DeFi+Contrato inteligente: cómo la tercera ola de Blockchain afecta las finanzas

Después de pasar por el año de Gengzi ("Geng" significa "Geng" y "Zi" significa "Zi"), que simboliza el cambio, originalmente era solo un río subterráneo. o "finanzas distribuidas", generalmente se refiere a la construcción de un sistema financiero abierto con un protocolo descentralizado), se beneficia de factores como el entorno macro, el valor de la aplicación e incluso la especulación del mercado, convirtiéndose magníficamente en una tendencia gigante de la época, y su impacto ha sido, es y será de tal alcance que se ha definido como la "tercera ola" de la cadena de bloques y ha atraído una gran atención. Como dice el dicho, "Hay profetas de patos verde azulados en el río de la primavera", el enorme valor de DeFi se demuestra primero por su crecimiento explosivo en el mercado de inversión. A diciembre de 2020, el valor bloqueado en los contratos de DeFi alcanzó los $ 24 mil millones. Además de la intensa búsqueda de capital, la cooperación entre DeFi y el código abierto en las aplicaciones de la industria es aún más llamativa.En enero de 2021, el proyecto de código abierto Stacks actualizó su versión 2.0, con el objetivo de incorporar contratos inteligentes y DeFi en Bitcoin. world, dando Bitcoin Currency, el activo virtual más valioso en la actualidad, señala un posible camino de lo imaginario a lo real. Todo esto puede considerarse como el presagio del impacto subversivo de DeFi, y sus profundos cambios en la economía digital y sus posibles caminos son dignos de nuestra anticipación y predicción. Aunque hay varias críticas que se consideran burbujas, la gran imaginación que DeFi aporta a la economía digital no es agua sin fuente o árbol sin raíces, de hecho, su "fuente" y su "base" son infraestructuras importantes de la economía digital. economía blockchain y contratos inteligentes. A diferencia de la cognición habitual de las personas, el concepto de contrato inteligente es en realidad anterior a la cadena de bloques. En 1994, Nick Szabo propuso por primera vez el concepto de contrato inteligente, definiéndolo como "un conjunto de compromisos definidos en forma digital, incluidos los acuerdos en los que los participantes del contrato pueden ejecutar estos compromisos". Su intención original es combinar activos físicos con contratos automáticamente ejecutables, convirtiendo los activos físicos en "activos inteligentes" flexibles y controlables. Sin embargo, no fue hasta la cadena de bloques, o más precisamente, la aparición de Ethereum, que los contratos inteligentes se volvieron factibles, es decir, los contratos pueden ejecutarse en un entorno completamente abierto, transparente e inviolable. Además, a fines del siglo pasado, Lawrence Lessig planteó el concepto de "code is law" en su libro "Code: The Law Shaping Cyberspace", que estipula lo que el sujeto de la acción puede y no puede hacer, juega un papel similar a la ley, y juega un papel en la regulación del comportamiento en el ciberespacio. Con el surgimiento de la cadena de bloques y los contratos inteligentes, significa que los activos y las reclamaciones pueden bloquearse, transferirse e incluso liquidarse directamente en forma de códigos, lo que permite que las transacciones financieras y comerciales rompan los grilletes del pensamiento tradicional fuera de línea y realmente se den cuenta. digitalización, Por lo tanto, el dicho "ley es código" (ley es código) apareció correspondientemente. De hecho, si incluso parte del ideal de la cadena de bloques se convierte en realidad, y si las relaciones sociales de producción evolucionan debido al nacimiento de la cadena de bloques, entonces la "legalización" del código es inevitable. Basado en una observación inversa desde una perspectiva histórica, es solo después de que los contratos inteligentes vinculan la "ley" del ciberespacio, el código, con los contratos (contratos, acuerdos) en el mundo físico, que comienzan a afectar verdaderamente el orden y los intereses de sociedad humana, y luego darse cuenta del importante papel de la productividad en la superestructura no solo abre la puerta para que la sociedad humana ingrese a la era de la economía digital desde los canales sino también desde la lógica. Es innegable que blockchain y los contratos inteligentes han sido integrados e inseparables. Sin embargo, también debe señalarse que incluso en el campo de la cadena de bloques, los contratos inteligentes tienen diferentes connotaciones y extensiones bajo diferentes sistemas técnicos. Por ejemplo, los contratos inteligentes bajo Ethereum se utilizan principalmente para la emisión y transferencia de activos, mientras que la extensión de Hyperledger (super ledger) es mucho más amplia.Contratos inteligentes para gestionar el cumplimiento y los pagos. Aave DAO realiza un intercambio de tokens de $1 millón con Balancer: Jinse Finance informó que después de que la votación en cadena concluyó con éxito el 19 de julio, la comunidad de Aave realizó un intercambio de tokens de $1 millón con Balancer, otro protocolo DeFi. Aave DAO intercambió 16.907 tokens AAVE por 200.000 tokens BAL, con una tasa base de 1 AAVE por 11.892 BAL. [2022/7/21 2:27:04] Sin embargo, aunque existen prácticas comerciales de contratos inteligentes en la práctica, sin importar desde la perspectiva de forma, proceso, efectividad o estructura, la combinación no es perfecta, incluso Objetivamente, también representa un desafío para el sistema legal actual. En primer lugar, desde un punto de vista formal, un contrato inteligente es una pieza de código que se ejecuta en el sistema blockchain.En el mundo informático, el método habitual de verificación de algoritmos o lógica es la llamada verificación formal y el cumplimiento judicial. no es considerado. Por lo tanto, no importa cuán rigurosamente los técnicos desarrollen el código de contrato inteligente, aún es imposible garantizar que el producto desarrollado tenga una base legal para desempeñar un papel. En segundo lugar, desde el punto de vista del proceso, en comparación con los contratos de texto ordinarios, los contratos inteligentes deben convertir aún más el lenguaje natural (o el pensamiento) en lenguaje informático. Este proceso no solo trae incertidumbre, sino que también es extremadamente difícil de realizar. En primer lugar, es bastante difícil transferir el conocimiento del dominio del derecho como ciencia social a TI como ciencia de la ingeniería. En segundo lugar, hay una falta de un universal, el medios de verificación fuera de la tecnología. Por lo tanto, es probable que se distorsione el proceso de pasar de los contratos de texto a los contratos inteligentes, lo que aumenta aún más la legalidad de los contratos inteligentes. Además, desde la perspectiva de la eficacia, la determinación de la eficacia de los contratos inteligentes requiere la combinación de leyes y acuerdos a nivel de base, y la combinación de códigos y procedimientos a nivel de hechos. Sin embargo, debido a que el código y el programa de contratos inteligentes no se han sometido a una revisión legal estricta en su forma, no se pueden interpretar de manera lógica con el lenguaje legal y los paradigmas de investigación, y su efectividad de defensa en caso de disputas no se ha probado de manera sustancial. Por lo tanto, la confiabilidad comercial de los contratos inteligentes también es cuestionable. Finalmente, desde un punto de vista estructural, el núcleo de la teoría del contrato tradicional es perseguir la autonomía de la voluntad de los sujetos civiles y garantizar legalmente la realización de esta voluntad, formando así una estructura centralizada en torno a la ejecución de la voluntad, mientras que el núcleo de contratos inteligentes Es la búsqueda de la ejecución automática del programa, lo que hace que la llamada voluntad aparezca como código. La conciliación de la centralización y la descentralización requiere no solo avances técnicos, como la visualización y regularización en el proceso de formulación de contratos, sino también un gran número de prácticas técnicas como muestras, así como innovaciones en los conceptos y métodos jurídicos. estarán claramente definidos y protegidos. En resumen, el éxito de los contratos inteligentes radica en que, por primera vez en la historia de la humanidad, un fragmento de código puede intercambiarse automáticamente entre partes relacionadas de acuerdo con las condiciones acordadas, evitando así la participación o intervención humana posterior. Pero sus fallas también saltan a la vista: cuando la “ley” del ciberespacio y la “ley” del mundo real comiencen a entrelazarse e incluso competir entre sí, el efecto legal de los contratos inteligentes se convertirá en la espada de Damocles que restringe su desarrollo. Si blockchain ha redescubierto el concepto de contratos inteligentes, DeFi ha hecho que los contratos inteligentes sean más útiles. A partir de la experiencia de los Estados Unidos, los proyectos DeFi se centran principalmente en préstamos descentralizados con moneda digital como garantía y gestionan todo el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes. Sin embargo, la situación anterior no es todo el impacto de DeFi De hecho, si el contrato inteligente como base puede optimizarse y ajustarse en estructura (contrato inteligente 2.0), teniendo en cuenta las dos dimensiones de la ley y la tecnología, sus perspectivas será aún más impresionante Y esto no es una fantasía. Dos años después de Nick Szabo, el criptógrafo y programador Ian Grigg propuso los contratos ricardianos en 1996 con el fin de aplicar herramientas más convenientes para realizar transacciones financieras. El trabajo original sobre los contratos ricardianos provino de la investigación de Ian Grigg y Gary Howland sobre los sistemas de transferencia y pago en las transacciones de bonos. Este campo necesita un medio para capturar, identificar y describir los instrumentos de transacción, porque existen varios bonos e instrumentos financieros negociables, cada uno con características distintivas " no es adecuado para la compresión en una base de datos". Curiosamente, según el comentario del autor, "Para este tipo de sistema, no hay diferencia entre efectivo y bonos, y ambos requieren la misma descripción", lo que también implica la amplia aplicabilidad de los contratos ricardianos como tecnología subyacente. La corte aprueba al director ejecutivo y cofundador de Ripple para buscar asistencia judicial internacional: según un tuit del abogado James K. carta de solicitud. [2021/6/16 23:41:00] Según la introducción del autor, un contrato ricardiano puede definirse como un documento que cumple las siguientes condiciones: ① un contrato proporcionado por el emisor al titular; ② en poder del titular y Derechos valiosos administrados por el emisor; ③ Legibles por humanos (como un contrato en papel común); ④ Legibles por programa (analizables por computadora); ⑤ Firma digital; ⑥ Llevar clave e información del servidor; combinación de identificador. El diseño anterior refleja el hecho de que el contrato ricardiano trata de registrar el contrato entre sujetos civiles en forma de un documento legal general. Al mismo tiempo, está estrechamente conectado con el sistema informático que ejecuta el contrato en cada paso de la ejecución del contrato. , y los elementos del contrato La conexión entre y los elementos informáticos es irreversible. Además, debido al uso de funciones hash cifradas, cada elemento del contrato se puede identificar con una firma cifrada única. Por lo tanto, el contrato de acuerdo con las reglas ricardianas no solo puede cumplir con los requisitos de forma legal, sino que también puede tener su lado de ejecución inteligente. , que es DeFi Ampliamente utilizado en varios campos de la economía digital, especialmente el campo de las finanzas digitales brinda la posibilidad. Mirando hacia atrás en la historia, el contrato ricardiano se aplicó por primera vez a los bonos porque los bonos generalmente cumplen con los dos atributos de los instrumentos financieros, que son activos y contratos. Un bono es un activo cuantificable en el sistema contable, y también representa un acuerdo contractual entre el emisor y el tenedor. Como cualquier otro tipo de contrato comercial, la emisión de un bono es el cumplimiento de un acuerdo entre las partes para intercambiar una cosa de valor por otra. Debido a esto, el valor de un instrumento financiero (bono) depende en gran medida de si es legalmente sólido. Por lo general, este es el papel de los abogados financieros, que examinan los aspectos básicos de los contratos, definen estructuras de acuerdos en el mejor interés de sus clientes y aseguran el cumplimiento legal, entre otras cosas. En el mundo de la cadena de bloques, el contrato ricardiano se asoció por primera vez con EOS (sistema operativo de cadena de bloques de diseño distribuido comercial). El artículo 7 del borrador de la Constitución de EOS estipula que todos los contratos inteligentes en la cadena de bloques de EOS deben contener reglas ricardianas. La razón es que los contratos inteligentes ordinarios en la cadena de bloques tienen defectos que el código mismo no puede manejar de manera efectiva cuando involucra las intenciones de ambas partes. a la transacción. . El contrato ricardiano puede aclarar la intención del contrato inteligente y "retirar" el código del espacio virtual al mundo real. Si bien el contrato ricardiano se inventó para la emisión de instrumentos financieros, en realidad su ámbito de aplicación va mucho más allá del ámbito financiero. El objeto descrito por el contrato ricardiano son los activos, y los activos pueden definirse simplemente como "sustancias valiosas entregables". Partiendo de esta definición, los contratos en el campo de la construcción de ingeniería mencionados anteriormente pueden ser todos descritos por contratos ricardianos. Por supuesto, la premisa es descomponer los contratos de uso común, formar un estándar, construir módulos legales y formar un contrato ricardiano completo sobre esta base. Desde un punto de vista técnico, aparte de los instrumentos financieros, la aplicación práctica de los contratos ricardianos es todavía muy rara. Además, en comparación con los instrumentos financieros, los contratos comerciales tienen condiciones previas y condiciones de ejecución predeterminadas mucho más complejas, y el manejo de los "accidentes" también es mucho más complicado. Por lo tanto, en el futuro, es necesario formar una serie de bibliotecas esenciales de acuerdo con las industrias, categorías de productos y procesos abstractos como la piedra angular de la construcción de contratos inteligentes ricardianos, y adoptar un método similar a "construir Lego" para realizar la visualización de creación de contratos inteligentes. Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de contratos ricardianos de acuerdo con el método anterior, debido a que uno se basa en contratos del mundo real y el otro es legible tanto por humanos como por máquinas, puede convertirse en un punto de inflexión para deshacerse de los contratos inteligentes. del predicamento actual. Desde un punto de vista legal, los contratos ricardianos utilizan términos legales para incorporar términos legales y contractuales en contratos inteligentes. A través del contrato ricardiano se espera resolver el efecto jurídico del actual contrato inteligente en el mundo real, de manera de establecer una relación jurídica en la que la economía digital cumpla con las normas tanto en la red como en el espacio físico. Curiosamente, además de "finanzas descentralizadas" o "finanzas distribuidas", otra traducción de DeFi en el mundo chino es "finanzas abiertas", que también responde a la tendencia general del desarrollo de la industria en la era de la tecnología posfinanciera. A diferencia de la banca abierta, el enfoque de las finanzas abiertas es establecer una nueva ecología financiera. Si el primero todavía está dominado por instituciones financieras tradicionales como los bancos, la visión del segundo es crear un sistema financiero al que cualquiera pueda acceder siempre que tenga una conexión a la red, maximizando así la inclusión financiera. En los países de habla inglesa, las finanzas abiertas y DeFi a menudo se usan indistintamente, aunque no son el mismo término. De hecho, cuando Brandon Foster, cofundador de Dharma, propuso por primera vez el concepto de DeFi en 2018, el concepto abierto y la forma del producto estaban profundamente arraigados en los cuatro elementos que creía que DeFi debe cumplir (descentralización, industria financiera, código abierto). fuente y plataforma de desarrollo). Desde una perspectiva práctica, tanto las instituciones financieras tradicionales y las empresas de plataforma como sus rivales tienen más o menos los siguientes defectos, como servicios financieros discriminatorios, falta de transparencia, tarifas altas y comportamientos de transferencia de riesgo (como la extracción de préstamos). La opinión pública incluso cree que todo tipo de empresas financieras son más la guinda del pastel, menos la calidez de dar carbón en el último momento y más la crueldad de sacar un salario del fondo de la olla. esto está lejos de la intención original de los servicios financieros, y también es inconsistente con el concepto de desarrollo armonioso. En el siglo XXI, las finanzas inclusivas se han convertido cada vez más en un consenso social, pero objetivamente existe una brecha entre los mecanismos operativos de varias empresas financieras y los objetivos de desarrollo de las finanzas inclusivas. Esta brecha debe ser aliviada no solo a través de la orientación de políticas, sino que también requiere la operación de "reducción de entropía" de fuerzas externas. El caballero blanco que vino a "reducir la entropía" parece ser DeFi en la actualidad. Entre los proyectos DeFi conocidos, además de los pagos, los más influyentes son los productos de préstamos hipotecarios. La ruta de realización es unir al prestatario y al prestamista a través del contrato inteligente, e inmediatamente transferir los activos después de que se confirmen la hipoteca y la prenda, y luego completar el comportamiento crediticio. Los contratos inteligentes no solo brindan a la plataforma una base técnica interoperable y estandarizada (modelo ricardiano), sino que también desempeñan un papel en la gestión de todo el proceso del préstamo, como la transparencia, la equidad y los resultados inalterables

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