¿Desafiar al líder de DEX? Comparación multidimensional entre MDEX y Uniswap

En diciembre de 2020, Huobi lanzó oficialmente la cadena ecológica Heco. Desde el punto de vista del rendimiento, el TPS de Heco puede alcanzar más de 500, el tiempo de confirmación de la transacción es de aproximadamente 3 segundos y la tarifa de GAS es de aproximadamente 0,001 dólares estadounidenses en HT. El estado actual de congestión ineficiente ha dado a los desarrolladores y usuarios de DeFi una nueva opción. Según los datos de DeFiBox, a partir del 1 de febrero, el volumen de bloqueo de Heco superó los 1380 millones de dólares estadounidenses y el número de direcciones superó los 1,81 millones. La bendición de Huobi Capital y su experiencia en cadena eficiente y de bajo costo atrajeron rápidamente Heco Una gran cantidad de desarrolladores de DeFi también han producido muchos proyectos DeFi excelentes, incluido MDEX, la aplicación DEX más importante en Heco. Como centro central de intercambio de valor, la importancia de DEX para el ecosistema DeFi es evidente. MDEX es la primera aplicación DEX en la cadena ecológica de Huobi. Solo tomó 6 días para alcanzar un volumen de bloqueo de mil millones de dólares estadounidenses. El volumen de bloqueo actual es de 1.13 mil millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 80% de todo el Huobi. Cadena ecológica Transacciones de 24 horas La cantidad una vez superó la suma de Uniswap y SushiSwap, y solo tomó 10 días para estar en línea MDEX casi ha completado el viaje de tres años de Uniswap. Por supuesto, existe la bendición del trasfondo del "gran mercado alcista" detrás de tales logros, pero además, ¿cómo MDEX genera un impulso para ponerse al día con el hermano mayor Uniswap? Este artículo comenzará con las tres dimensiones de la experiencia del usuario, el modelo económico y los datos de transacción, y comparará exhaustivamente las diferencias entre MDEX y Uniswap en términos de velocidad de transacción, tarifa, mecanismo de minería e incentivos para el usuario, etc., para ayudarnos a comprender mejor estos dos aplicaciones DEX. Velocidad de transacción La velocidad de procesamiento actual de la red Ethereum es de aproximadamente 15 transacciones por segundo. Se necesitan aproximadamente 20 segundos para realizar una operación de intercambio en Uniswap. Esto todavía se basa en la red fluida. Una vez que la red Ethereum está congestionada, los usuarios generalmente debe esperar más de 1 minuto, e incluso puede encontrar una falla en la transacción. MDEX está respaldado por la cadena ecológica Huobi Heco. Con el rendimiento de la cadena pública de Heco, MDEX tarda unos 3 segundos en cada operación de intercambio y los usuarios casi no tienen sensación de demora. La experiencia comercial es casi tan buena como la de los intercambios centralizados. BTC supera la marca de los $51 500 con un aumento intradiario del 5,21 %: según datos de Huobi Global, BTC ha subido a corto plazo, superando la marca de los $51 500, y ahora cotiza a $51 507,42, un aumento intradiario del 5,21 %. el mercado fluctúa mucho, así que haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2021/2/18 17:25:07] Estrictamente hablando, la velocidad de la transacción no es un problema de Uniswap, sino más bien un problema de Ethereum. Es posible que deba esperar a que ETH2.0 se aplique con madurez antes de lo esperado. por resolver, por lo que en Layer2 o ETH2.0 madura, MDEX seguirá manteniendo una ventaja. Tarifas de transacción Las tarifas de transacción son cruciales para la experiencia del usuario, y su nivel determina directamente los ingresos del usuario por transacción. Según datos de EthGASStation, los usuarios de Uniswap gastaron un total de 31 500 ETH en GAS en los últimos 30 días. Un usuario puede necesitar de 3 a 5 dólares estadounidenses para una transacción en Uniswap, que aún es lenta. Si desea completar una transacción Uniswap más rápido, la tarifa de GAS puede llegar a ser de 20 a 30 dólares estadounidenses, que es el costo de una transacción ordinaria. usuarios para participar en DeFi Se dice que es bastante alto. Fuente de datos: EthGASStation La cadena ecológica Huobi donde se encuentra MDEX se basa en el mecanismo de consenso HPOS y las metatransacciones, y la tarifa de transacción puede ser tan baja como 0,001 dólares estadounidenses. De acuerdo con la medición real, el costo de cada transacción de MEDX es básicamente entre 0,03 y 0,06 dólares estadounidenses, es decir, un HT puede pagar más de 100 tarifas de transacción, y el costo de transacción es solo el 1% de Uniswap, que sin duda ahorra una gran cantidad de tarifas para los usuarios, por lo que MDEX hizo otro gran avance. Hay un problema oculto en el DEX bajo el modo AMM de deslizamiento de transacciones (producto constante), una vez que hay una orden de compra o venta relativamente grande en un mercado AMM ilíquido, el precio de la moneda en el AMM se deslizará en un rango exagerado. Significa la pérdida de grandes comerciantes, que es lo que a menudo llamamos deslizamiento de transacciones. Andre Cronje probó la solución de pérdida impermanente en la red principal, involucrando el nuevo token SIL: Según las noticias oficiales, la dirección de implementación del contrato (0x2D407d...47d45C) del agregador de cadena Yearn implementó un nuevo contrato de token hace 13 horas, The el nombre completo del token es SushiswapV2 IL Protection (abreviado como SIL), y el código fuente del contrato aún no se ha revelado en Etherscan. Anteriormente, el equipo de Yearn declaró en el último contenido del boletín oficial por correo electrónico que está probando una solución con protección contra pérdidas no permanentes y LP unilateral. Esta solución fue desarrollada por Andre Cronje y se integrará en SushiSwap y ayudará con otros intercambios. El protocolo AMM hace la distinción. El funcionario afirmó que el programa está en pruebas y cualquier lanzamiento es experimental. [2021/1/11 15:54:50] El deslizamiento comercial depende de la liquidez total disponible en el protocolo, es decir, la posición bloqueada total en el protocolo DeFi. Hasta ahora, el volumen de bloqueo de Uniswap ha superado los 3 000 millones de dólares estadounidenses, y MDEX es ligeramente inferior, pero también superó los 1 000 millones de dólares estadounidenses. Este nivel de volumen de bloqueo es suficiente para proporcionar transacciones de deslizamiento bajo para pedidos inferiores 100.000 dólares americanos servidos. Después de la prueba, se encontró que el deslizamiento de pequeñas transacciones al nivel de 1,000 dólares estadounidenses en Uniswap y MDEX es inferior al 0.1%, los cuales pueden satisfacer las necesidades diarias de transacciones de los usuarios comunes. Obviamente, es mejor en el comercio, por lo que en términos de deslizamiento comercial, gana Uniswap. Mecanismo de minería Uniswap adopta la minería de liquidez común. Es decir, en Uniswap, puede obtener ingresos agregando liquidez al fondo de liquidez, que actualmente es del 0,3% de la tarifa de transacción, y luego puede obtener ingresos de acuerdo con su proporción en el fondo de liquidez, que es equivalente a ganar intereses de los depósitos en los bancos. Además, al agregar liquidez también se puede obtener el token UNI, que compensa hasta cierto punto la pérdida transitoria causada por la enorme fluctuación del precio de la moneda. MDEX es un "mecanismo de minería dual" que admite la minería de liquidez y la minería de transacciones. En términos de minería de liquidez, MDEX no solo tiene el mismo "grupo de minería de moneda dual" que Uniswap, es decir, promete tokens LP para la minería, sino que también admite el "grupo de minería de moneda única", que utiliza una moneda única para agregar liquidez. con Uniswap, necesita Agregar liquidez con dos monedas puede reducir las pérdidas temporales en mayor medida. En la actualidad, el APY de la minería MDEX LP puede alcanzar básicamente el 100 %-400 %, debido al bajo riesgo de la minería en una sola moneda, el APY es relativamente bajo, básicamente entre el 3 % y el 16 %. Par comercial WING listado en Binance Exchange: A las 10:00 del 16 de septiembre, hora de Beijing, los pares comerciales WING/BNB, WING/BTC, WING/BUSD y WING/USDT se incluyeron oficialmente en Binance Exchange, y el precio de transacción más alto después el listado alcanzó los $300. Al mismo tiempo, Wing (WING), un nuevo proyecto de minería de monedas de Binance, se lanzó el 15 de septiembre. Los usuarios pueden usar BNB, BUSD y ONT para extraer tokens WING en el primer período, y pueden hacerlo durante un total de días 30. Los productos actuales BNB, BUSD comprados pueden obtener tokens WING, BEL al mismo tiempo. Tenga en cuenta que Wing es la primera plataforma de cadena cruzada DeFi basada en Ontology que integra elementos de crédito. [2020/9/16] En términos de minería de transacciones, siempre que MDEX participe en la transacción y contribuya al volumen de transacciones, será recompensado con el token de gobierno MDEX MDX. En la actualidad, los pares comerciales con una alta producción de minería de transacciones incluyen HUSD/USDT, HT/HUSD, ETH/USDT y BTC/USDT, etc., que son básicamente los activos principales en el mercado y la principal opción para el comercio de los usuarios comunes. La minería de transacciones actualmente tiene un rendimiento anualizado relativamente alto, con el MDX/USDT APY más bajo entre los 12 pares comerciales que superan el 20 000 % (datos de https://apy.mdex.com/). La minería de liquidez resuelve el problema de iniciar el proyecto. Los usuarios pueden obtener recompensas simbólicas siempre que proporcionen liquidez en MDEX, y el token del proyecto MDX es un objetivo de inversión, y los fondos continuarán fluyendo, lo que una vez más promueve la liquidez. Además , la "minería comercial" impulsa la transacción de activos principales en MDEX y también proporciona liquidez para MDX. A través de este enfoque de dos frentes, MDEX permite a los participantes bajo el "mecanismo de minería dual" obtener una parte del ecosistema MDEX. Aunque la minería de liquidez y la minería de transacciones no son nuevas formas de jugar en el círculo de divisas, siempre que puedan ayudar. el proyecto completa rápidamente el arranque en frío y continúa manteniendo la vitalidad. "Vino nuevo en botellas viejas" también es un golpe, por lo que MDEX obtiene otro punto en el mecanismo de extracción. Incentivos para usuarios En cuanto al mecanismo de incentivos, a los usuarios se les cobrará una tarifa de manejo del 0,3 % cuando participen en transacciones en Uniswap, del cual el 0,25 % se asignará a proveedores de liquidez y el 0,05 % restante se utilizará para la gobernanza descentralizada de la comunidad. Además, los proveedores de liquidez solo ganan tarifas de transacción del fondo común cuando proporcionan liquidez, y una vez que retiran fondos del fondo común, ya no recibirán este ingreso pasivo. Con más y más participantes, los primeros proveedores de liquidez también enfrentan el riesgo de dilución de las ganancias. Ante esta situación, MDEX adopta dos métodos de incentivo: "recompra y destrucción" y "recompra de recompensa". A diferencia de Uniswap, MDEX no utiliza los ingresos por comisiones directamente para recompensar a los proveedores de liquidez. La tarifa de transacción de MDEX es del 0,3 %. Según el próximo mecanismo Boardroom de MDEX, la plataforma inyectará el 66 % de los ingresos totales de la tarifa en el grupo de inversión y recompra aérea de Boardroom, del cual el 30 % se utilizará para recomprar y destruir MDX, y el El 70 % restante de la participación se usará para comprar HT para airdrops a MDX/USDT LP, MDX/HT LP y MDX stakers de moneda única. Los contribuyentes pueden recibir recompensas en el grupo de inversión aérea todos los días. El 66% (30 millones de U) de los ingresos por comisiones (45 millones de U) antes del lanzamiento de Boardroom se inyectará directamente en el grupo de recompra y destrucción (9 millones de U) y el grupo de recompensas de airdrop (21 millones de U) como fondos iniciales. Según los ingresos por comisiones de MDEX de aproximadamente USD 3,8 millones en las últimas 24 horas, MDEX espera que casi USD 750 000 se utilicen para la recompra y destrucción todos los días. En consecuencia, alrededor de USD 1,75 millones se utilizarán para comprar pares HT para recompensas de compromiso por airdrops. . Fuente de datos: info.mdex.com "recompra y destrucción" + "recompra de recompensa", por un lado, se reduce la circulación del token MDX MDX en el mercado, y la disminución de la circulación en el mercado significa que su escasez aumenta, para que el precio de MDX en el mercado secundario pueda tener un mejor desempeño; por otro lado, más usuarios podrán pignorar MDX para obtener HT, y HT también se recompra a través de los ingresos de la plataforma, lo que también estimula indirectamente el crecimiento de HT precio de mercado. Sin embargo, este modelo de incentivos también tiene ciertos riesgos, su duración depende de la rentabilidad de MDEX, si el proyecto es rentable, los usuarios estarán más motivados para tener MDX, sin embargo, si la rentabilidad del proyecto disminuye o se presentan problemas, los tenedores perderán la confianza. , junto con la reducción de la demanda, el proyecto se enfrentará al riesgo de colapso. Pero desde un punto de vista ecológico, el modelo complementario de MDX y HT puede empujar a MDEX e incluso a todo el ecosistema Huobi a un ciclo positivo. En términos de datos de transacciones, primero observe el volumen total de bloqueo. El volumen de bloqueo es la liquidez total disponible en el acuerdo, que refleja el valor de todos los activos que se pueden intercambiar en la plataforma, y ​​estos fondos se proporcionan por creadores de mercado La encarnación de la confianza del usuario en la plataforma. Uniswap actualmente tiene un volumen de bloqueo de US $ 3,7 mil millones, ocupando el primer lugar entre todos los DEX, y MDEX con un volumen de bloqueo de US $ 1,13 mil millones, ocupando el cuarto lugar, ambos pertenecen al primer escalón del protocolo DEX. Desde la perspectiva de la cantidad de usuarios, Uniswap tiene más de 130 000 titulares de divisas, mientras que MDEX tiene 20 000, y todavía hay una gran brecha entre ellos. Los datos anteriores reflejan el estado comercial básico de Uniswap y MDEX. Veamos el rendimiento específico a continuación. En las últimas 24 horas, el volumen de transacciones de Uniswap fue de 960 millones de dólares estadounidenses, el número de transacciones superó las 120.000 y los ingresos por comisiones fueron de aproximadamente 2,8 millones de dólares EE. UU. En términos de MDEX, el volumen de transacciones en las últimas 24 horas fue de 1290 millones de dólares EE. UU., el número de transacciones fue de 180 000 y los ingresos por comisiones fueron de 3,88 millones de dólares EE. UU. Se puede ver que MDEX está significativamente por delante de Uniswap en términos de rendimiento, lo que refleja su fuerte rentabilidad.Esto se debe principalmente a Basado en el mecanismo de minería dual de MDEX. Comparación del volumen de negociación entre Uniswap (arriba) y MDEX (abajo) Aunque todavía hay una gran brecha con Uniswap en términos de posiciones bloqueadas, número de usuarios y valor de mercado, MDEX se basa en su innovador mecanismo de minería y modelo económico para reflejar la rentabilidad. del proyecto En términos de rendimiento, ha superado a Uniswap, por lo que esta ronda se considera un empate. De la comparación anterior, se puede ver que MDEX básicamente sigue el modelo AMM y el mecanismo de minería de liquidez de Uniswap, y sobre esta base, ha realizado mejoras e innovaciones en el mecanismo de minería e incentivos para el usuario para hacerlo más acorde con el desarrollo actual de DeFi. Tendencias y hábitos de los usuarios. Además, la mayor ventaja de MDEX sobre Uniswap radica en la cantidad de usuarios y reservas ecológicas. MDEX está respaldado por la ecología de cadena dual de Huobi + Ethereum, y actualmente hay muchos proyectos de Reserva, puede ser Se prevé que después de que se agreguen estos proyectos, MDEX seguirá creciendo de manera explosiva. Como un centro de intercambio de valor dentro de la ecología, MDEX todavía tiene un gran espacio para crecer

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