Golden Observation｜Un vistazo al oscuro bosque de Ethereum a través de MEV-Explore

En la naturaleza, la supervivencia del más apto y la ley de la jungla son leyes universales. Lo mismo es cierto en el mundo criptográfico.

Como todos sabemos, todas las transacciones en la cadena de bloques de Ethereum ingresan primero a Mempool y luego los mineros las empaquetan en bloques. Al mismo tiempo, los mineros darán prioridad a empaquetar esas transacciones con altas tarifas de gas.

Si un minero monitorea Mempool y encuentra una transacción con una perspectiva de alta ganancia, copie esta transacción pero pague una tarifa de gas más alta para confirmar esta transacción de manera preventiva. Esto también se conoce como un "principal".

Este fenómeno se notó en 2019. Phil Daian y otros publicaron el artículo "Flash Boys 2.0" en 2019 y acuñaron el término "Valor extraíble minero" (MEV, Miner Extractable Value).

Con la explosión de DeFi en 2020, los robots de arbitraje también han comenzado a unirse a las filas de las transacciones rápidas.

En Ethereum Mempool, los mineros y los robots de arbitraje acechan en el grupo de transacciones, monitorean las transacciones que esperan ser confirmadas y, una vez que encuentran una oportunidad rentable, pagan una tarifa de gas más alta para asaltar y eliminar rápidamente esas transacciones que esperan ser confirmadas. Por lo tanto, el grupo de transacciones de Ethereum se llama el bosque oscuro.

Pero este bosque oscuro ha sido durante mucho tiempo un paraíso para los mineros, científicos y geeks, y es difícil para los usuarios comunes de Ethereum ver a través de él.

Recientemente, Flashbots anunció el lanzamiento del producto visual MEV MEV-Explore v0, que incluye el tablero (Dashboard) y el navegador MEV (Leaderboard).

Klarna, una empresa de tecnología financiera que compra ahora, paga después (BNPL), está buscando $ 500 millones en financiamiento, y su valoración se ha desplomado a $ 15 mil millones: noticias del 17 de junio, según el Wall Street Journal Financiamiento en dólares estadounidenses, mientras que su la valoración se desplomará de 45.000 millones de dólares a 15.000 millones de dólares.

Esto significa que la compañía dejará de ser la empresa fintech más valiosa de Europa. El año pasado, la empresa cerró una ronda de financiación de 639 millones de dólares liderada por SoftBank. Los objetivos de negociación actuales de Klarna con los inversores también son inferiores a los planes de financiación anteriores. Según los informes, Klarna planeó previamente recaudar US $ 1 mil millones, con una valoración de US $ 30 mil millones.

A fines de mayo, Klarna anunció que despediría al 10 % de su fuerza laboral global, con aproximadamente 700 empleados afectados. (El Bloque)[2022/6/17 4:35:43]

A través de MEV-Explore, podemos vislumbrar el oscuro bosque de Ethereum.

Como se mencionó anteriormente, los comerciantes de DeFi y los robots de arbitraje se han unido a las filas de las transacciones de vanguardia, por lo que en la definición de MEV-Explore, MEV ya no es solo el "Valor extraíble del minero" definido por Phil Daian et al., sino el Máximo Valor extraíble.

Se ha retirado un total de $ 349 millones en MEV desde enero de 2020, con $ 117 millones en MEV retirados solo en el último mes.

Los internautas especulan que MetaMask Swaps puede emitir monedas: el Twitter oficial de MetaMask lanzó un video hoy para presentar MetaMask Swaps nuevamente, diciendo que es la forma más fácil de intercambiar tokens de Ethereum. Al mismo tiempo, el CEO de Shapeshift, Erik Voorhees, tuiteó "Mañana" con el logotipo del zorro adjunto, y los internautas especularon que MetaMask Swaps podría emitir tokens mañana. Sin embargo, debido a que el logotipo de Shapeshift también es un zorro, aún no está claro si se refiere a MetaMask. [2021/1/6 16:32:55]

Acumulación de MEV retirados desde el 1 de enero de 2020

MEV extraído diariamente

El MEV extraído ocurre principalmente en 8 protocolos DeFi, que también son los 8 protocolos DeFi con más usuarios y la principal concentración de transacciones en el ecosistema Ethereum: Uniswap, SushiSwap, Balancer, dYdX, AAVE, Curve, 0x, Compound. En términos de descomposición, Uniswap representó el 46 %, SushiSwap representó el 20 %, Balancer representó el 12 %, dYdX representó el 9 %, AAVE representó el 4,2 %, Curve representó el 3,8 %, 0x representó el 3,7 % y Compound representó para 0,99% %.

El MEV retirado es principalmente arbitraje, y representa hasta el 93%. Seguido por la liquidación, que representa el 6,2%. Arbitraje + liquidación supuso el 0,81%.

El MEV extraído fluye principalmente hacia las manos de los pioneros y los mineros (en forma de tarifas mineras). La gran mayoría de ellos fueron tomados por los principales candidatos (88 %), y el 12 % fluyó hacia las manos de los mineros en forma de tarifas mineras.

Vale la pena señalar que incluso un comienzo en falso puede fallar. Los datos de MEV-Explore muestran que, desde el 1 de enero de 2020, las transacciones anticipadas fallidas han costado un total de $ 5,6 millones en tarifas de gas, y estas transacciones anticipadas fallidas ocurrieron en el bloque 47553.

MEV-Explore recopila y crea datos basados ​​en tableros a través de MEV-Inspect, un rastreador de cadena de bloques que escanea Ethereum e identifica la actividad de extracción de MEV. MEV-Explore es la interfaz de usuario en él.

Obviamente, el MEV extraído no es igual al MEV total, sino un subconjunto de MEV.

Rango de datos de MEV-Explore desde el primer bloque 9193266 el 1 de enero de 2020

MEV-Explore actualmente cubre 8 protocolos DeFi: Aave, Balancer, Compound, Curve, DyDx, Sushiswap, Uniswap V2 y 0x, y el alcance de los protocolos se ampliará en el futuro.

Cubre solo oportunidades MEV de una sola operación y no incluye operaciones sándwich ni operaciones de arbitraje múltiple.

El arbitraje CEX-DEX tampoco está cubierto, ya que no hay datos disponibles públicamente sobre CEX para raspar.

MEV retirado = transacción MEV exitosa + tarifa de gas por transacción MEV exitosa + tarifa de gas por transacción MEV fallida

Los datos del sitio web MEV-Explore se actualizan cada 3 horas.

MEV-Explore divide el MEV retirado en tipos: arbitraje, liquidación y arbitraje + liquidación.

Las operaciones de arbitraje se definen como operaciones de Ethereum en las que el saldo inicial es inferior al saldo final. Si los dos saldos están en diferentes activos, MEV-Explore convierte los dos saldos en cantidades de ETH utilizando el precio de mercado de Uniswap.

Una transacción de liquidación se define como una transacción de Ethereum que realiza una liquidación y registra su MEV retirado al: 1) ver el MEV retirado obtenido al vender la garantía que recibieron en la misma transacción; 2) al usar el precio de Uniswap para convertir la garantía se convierte a ETH sin tener en cuenta el deslizamiento potencial de la venta de garantías.

Las transacciones de arbitraje + liquidación se definen como transacciones de Ethereum que realizan las dos acciones anteriores en una sola transacción.

MEV-Explore enumera todas las transacciones de MEV en la tabla de clasificación, incluidas las transacciones de MEV más recientes, las transacciones de MEV con las tarifas de gas más altas en los últimos 90 días y las transacciones de MEV anormales indeterminadas.

Si se dice que la transacción inicial convierte a Mempool en un bosque oscuro, entonces MEV-Explore una vez más hace que todas las transacciones de MEV sean transparentes a través de la tabla de clasificación.

Cualquier lector puede hacer clic en cada transacción para obtener más información sobre cómo esos comerciantes de arbitraje enfrentaron y extrajeron MEV.

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