La tendencia en 2021 es DeFi: agregadores avanzados, seguros y derivados

Hablemos de las tres categorías principales de agregadores avanzados, seguros y derivados.

Hay dos tipos de agregadores, agregación de transacciones, que representan 1 pulgada. Para la agregación de ingresos, el representante antiguo es Yfi, y el representante emergente es, sin duda, Alpha.

Hablemos primero de la agregación de transacciones:

2020 es básicamente un año en el que Uniswap es el único, y casi toda la profundidad de las transacciones está en Uniswap, por lo que el agregador de transacciones es más o menos de mal gusto.

En 2021, con el rápido ascenso del sushi y la recuperación de DEX como KNC, DoDo, Balancer y Bancor, la liquidez estará más dispersa que en 2020 y la agregación de transacciones obviamente tendrá más significado que en 2020. El número de 1 pulgada de usuarios y el volumen de negociación también se han disparado recientemente, y se encuentra firmemente en el cuarto lugar de DEX.

La versión V2 de 1 pulgada lanzada a fines del año pasado ha realizado mejoras considerables en los siguientes aspectos, incluida una nueva interfaz de usuario intuitiva y fácil de usar, un tiempo de transacción mucho más corto, una probabilidad muy reducida de transacciones fallidas y el nuevo descubrimiento más importante y algoritmo de enrutamiento - Pathfinder.

Personalmente, siento que la versión anterior de 1 pulgada en 2020 no desea usarla, pero la nueva versión de 1 pulgada es fácil de usar cuando miras la interfaz.

Veamos de nuevo la agregación de ingresos:

YFI——Como creador del agregador de ingresos, YFI lanzó recientemente la versión V2 de Vault, que incluye la siguiente serie de actualizaciones además de la interfaz:

1. La nueva estructura de tarifas ahora cobra una tarifa de administración del 2% y una comisión de ganancias del 20%, y se cancela la tarifa de retiro en la era V1;

2. Combinarse con Cream's Iron Vault y Alpha Homora para llevar a cabo minería de liquidez apalancada;

3. Protección gratuita contra pérdidas y plan de liquidez unilateral;

4. Sistema de alarma de piscina de ametralladoras en cooperación con HAL.

Sin embargo, a pesar de las actualizaciones constantes, el precio de YFI es el único en la corriente principal DeFi que no sube. En cuanto a por qué no sube, no lo sé. Probablemente se deba a que no hay un cambio importante en el TVL ( capital lock-up) datos? Sin embargo, si usted Si es optimista acerca de AC, no hay razón para no ser optimista acerca de YFI como su propio hijo.

Alpha.finance: la moneda de dios reciente, lograda 100 veces en 3 meses.

En pocas palabras, Alpha no es solo un agregador de ingresos, sino también una plataforma de préstamos. Un gran V bromeó diciendo que Alpha es en realidad una "plataforma de pago disfrazada de agregador de ingresos agrícolas". La cantidad de generación ya es comparable a la del actual líder crediticio AAVE.

El Alpha Homora actual permite a los usuarios pedir prestado ETH en forma de apalancamiento para la minería de liquidez. Para la fiesta de lanzamiento, la tasa de interés ya ha superado ETH2.0 Stake y la mayoría de las otras plataformas de préstamo en el mercado, por lo que la tasa de utilización de fondos es extremadamente alto Mientras continúe la minería de liquidez, siempre habrá un mercado para esta plataforma de agregación de préstamos + ingresos que mejora la eficiencia del capital en teoría.

Andre Cronje: Este mes se implementará un nuevo experimento en Fantom: el 1 de enero, el fundador de Yearn.finance, Andre Cronje, tuiteó que se implementará un nuevo experimento en Fantom este mes. [2022/1/1 8:19:04]

Incluso hay grandes V en el mercado que usan el término profesional "hipoteca superfluida" para describir Alpha Homora, es decir, la capacidad de múltiples protocolos para usar el mismo activo. En las finanzas tradicionales, su propiedad inmobiliaria se puede alquilar para obtener ingresos y también se puede hipotecar al banco para el pago. Es difícil hacerlo en DeFi tradicional, lo que resulta en una liquidez fragmentada y una baja eficiencia del capital. Y Alpha se da cuenta de que su ETH no solo se utiliza como préstamo hipotecario de activos, sino que también participa en la minería de liquidez para obtener ingresos agrícolas, lo que ha mejorado cualitativamente la eficiencia del capital de este mundo DeFi y, por lo tanto, ha logrado el mito de Alpha 100 veces la moneda.

Es previsible que haya más y más plataformas similares en 2021. Tal como se ha citado AC muchas veces en nuestros artículos anteriores, uno de los mayores avances para DeFi en 2021 debe ser la mejora de la eficiencia del capital.

Alpha Homora es solo el primer producto de Alpha, seguido de AlphaX y Alpha Asgardian, que corresponden a contratos perpetuos y opciones respectivamente, ¿o traerá un nuevo valor?

NXM, como el proyecto "abuelo" de los seguros blockchain, guardó silencio durante mucho tiempo después de su lanzamiento, hasta que DeFi se hizo popular el año pasado.

NXM pertenece a la "cadena de bloques" de los seguros tradicionales, y todavía utiliza el modelo de seguro tradicional. El actuario tomará varios indicadores de cada proyecto como parámetros para considerar de manera integral y establecer una tasa de prima (para la seguridad del contrato propio del proyecto).

En 2021, NXM comenzó a expandir el alcance de los seguros, ampliando el grupo objetivo de usuarios de DEX y DeFi a CEX, y ya comenzó a brindar servicios de seguros para usuarios de Binance y Coinbase.

Cover——Cover pertenece al seguro original de la cadena de bloques. Es completamente diferente del tradicional "seguro de riesgo compartido" de NXM. Cover utiliza un "seguro punto a punto descentralizado" a través de pólizas de seguros negociables y órdenes de contratación. la prima de cada proyecto se entrega íntegramente al mercado a precio libre en forma de opción.

Desde el comienzo de la era Safe, Cover ha experimentado una serie de desacuerdos en el equipo, infinitos problemas adicionales causados ​​por lagunas en los contratos, etc. Se puede decir que ha pasado por giros y vueltas. En 2021, Cover lanzará las versiones V1.1 (a cargo de AC) y V2 (que incluyen cobertura de seguro específica en el acuerdo, acuerdos de paquete, liquidez ampliada, tarifas dinámicas y otras características, e integración con Yearn v2).

Armor—Armor, un proyecto de minería de liquidez que comenzó recientemente, es un proyecto creado después de que el desarrollo central del equipo Cover original y el creador principal se separaran.

El posicionamiento de Armor es muy interesante, es un agente de distribución de NXM, no hace negocios de seguros por sí mismo, pero compra seguros de NXM a través de Armor. Quizás se esté preguntando, ¿por qué no puedo simplemente ir a NXM para comprarlo? , obviamente comprar a través de Armor tiene las siguientes ventajas, que se pueden considerar como una expansión y mejora del modelo NXM.

1. NXM requiere KYC, pero Armor no

2. La póliza de seguro de NXM está Toeknizada en forma de NFT (ERC721), lo que brinda a los clientes servicios de seguro de pago por uso y pago por uso más flexibles.

3. Armor.Fi también tendrá NXM. Si se lanzan diferentes productos DeFi que los clientes necesitan, pueden comprometer a NXM para iniciar el servicio de suscripción para este producto.

Se puede encontrar que en 2021, los seguros DeFi comenzaron a aparecer gradualmente en el mundo financiero tradicional con modelos de negocio más diversos y complejos, como mutuas de seguros, reaseguros, agencias distribuidoras, etc.

Los derivados descentralizados basados ​​en DEX son casi una pista caliente en 2021.

La lógica es simple: mire el aumento de Uniswap y Sushiswap el año pasado, mire la comparación de los datos de transacciones DEX y CEX, mire los cambios en los hábitos comerciales de las personas, mire el desempeño reciente de los precios de BNB, HT, Uni y Sushi, y lo tendréis muy claro. Se ve que la renovación del paradigma no depende en absoluto de la voluntad humana.

Entonces, aquí viene la pregunta, contratos, opciones y otros derivados cuyo volumen de negociación supera el del mercado al contado, OKEx, Bitmex y otros mercados de contratos que han estado tan calientes en los últimos años, ¿cuál será el objetivo en el DEX?

Creo que los siguientes tres proyectos deben considerarse productos descentralizados que se espera que se comparen con Bitmex y OkEx en 2021

1. Protocolo del perpetrador

Al observar el auge de Dex, puede encontrar una característica muy destacada, que es P2P.

El p2p aquí no es Peer to Peer (punto a punto), sino Peer to Pool (punto a pool).

Después de que Uniswap llevara adelante el AMM (modelo punto a grupo), Dex se ha convertido en el mejor. El libro de pedidos tradicional (modelo punto a punto) de Idex ha disminuido.

Después de que AAVE cambió el modelo de préstamo de peer-to-peer a peer-to-pool, aumentó 1,000 veces en 2 años.

SNX, el activo sintético de 100 veces la moneda, no tiene deslizamiento ni requisitos de contraparte, y también lo realiza el grupo.

En el entorno actual de tarifa de transacción de blockchain y TPS, el grupo tiene un poder extremadamente mágico: el grupo acumula valor y el libro de pedidos divide el valor.

Perp Protocol fue pionero en VAMM, que realizó un contrato perpetuo apalancado basado en un "grupo". Al mismo tiempo, usó L2 de Xdai, que tiene una experiencia fluida y tarifas de manejo bajas. Recientemente, el volumen de transacciones ha aumentado constantemente.

Aunque lo más probable es que Xdai no sea la solución final de L2, el método de implementación del contrato perpetuo apalancado de VAMM propuesto por Perp sigue siendo muy notable. Los lectores interesados ​​pueden estudiar el método de implementación de VAMM por sí mismos.

2. Protocolo inyectivo

Injectiv se basa en Cosmos, tratando de crear un sistema de producción de derivados descentralizado más completo, que incluye tres módulos: injective Chain, Injective Futures e Injective DEX, cada uno de los cuales es un producto independiente, pero también se complementa y coopera entre sí.

Entre ellos, Injective Chain está construido sobre la base de Cosmos SDK y puede usarse como L2 de alta velocidad o cadena lateral de Ethereum.

Injective Future no solo puede negociar activos cifrados nativos, sino también activos sintéticos como SNX, incluidos oro, petróleo, gas natural, materias primas, etc. No, recientemente, Injective lanzó los activos sintéticos de acciones de Tesla, así como los populares activos sintéticos de acciones de Gamestop, etc.

Injective Dex——Basado en Injective Chain, tiene las ventajas de liquidación rápida, sin cargo por manejo para cancelar órdenes y una experiencia fluida. No solo puede aceptar derivados desarrollados por Futures, sino que también admite activos de cadena cruzada a través de IBC de Cosmos protocolo, así como las transacciones Es decir, la minería y otros métodos populares de incentivos de liquidez de incentivos actuales.

3. DYDX

DYDX no emite monedas, sino derivados descentralizados, este es el jefe.

En comparación con los dos primeros novatos innovadores, DYDX adopta un libro de pedidos fuera de la cadena relativamente tradicional y un modelo de liquidación en la cadena, pero DYDX tiene sus propias ventajas únicas.

dYdX es el primer protocolo de comercio de derivados de moneda digital descentralizado del mundo; en otras palabras, es el primer jugador en esta pista;

DYDX tiene múltiples negocios, como el comercio al contado, el comercio de contratos perpetuos, el comercio de margen y los préstamos;

En 2020, el volumen de negociación de DYDX aumentará 40 veces hasta alcanzar los 2.500 millones de dólares estadounidenses, que es básicamente el mundo de los derivados descentralizados;

La alineación de inversión es extremadamente lujosa, con A16Z y Polychain en 18 años, el fondo Coinbase DeFi en 19 años y la ronda B en 21 años, liderada por los famosos Three Arrows Capital y DeFiance Capital.

En la primera mitad de 2021, DYDX integrará la solución de segundo nivel de Starkware para el comercio de márgenes cruzados de contratos perpetuos.Se estima que Token se lanzará este año con una alta probabilidad.

Por supuesto, también están los dos productos de seguimiento de Alpha.Finance, AlphaX y Alpha Asgardian mencionados en el capítulo anterior, que también son fuertes competidores en la pista que merecen atención.

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