuando el precio de Bitcoin se dispare, ¿cuántas personas recordarán el dolor de la caída? Entonces, ¿cuándo exactamente deberías comprar Bitcoin, y deberías comprarlo cada vez que sube, o esperar a que Bitcoin "colapse" y comprar con descuento? Entonces escuchemos el análisis de la industria.

Marques Brownlee, el bloguero de tecnología más importante del mundo, cree que, en gran medida, el factor de riesgo depende en realidad de la propia situación del inversor. Los inversores deben considerar algunas cosas importantes antes de comprar Bitcoin. Si la gente cree que Bitcoin finalmente valdrá más de $100 000, en realidad es normal tener algunas caídas y tropiezos en el camino hacia los $100 000, y luego los inversores institucionales son lo suficientemente fuertes para soportar este tipo de volatilidad del mercado, pero la situación puede ser muy diferente para la persona promedio y para los inversores minoristas de bitcoins, ya que incluso una pequeña inversión en bitcoins puede representar un riesgo fatal para la situación financiera de uno. Por lo tanto, para el inversor minorista "promedio", perseguir el repunte para comprar Bitcoin puede ser más peligroso.

En el mercado de criptomonedas, algunas personas son alcistas y otras bajistas. Joaquim Matinero Tor, asistente de blockchain en el conocido bufete de abogados español Roca Junyent y observador de la industria de las criptomonedas, predijo que Bitcoin caerá por debajo de los $18 000 antes de repuntar bruscamente. Enero podría ser una montaña rusa para el mercado de criptomonedas, ya que ve ballenas que se deshacen de las existencias después de que finaliza cada año fiscal. Pero todo el mundo ha visto la situación real este año, y no se desarrolló como analizó Joaquim Matinero Tor.

Otro capital de riesgo criptográfico, Ramp Capital, cree que Bitcoin caerá en un 50% desde su máximo actual y volverá al nivel durante el Día de Acción de Gracias en 2020. Por supuesto, nadie puede predecir el futuro y, por supuesto, no hay forma de saber dónde caerá Bitcoin.

Aquí tengo que decir que es bueno que los inversores tengan cierta conciencia del riesgo, porque históricamente, cada vez que se compra Bitcoin en un máximo histórico, existe un gran riesgo. Creo que nadie ha olvidado la dolorosa lección de hace dos años: Bitcoin alcanzó un máximo histórico a fines de 2017, pero en solo tres meses, desde mediados de diciembre de 2017 hasta principios de febrero de 2018, Bitcoin se desplomó de aproximadamente $20 000 a $6 550 y luego fracasó. para volver al nivel de $20,000 por tres años.

Y hay otra señal que vale la pena señalar, es decir, cuando muchos "legos" vienen a hablar sobre el aumento de Bitcoin, ¡es probable que indique que el precio ha sido exagerado para ser inflado! Si en este momento, el inversor puede salir con la mente despejada, a menudo es el afortunado.

Al elegir cuándo comprar Bitcoin, algunos analistas sugirieron que cuando nadie habla de Bitcoin y el mercado tiende a estar tranquilo, entonces este es el mejor momento para comprar Bitcoin. Además, los expertos también dan sugerencias de que los inversores minoristas no deben perseguir mucho, especialmente cuando ven noticias abrumadoras de Bitcoin, no elijan invertir precipitadamente. Por el contrario, los varios momentos de caída durante la tendencia alcista de Bitcoin pueden ser una rara oportunidad para que los inversores compren Bitcoin a un "precio bajo".

Por supuesto, algunos analistas le dirán que debe tener una visión a largo plazo sobre Bitcoin. Incluso para los inversores más experimentados, es muy difícil calcular el tiempo para ingresar al mercado. Si desea esperar a que el mercado corrija , este tipo de cosas pueden no suceder cuando tú lo deseas. Bitcoin es una reserva de valor digital extremadamente atractiva a largo plazo, por lo que cuando invierte en Bitcoin, lo último que tiene en mente es cuándo ingresar. Por el contrario, la inversión a largo plazo es la mejor estrategia.

¿Se ha liberado el efecto de reducción a la mitad?

Como todos sabemos, de acuerdo con el protocolo de Bitcoin, el suministro y la asignación de tokens de Bitcoin no son una flexibilización cuantitativa, sino que se basan completamente en principios matemáticos, y los principios de diseño son muy transparentes y predecibles. Su suministro total es de 21 millones. Cuando se genera un bloque, Bitcoin se distribuirá a los nodos de la red y la recompensa del bloque de Bitcoin se reducirá a la mitad cada cuatro años. 10.500.000 en los primeros cuatro años; 5.250.000 en los segundos cuatro años; 2.625.000 en los terceros cuatro años; 1.312.500 en los cuartos cuatro años... y así sucesivamente, hasta 2140, se extrajeron 21 millones de bitcoins.

En este momento, una cosa que no cambia para bitcoin es que se acuñan 6.5 bitcoins aproximadamente cada 10 minutos. En Bitcoin, no hay "Greenspan put" (put de Greenspan), porque esta estrategia económica puede ser más adecuada para industrias como las acciones o los bienes raíces que se ven más afectados por las políticas tradicionales.

Entonces, ¿qué efecto traerá la "reducción a la mitad" de Bitcoin? Llevar la peor parte debe ser el impacto en el precio. Cada vez que la recompensa del bloque de Bitcoin se reduce a la mitad, siempre habrá un aumento en el precio, porque si la oferta se reduce a la mitad (especialmente si aumenta la demanda del mercado), habrá escasez de oferta y el precio inevitablemente aumentará considerablemente. para que "Estimule" a los que tienen bitcoins a vender sus bitcoins.

Según las estadísticas, antes de la "reducción a la mitad", el tiempo promedio para que el precio de Bitcoin toque fondo es de 459 días, y luego el precio aumentará gradualmente hasta que se acerque la "reducción a la mitad", y luego se disparará. La duración media del ciclo del mercado alcista después del "halving" es de unos 446 días. En este ciclo, el punto mínimo del mercado antes de la "reducción a la mitad" en realidad será de 514 días.

En la actualidad, con el fin de realizar investigaciones y análisis sobre el marco de reducción a la mitad de la recompensa del bloque de Bitcoin, ha aparecido en el mercado un modelo STOCK-TO-FLOW. Se descubrió que la reducción a la mitad de la recompensa del primer bloque de Bitcoin redujo la oferta total en un 15 %, lo que resultó en un gran impacto tanto en la oferta como en el precio. Las reducciones a la mitad posteriores de la recompensa del bloque de Bitcoin pueden tener un impacto de disminución gradual en el precio, ya que la relación entre el suministro después de la "reducción a la mitad de la recompensa del último bloque" y el suministro después de la "reducción a la mitad de la recompensa del siguiente bloque" seguirá aumentando. Después de la reducción a la mitad de la recompensa del segundo bloque de Bitcoin, la oferta fue solo un tercio de la primera "reducción a la mitad", lo cual es muy interesante, porque el impacto de esta "reducción a la mitad" en el precio resultó ser tres tercios.

Si esta tendencia se extrapola al evento de reducción a la mitad de la recompensa del bloque de Bitcoin en 2020, entonces la reducción en el suministro de Bitcoin esta vez es solo el 40% de la de 2016. Si esta relación es cierta, significa que Bitcoin El aumento de precio de Bitcoin también debería ser 40% Según este cálculo, Bitcoin alcanzará un precio máximo de 115.212 dólares estadounidenses en agosto de 2021. Después de varios meses de crecimiento, Bitcoin está funcionando bien por ahora, pero se desconoce si alcanzará los $ 115,212 antes del 1 de agosto de 2021.

Vale la pena mencionar que "reducir a la mitad" generalmente tiene un gran impacto, pero a menudo toma años ver qué tipo de impacto tiene en el mercado general. Un análisis de las tendencias de reducción de suministro y flujo de Bitcoin en relación con el suministro circulante (comparado cada vez que se produce la reducción a la mitad de la recompensa del bloque) revela que la recompensa del bloque de Bitcoin es un gran problema y el efecto de la "reducción a la mitad" puede requerir años de espera para que se desarrolle. . En términos generales, el mercado puede experimentar un mínimo en los 1,3 años previos a la reducción a la mitad de la recompensa por bloque. En promedio, el momento pico del mercado puede ser de aproximadamente 1,2 años después de la reducción a la mitad de las recompensas en bloque, y el ciclo completo puede demorar aproximadamente dos años y medio.

Jesse Powell, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Kraken, dijo una vez en una conferencia telefónica con inversionistas en mayo de 2020: Al menos por ahora, Bitcoin no parece haber resuelto el problema del desequilibrio entre la oferta y la demanda, y todavía se encuentra en un exponencial de 10 años. compuesto en esta etapa La línea de tendencia de retorno está debajo, y el precio actual de bitcoin también es más bajo que los pronósticos anteriores. La Fed está imprimiendo dinero "locamente" y Morgan Stanley compró una participación del 10% en el gigante del software de inteligencia empresarial MicroStrategy. Quizás, los inversores todavía sienten que Bitcoin aún no ha alcanzado su precio máximo.

Algunas personas pueden pensar que el pronóstico de precios de $115,212 es ridículo, pero ¿cuántas personas se atrevieron a creer que Bitcoin alcanzará los $40,000 en 2021 cuando el precio de Bitcoin es solo unas pocas decenas de dólares?

En resumen, debemos saber que el alza vertiginosa de Bitcoin a corto plazo es insostenible, y muchos inversores institucionales que compraron Bitcoin a precios bajos ya han obtenido ganancias considerables y pueden liquidar sus posiciones en cualquier momento. Si tiene una visión a largo plazo, si Bitcoin es reconocido por inversores institucionales relativamente conservadores y reconocido como una reserva de valor, entonces no hay duda de que habrá un mayor potencial de crecimiento. Entonces, al final, comprar Bitcoin o no depende de sus perspectivas de inversión.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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