Seis indicadores indican que Bitcoin puede marcar el comienzo de un período de reflexión a corto plazo

Al ingresar a 2021, Bitcoin experimentó un rápido aumento, duplicándose desde su precio final de $29,112 en 2020 a un máximo histórico de $58,332.

El principal catalizador que conduce a la bomba es el interés de las instituciones. Por ejemplo, Tesla anunció que ha comprado Bitcoin por valor de más de 1500 millones de dólares como parte de su estrategia de inversión.

También hay dos ETF de bitcoin que han aparecido recientemente y que también han promovido en gran medida el sentimiento general, porque significa que a más inversores se les ha proporcionado la entrada para invertir en bitcoin.

Si bien el mercado de Bitcoin ha sido propenso a rebotes parabólicos en los últimos días, tenemos que hacer frente a la existencia de los siguientes 4 factores bajistas, que pueden afectar el precio en los próximos meses.

Por supuesto, esto no significa que el precio de Bitcoin caerá definitivamente, pero hay señales de que ha llegado el período de reflexión.

El comportamiento del mercado de criptomonedas es muy emotivo. Cuando el mercado está subiendo, las personas tienden a ser codiciosas y desarrollan miedo de perderse; cuando el mercado está cayendo, venderán sus criptomonedas en una reacción irracional.

El miedo extremo puede ser una oportunidad de compra, mientras que la codicia excesiva sugiere que los inversores se están emocionando demasiado y que el mercado puede corregir.

El índice Bitcoin Fear/Greed se extrae de 5 fuentes para visualizar los cambios en el sentimiento del mercado de criptomonedas:

Volatilidad (25 %), impulso/volumen del mercado (25 %), redes sociales (15 %), investigación de mercado (15 %), dominio (10 %), Google Trends (10 %).

Estos cinco datos reflejan el sentimiento actual del mercado de Bitcoin y lo representan en una escala de 0 a 100, donde 0 representa "miedo extremo" y 100 representa "codicia extrema".

El indicador de escape de Bitcoin es en realidad el "indicador multiplicador MA de dos años de Bitcoin", que utiliza la línea de promedio móvil de 2 años Promedio móvil de 2 años (equivalente a la línea de 730 días, línea verde) y el producto 5 veces ( línea roja).

En la historia pasada de Bitcoin, cuando el precio caía por debajo del promedio móvil de 2 años (línea verde), era una señal para comprar en la parte inferior, y comprar Bitcoin generaría un exceso de rendimiento.

Y cuando el precio supera el promedio móvil de 2 años x5 (línea roja), es una señal para escapar de la cima y vender Bitcoin, y obtendrá una mayor ganancia al vender Bitcoin.

El indicador de escape de Bitcoin es bueno para los inversores a largo plazo, ya que ayuda a protegerse contra el sentimiento frenético del mercado.

Gráfico BTC/USD (Vista comercial)

Brechas de CME de Bitcoin, que son brechas que aparecen en los gráficos de futuros de Bitcoin de CME:

Esto es el resultado del cierre y reapertura de los mercados tradicionales durante períodos de alta volatilidad en el mercado de criptomonedas. Porque los mercados tradicionales están cerrados todos los fines de semana y, a menudo, dejan de cotizar a las 4 p. m. de lunes a viernes.

Por lo tanto, el precio de los futuros de Bitcoin de CME al cierre se mantendrá hasta que se vuelva a abrir el intercambio, por lo que el precio alcanzará repentinamente el precio del mercado encriptado en la apertura.

Pero cuando los precios fluctúan demasiado durante una parada, pueden aparecer grandes brechas en el gráfico de CME.

Por ejemplo, desde el 25 de diciembre de 2020, el mercado de valores de EE. UU. estuvo cerrado por Navidad hasta el día 28, durante el cual Bitcoin subió de $ 23,795 a $ 26,353, creando una brecha de $ 2,740 en el gráfico de futuros de Bitcoin de CME.

Hasta el momento, este vacío no se ha llenado.

La brecha de CME actúa como un imán para la acción del precio y el precio de mercado se llena.

En particular, hay tres espacios debajo del gráfico de Bitcoin que aún no se han llenado, uno de los cuales está en $ 9,665.

Gráfico de 4 horas de BTC/USD

La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) se utiliza para determinar la fuerza de una tendencia.

El indicador técnico MACD es realista, al menos hasta ahora, que una recuperación en el precio de Bitcoin es una idea descabellada.

Además, la línea MACD (azul abajo) continúa ampliando la brecha debajo de la línea de señal, lo que confirma una tendencia bajista hacia los $40 000.

No es solo la desalineación entre el volumen y el precio lo que muestra grandes diferencias en los gráficos comerciales de BTC. Otra desviación notable es el índice de fuerza relativa semanal (RSI) -

Este es un indicador de impulso que muestra cuándo un activo está sobrecomprado (probabilidad de caída) y sobreventa (probabilidad de aumento) mediante el cálculo de una ganancia y pérdida promedio de 14 días.

Vemos la línea indicadora oscilando entre magnitudes de 0 a 100. Generalmente, los activos se consideran sobrecomprados cuando están por encima de 70 y sobrevendidos cuando están por debajo de 30.

Las líneas del indicador actual sugieren que Bitcoin está sobrecomprado y necesita una corrección.

Pero vale la pena señalar que, si bien las divergencias del RSI son generalmente más confiables que las "divergencias de volumen" que acabamos de mencionar, a veces pueden ser incorrectas, especialmente en mercados impulsados ​​por la codicia donde los inversores pueden entrar en un frenesí de compras.

En el gráfico semanal de BTC de Coinbase, podemos ver que desde que el precio alcanzó los $42 000 el 4 de enero, el volumen de operaciones ha disminuido.

Aunque Bitcoin luego subió aún más a $ 16,000.

Esta discrepancia entre el volumen y el precio se conoce como "divergencia de volumen" y generalmente indica que el nuevo capital que ingresa al mercado se está agotando y el impulso de compra está disminuyendo.

Nikolaos, analista de JPMorgan Chase & Co., advirtió el viernes: “La liquidez actual del mercado de bitcoin es mucho menor que la del oro o el índice S&P 500, lo que significa que incluso los pequeños flujos de capital pueden tener un impacto significativo en los precios. .”

Neil, analista jefe de Markets.com, también dijo que los nuevos inversores de Bitcoin deben estar preparados para grandes fluctuaciones, y el precio puede caer en picado, al igual que el aumento anterior.

Cabe señalar que en las últimas 24 horas, se liquidaron alrededor de 500 000 contratos de activos cifrados por valor de 30 000 millones de personas, y la gran mayoría eran contratos largos.

Sin embargo, en comparación con el mercado alcista de hace tres años, el consenso actual de Bitcoin es amplio y firme, y apenas vemos la "teoría del colapso de Bitcoin".

Por lo tanto, los seis indicadores enumerados en el artículo no están despreciando a Bitcoin, pero todas las señales indican que el mercado sobrecalentado hace algún tiempo ha dado paso a un período de enfriamiento——

Después de todo, muchos inversionistas han logrado ganancias considerables en los últimos tiempos.

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