Congestión de Ethereum y posibilidad de derrame de DEX

Con el crecimiento explosivo de DeFi, ahora está entrando en una etapa de competencia feroz.Debido a la notable contradicción entre el rápido crecimiento de la demanda y la infraestructura técnica, el patrón de DeFi cambia y se desarrolla constantemente. En particular, la congestión de Ethereum ha provocado el efecto indirecto de DeFi.Tomando DEX como ejemplo, podemos ver la feroz competencia en DeFi hoy. MDEX Starts MDEX es un DEX basado en la cadena Heco. Es similar a Uniswap basado en Ethereum en términos de modelo de negocio, pero se basa en diferentes cadenas subyacentes. Observar la tendencia de desarrollo de MDEX nos permite comprender la posibilidad de DeFi y el panorama general desde una perspectiva más amplia. Al momento de escribir, el volumen total de bloqueo del proyecto de la cadena Heco ha alcanzado los 3520 millones de dólares estadounidenses, el volumen de transacciones diarias es de 1840 millones de dólares estadounidenses y el número total de direcciones es de 2,06 millones. (Datos del proyecto ecológico Heco, obtenidos de defibox) En el momento de redactar este informe, entre los proyectos ecológicos Heco, el volumen de bloqueo y el volumen comercial de MDEX ocupan el primer lugar, cuyo volumen bloqueado alcanzó los 1220 millones de dólares estadounidenses. , que representa el 34,6 % del volumen total de bloqueo ecológico de Heco; el volumen de comercio diario alcanzó los 1430 millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 77,7 % del volumen total de comercio de Heco ecología. (El ranking de proyectos ecológicos de Heco, fuente defibox) Desde esta perspectiva, en la ecología actual de Heco, MDEX es su proyecto más grande. Entonces, si lo comparas con Uniswap, el DEX líder basado en Ethereum, ¿cuál es la situación de MDEX? Al momento de escribir, en términos de liquidez, Uniswap tiene un valor de $ 4610 millones, con un volumen de operaciones de 24 horas de $ 1050 millones, un número de transacción de 24 horas de 173 105 y un par de transacciones de 30 105. La tarifa de transacción de 24 horas es de $ 3 158 452; y La liquidez de MDEX es de 1220 millones de USD, el volumen de operaciones en 24 horas es de 1600 millones de USD, el número de transacciones en 24 horas ha llegado a 1 075 118, el número de pares de operaciones es de 1 086 y la tarifa de transacción en 24 horas es de 4 786 855 USD . (Datos del 17 de febrero de Uniswap, fuente Uniswap) Peter Schiff: El auge del cifrado ha exacerbado la inflación de los precios al consumidor: el 23 de septiembre, Peter Schiff, un partidario del oro y opositor de Bitcoin, dijo que el auge del cifrado ha exacerbado la inflación de los precios al consumidor. Las empresas y el espacio NFT están absorbiendo inversiones que pueden fluir hacia la industria que produce bienes de consumo reales. (U.today) [2021/9/23 17:01:45] (Datos del 17 de febrero de MDEX, fuente MDEX) Además, según los datos revelados por MDEX, el volumen acumulado de transacciones de MDEX superó los 38,6 mil millones de USDT, el más alto volumen de transacciones en un solo día Superando los 2320 millones de USDT, la liquidez más alta en un solo día supera los 1330 millones de USDT. A partir de los datos anteriores, se puede ver que Uniswap es superior en términos de liquidez general y número de pares de tokens, mientras que MDEX es superior en términos de volumen de transacciones y tarifas de transacción. Además, MDEX también supera a Uniswap en términos de número de transacciones. Una de las posibles razones es que debido a las tarifas de transacción más altas en Uniswap, las transacciones pequeñas no son rentables, por lo que las transacciones que ocurren en Uniswap a menudo tienen transacciones grandes. volúmenes, lo que resulta en otros El crecimiento del número de transacciones se ha desacelerado; en MDEX, debido a las tarifas de transacción más bajas, se producirán más transacciones pequeñas y el volumen de transacciones será mayor. Por supuesto, esto también tiene mucho que ver con los incentivos de minería de transacciones de MDEX, que se detallarán en la sección de incentivos a continuación. Desde la perspectiva de la liquidez, el volumen de transacciones, los tiempos de transacción y las tarifas de transacción, MDEX se ha convertido en un DEX más grande. Esta es otra manifestación del efecto indirecto de DeFi de Ethereum. ¿Cuál es la causa de esta situación? Una de las razones importantes es que la congestión de Ethereum no puede soportar la creciente demanda de actividades DeFi, lo que conduce al efecto indirecto. Congestión de Ethereum y efectos indirectos La congestión de Ethereum ha llevado a un fuerte aumento en el costo de participar en DeFi. Ya sea para participar en la minería, el comercio, los préstamos o la gestión financiera, cuesta decenas de dólares o incluso cientos de dólares. Con La subida del precio de ETH y el aumento de los protocolos DeFi, la competencia por el espacio de bloques de Ethereum es cada vez más feroz, y este fenómeno es difícil de paliar a corto plazo. Antes de que se lance la Capa 2 a gran escala, el juego de suma cero entre diferentes proyectos DeFi de Ethereum en el espacio de bloques de Ethereum continuará hasta que se alcance un cierto equilibrio. ¿Qué significa esta situación? Significa oportunidades para otras cadenas, oportunidades Layer2. Cuando Ethereum en sí mismo no pueda soportar el rápido desarrollo de DeFi, se extenderá a otras cadenas y a la capa 2. Los desarrollos recientes también pueden ver que esta tendencia está ocurriendo. El mencionado MDEX es una de las manifestaciones importantes, MDEX es un DEX basado en la cadena Heco, lo que lo diferencia del DEX basado en Ethereum. La congestión de Ethereum genera altas tarifas de transacción DEX y una velocidad de transacción lenta, lo que impulsará a los usuarios a migrar. Las cadenas y los DEX que pueden llevar esta migración se beneficiarán de ella. Costos de transacción MDEX y velocidad de transacción El Fondo Industrial Xiaomi Changjiang invierte en Beijing Jingshi Intelligent Technology Co., Ltd. Bitmain como su accionista: según los datos de Tianyancha, el Fondo Industrial Xiaomi Changjiang invirtió recientemente en Beijing Jingshi Intelligent Technology Co., Ltd., una empresa de chips de inteligencia artificial para terminales. La empresa se escindió del equipo de chips para terminales de Bitmain de 2018. En la actualidad, la sociedad de inversión de Beijing Bitmain posee el 30,81 % de las acciones de la empresa y es el mayor accionista individual. [2021/1/17 16:23:39] Al momento de escribir, el precio del gas de Ethereum es más de 300 Gwei, de los cuales Uniswap ha consumido 14,400 ETH en el último mes, por un valor de 18.6 millones de dólares en tarifas de transacción, congestión Es Es común que una transacción ordinaria cueste decenas de dólares en las horas punta. (ethgasstation datos del 17 de febrero, fuente ethgasstation) Para transacciones pequeñas y transacciones de alta frecuencia, tales tarifas son básicamente insoportables. En MDEX, la mayoría de las tarifas de transacción son básicamente entre $ 0.03 y $ 0.06. En comparación con las tarifas de transacción DEX en la cadena Ethereum, es muy barato. Esto es atractivo para los comerciantes de alta frecuencia. Esta es también la razón del mayor número de transacciones MDEX. Desde la perspectiva de la velocidad de la transacción, el tiempo de procesamiento de la transacción de MDEX es de aproximadamente 3 segundos, mientras que el tiempo de procesamiento de la transacción en Uniswap es de aproximadamente 20 segundos. Si es el período pico de Ethereum, puede demorar más. MDEX se basa en la cadena Heco. El TPS actual de la cadena Heco teóricamente puede alcanzar un máximo de 500, y el tiempo de confirmación de la transacción es de aproximadamente 3 segundos. Esto lleva a que MDEX basado en Heco tenga ventajas en la velocidad de transacción y las tarifas de transacción. Por supuesto, Uniswap actualmente tiene una mayor ventaja en términos de liquidez y su deslizamiento es menor en ciertos pares comerciales. La liquidez comercial de MDEX en activos principales también ha comenzado a aumentar, especialmente la liquidez de las monedas estables. (Liquidez y volumen de negociación de los principales activos de Uniswap, obtenidos de Uniswap) (Liquidez y volumen de negociación de los principales activos de MDEX, procedente de MDEX) El volumen de negociación de MDEX supera a Uniswap en transacciones de monedas estables, y la liquidez y el volumen de negociación de Uniswap en ETH Cantidad líder. OKEx completará la optimización y actualización de la estructura de la cuenta a las 14:00: para mejorar la experiencia del usuario, la plataforma OKEx planeó originalmente optimizar la estructura de la cuenta entre las 10:00 y las 12:00 el 24 de noviembre de 2020. Debido a la gran cantidad de datos, la hora de finalización de la actualización se ajustará a las 14:00 del 24 de noviembre. [2020/11/24 21:54:09] Las tarifas de transacción y la velocidad de transacción son los sentimientos más intuitivos para los usuarios. Debido al rápido crecimiento de la demanda de DeFi en sí, esto conducirá inevitablemente a la incapacidad de Ethereum para llevar a cabo todas las actividades de DeFi, seguido por el desbordamiento de DeFi de Ethereum a otras cadenas públicas, incluida Heco. Específicamente, para DEX, es Desbordamiento de Uniswap y Sushiswap a DEX como MDEX. Iteración de MDEX Token Economy En la figura anterior, podemos ver que MDEX supera a Uniswap en términos de número de transacciones y volumen de transacciones. Además de las bajas tarifas de transacción y la rápida velocidad de transacción, otra razón importante es la iteración de su mecanismo económico de token. , especialmente sus incentivos de "minería dual". En Uniswap, los proveedores de liquidez brindan liquidez para diferentes token pools, y los proveedores de liquidez pueden obtener una tarifa de transacción del 0,3 % del volumen de la transacción. Específicamente, cada individuo obtendrá los beneficios correspondientes según la proporción de la liquidez que proporcione. El token UNI no ha capturado el valor de la tarifa por el momento y actualmente se enfoca en la gobernanza; los proveedores de liquidez de SushiSwap pueden obtener una recompensa por tarifa de transacción del 0,25 % del volumen de transacciones y una tarifa de transacción del 0,05 % del volumen de transacciones recompensará a los donantes de SUSHI. Al igual que Uniswap, MDEX también recompensará a los proveedores de liquidez Además de las recompensas normales de minería de liquidez, también hay un grupo de lanzamiento aéreo: el método de recompensa específico se distribuye a través del grupo de lanzamiento aéreo de la sala de juntas, que se analizará a continuación. Según los datos divulgados por MDEX, en la actualidad se han distribuido un total de 35 millones de tokens en minería de liquidez, y si se calcula según el precio actual, supera los 200 millones de dólares estadounidenses. Además de recompensar a los proveedores de liquidez, MDEX también ofrece recompensas por minería de transacciones, es decir, MDEX adopta un mecanismo de "recompensa de minería dual". Además, MDEX también admite tokens únicos para participar en la minería de liquidez, que es diferente de Uniswap. Cuando un usuario participa en la minería de transacciones, el usuario es recompensado con MDX, el token de gobierno de MDEX, y el monto de la recompensa se determinará de acuerdo con el volumen de transacciones. La siguiente imagen muestra el APY actual de la minería de transacciones en MDEX. Actualmente, sus ingresos son muy altos, lo que también es una razón importante para el aumento en su volumen de transacciones. (APY de minería de transacciones de MDEX, fuente apy.mdex.com) Según los datos revelados por MDEX, a partir de ahora, si el número total de tokens MDX recompensados ​​a los comerciantes de acuerdo con la minería de transacciones (calculado en función del precio actual de MDX), MDEX minería de transacciones La mina ha subsidiado más de 240 millones de USDT en tarifas de manejo para los usuarios. De acuerdo con su tarifa de manejo subsidiada, la tarifa de transacción promedio por usuario es básicamente 0, porque la recompensa del token MDX generada por la minería es más alta que la tarifa de manejo requerida. Este punto también se puede ver desde el APY en la imagen de arriba. Finalmente, en el mecanismo de incentivos de MDEX, además de los incentivos para los mineros y comerciantes de liquidez, hay incentivos para los poseedores de tokens MDX. Eso es dar parte del valor del crecimiento MDEX a los tokens MDX. Con el apoyo de valor de las tarifas, MDX puede retroalimentar sus incentivos ecológicos (incentivos de minería comercial, etc.), formando así un circuito cerrado. Los incentivos para los tenedores de tokens MDX en MDEX se llevarán a cabo a través del modo de sala de juntas de MDEX. Los ingresos de la plataforma de MDEX provienen principalmente de la tarifa de transacción del 0,3% del volumen de transacciones. De la tarifa de transacción del 0,3%, el 0,1% se utilizará para promover el desarrollo de proyectos ecológicos, el 0,14% se utilizará para recompensar a los usuarios mineros y el 0,06% se utilizará para recomprar y destruir MDX. El token MDX puede capturar el 0,06 % del valor de la tarifa de la escala de transacción de la plataforma MDEX, que es ligeramente superior a la tasa de ingresos de los contribuyentes de SUSHI de Sushiswap. Actualmente, los contribuyentes del token de sushi pueden obtener un valor de tarifa del 0,05 %. de la escala de transacción. Según las estadísticas de cryptofees, el costo promedio diario de Sushiswap en los últimos siete días es de aproximadamente 1,2 millones de dólares EE. UU. Actualmente, los patrocinadores de tokens de Sushi pueden obtener el 16,66 % de los ingresos, es decir, los poseedores de tokens de Sushi pueden obtener alrededor de 200 000 dólares estadounidenses. todos los días ingresos. De acuerdo con la tarifa de transacción de MDEX de USD 4,786,855 al momento de escribir, se inyectaron alrededor de USD 948,000 en el grupo de recompra ese día, y esta parte de los fondos se utilizará para recomprar MDX y destruirlo. La tarifa de manejo del 0,14% del monto de la transacción se utiliza para comprar HT y luego inyectar el HT comprado en el grupo de airdrop. Los proveedores de liquidez MDX/USDT, MDX/HT actuales y las promesas MDX de un solo token pueden obtener recompensas de su grupo HT. Los proveedores de liquidez pueden obtener beneficios de airdrop todos los días. Antes de que la sala de juntas esté en línea, los ingresos por tarifas son de aproximadamente 45 millones de dólares estadounidenses (0,3 % del monto de la transacción), de los cuales 30 millones de dólares estadounidenses (0,2 % del monto de la transacción) se inyectarán directamente en el grupo de airdrop y el grupo de recompra , de los cuales 9 millones de dólares estadounidenses (el monto de la transacción es el 0,06 % del monto de la transacción) se usan para recomprar y quemar MDX, mientras que $21 millones (el 0,14 % del valor de la transacción) se usan como capital inicial del airdrop pool. Hasta el momento, la recompra acumulada ha superado los 15 millones de USDT. En la implementación específica de recompra y destrucción, MDEX inyectará la proporción correspondiente en el fondo común a recomprar, y luego ejecutará automáticamente la recompra y destrucción a través del contrato inteligente. La recompra y destrucción tiene un precio de activación (el precio promedio de MDX en 72 horas), si no se dispara, continuará acumulándose e ingresará al fondo común de recompra para su ejecución en la próxima fecha. (Recompra y destrucción de MDX, fuente MDEX) En la actualidad, MDEX proporciona principalmente proveedores de liquidez mdx/usdt, mdx/ht y patrocinadores de MDX para dar rendimientos al grupo de inversión aérea, y el token de recompensa es HT. La relación de recompensa específica depende de la relación de recompensa de los diferentes grupos de fondos. La relación de recompensa de los diferentes grupos a reclamar está determinada por el número actual de grupos de minería y la cantidad de MDX que se puede comprometer en la circulación, y se implementará dinámicamente. a través de contratos inteligentes. Es decir, la tarifa de transacción diaria de MDEX seguirá formando una cierta cantidad de compra para MDX y HT. En la actualidad, la cantidad total de tokens MDX en MDEX es 224 962 458 y la circulación es 124 962 458. Debido a su mecanismo de recompra y destrucción, la cantidad de recompra y destrucción está relacionada con el volumen de transacciones de su MDEX. A medida que aumenta el volumen de transacciones, se puede incurrir en más costos. Parte de la tarifa se utilizará para recomprar y destruir MDX, lo que reducirá la oferta de MDX en el mercado y formará una demanda de compra de MDX. Hasta ahora, el valor acumulado de lanzamiento desde el aire de MDEX ha superado los 9,95 millones de USDT. Además, dado que los tokens MDX pueden generar ingresos al apostar en Boardroom, esto alentará a los usuarios a comprometer su MDX, lo que reducirá la presión minera de MDX. Por supuesto, si este modelo económico simbólico puede continuar está relacionado con la liquidez y el volumen de negociación de MDEX, y el valor real son sus tarifas de transacción. La tarifa de transacción proviene de la transacción continua del comerciante en la plataforma MDEX. Desde esta perspectiva, MDX es un tipo de token que MDEX ha guiado su desarrollo positivo, lo que alienta a los proveedores de liquidez, comerciantes y poseedores de tokens a contribuir a su desarrollo ecológico

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