El período de adaptación de la regulación de criptomonedas del GAFI está llegando a su fin ¿Cómo es la adopción global?

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Hace casi ocho meses, el Grupo de Trabajo de Acción Financiera (GAFI) emitió una directiva de criptomonedas divisiva que estableció la regulación bancaria tradicional en el espacio de las criptomonedas.

Por Will Heasman               

Compilador: Jude Editor: Rose            

Hace casi ocho meses, el Grupo de Trabajo de Acción Financiera (GAFI) emitió una directiva de criptomonedas divisiva que estableció la regulación bancaria tradicional en el espacio de las criptomonedas. A medida que el año de adopción de la directiva llega a su fin, ¿cómo han respondido los reguladores de todo el mundo a las directrices hasta el momento?

En junio pasado, el GAFI, la organización intergubernamental encargada de combatir el lavado de dinero, estuvo en el centro de la opinión pública después de publicar sus últimas pautas sobre criptomonedas. La directiva fusiona la industria de las criptomonedas con las políticas bancarias existentes, lo que exige que las empresas cumplan con los mismos requisitos que las instituciones financieras tradicionales.

Una de las directivas más notables es la Regla de viaje: Requerir que los "proveedores de servicios de activos virtuales" o proveedores de servicios de aplicaciones de la industria (VASP), incluidos los intercambios de criptomonedas y los proveedores de carteras de custodia, faciliten transacciones de $ 1,000 o más y divulguen información del cliente. La información solicitada incluía los nombres del remitente y el destinatario, las direcciones geográficas y los detalles de la cuenta.

La directiva antes mencionada se emitió porque el GAFI observó que la "amenaza de mal uso criminal y terrorista de los activos virtuales" puede convertirse en un problema grave. En una declaración pública, la autoridad dijo que daría a sus 37 miembros 12 meses para adoptar las directrices. Entonces, con menos de cinco meses hasta la revisión de junio del GAFI, ¿cómo pueden los miembros cumplir con estas directivas?

Estados Unidos: por delante de la tendencia

Estados Unidos ha asumido la filosofía de las directrices del GAFI, que se basan en las directivas de la Ley de Secreto Bancario (BSA), la principal ley estadounidense contra el lavado de dinero. En 2013, la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) decidió aplicar la BSA a la industria de las criptomonedas. En esta recomendación, FinCEN también afirmó la aplicabilidad de la regla de viaje de la ley y emitió su propia guía VASP en mayo de 2019.

FinCEN no es conservador cuando se trata de implementar controles. En 2015, la agencia multó a Ripple con $ 450,000 para la compañía de protocolo de pago de criptomonedas por "violaciones intencionales" de las reglas de BSA.

Sin embargo, según el director de FinCEN, Kenneth Blanco, las infracciones de viaje se encuentran entre las infracciones más citadas y, a menudo, quedan impunes. Hablando con Cointelegraph, Thomas Maxon, jefe de operaciones en EE. UU. de la firma de soluciones blockchain CoolBitX, explicó que la agencia debería haber adoptado un enfoque más relajado para promover la innovación en EE. UU.:

Tal movimiento se puede interpretar de dos maneras: o FinCEN se siente indulgente y comprensivo con la industria de las criptomonedas, lo que le da tiempo a la industria para establecer soluciones de cumplimiento, o FinCEN se da cuenta de que la aplicación prematura incentivará a muchas entidades de EE. UU. a trasladar sus negocios al extranjero para evadir las regulaciones vigilancia. Esto último es más probable.

América y Suiza aceptaron las reglas de viaje

Como informó recientemente Cointelegraph, Suiza es uno de los últimos países en implementar las directrices del GAFI. La semana pasada, la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza redujo el umbral para que los intercambios de criptomonedas negocien sin verificación de identidad de $5000 (5000 francos suizos) a $1000 (1000 francos suizos). De acuerdo con los umbrales de las reglas de viaje del GAFI, la nueva Ley de Servicios Financieros tiene como objetivo abordar los "mayores riesgos de lavado de dinero" en el mercado de criptomonedas.

Por supuesto, las pautas del GAFI son solo eso: pautas. A pesar de la fecha límite preestablecida de junio, las directivas son solo de asesoramiento y, por lo tanto, no tienen fuerza legal. Por lo tanto, parece plausible que Suiza solo cumpla con los estándares de la UE, especialmente después de la Quinta Directiva contra el lavado de dinero (5AMLD) implementada recientemente.

Interpretación de la UE de las Directivas del GAFI

La Quinta Directiva contra el lavado de dinero de la Unión Europea, que entró en vigencia el 10 de enero, parece estar en gran medida en línea con las pautas del GAFI. La UE tiene 27 estados miembros, incluidos Alemania, Francia y el Reino Unido, que hasta hace poco abandonaron el bloque. La Unión Europea es de gran importancia para la implementación de las directivas del GAFI. Sin embargo, a pesar de los intentos explícitos de adoptar estas directivas, 5AMLD no es tan estricta como las pautas del GAFI.

5AMLD ha agregado proveedores de carteras de custodia e intercambios que ofrecen intercambio de criptomonedas a moneda fiduciaria a la lista de entidades responsables según la directiva. Esto introduce requisitos para los intercambios que ofrecen intercambio de criptomonedas a dinero fiduciario para mantener registros de las transacciones de los clientes y realizar verificaciones KYC y contra el lavado de dinero (AML).

Sin embargo, la diferencia entre esto y las pautas del GAFI es solo semántica. Los intercambios que ofrecen intercambios de cripto a cripto entran en la definición del GAFI de "VASP", pero no figuran en la lista de entidades responsables de la UE. Esto muestra que las empresas de criptomonedas no tienen que cumplir con 5AMLD.

La Directiva 5AMLD también adoptó un enfoque más relajado para mantener registros de clientes. Las pautas del GAFI recomiendan la recopilación de datos y el enlace con otros VASP para receptores y remitentes, mientras que 5AMLD solo es responsable del mantenimiento de registros y luego el envío a la UIF.

Curiosamente, a pesar de que el Reino Unido finalmente abandonó la UE recientemente, el sector financiero del país se vio obligado a seguir la directiva 5AMLD, ya que se introdujo antes de la fecha límite del Brexit del 31 de enero.

Como resultado, la Autoridad de Conducta Financiera (FAC), la agencia contra el lavado de dinero del Reino Unido para empresas de criptomonedas, anunció un nuevo régimen de cumplimiento. Además de las medidas estándar contra el lavado de dinero (incluidas las derivadas de 5AMLD), la FCA también requiere que todas las empresas de criptomonedas "realicen un seguimiento continuo de todos los clientes", un claro guiño a las normas de cumplimiento del GAFI.

Impacto mundial del GAFI

Japón, Corea del Sur y Singapur están aceptando inusualmente las directivas del GAFI. A fines de enero, Singapur publicó la Ley de Servicios de Pago (PSA) 2019. A diferencia de la definición vaga de 5AMLD de la UE, el PSA requiere que los servicios de "token de pago digital" (incluidos los negocios y los intercambios de criptomonedas) cumplan con las reglas antilavado de dinero del GAFI listas para usar. Singapur ha establecido el umbral de la regla de viaje en alrededor de US $ 1,000 (SGD 1,500), según las pautas del GAFI.

Mientras tanto, Japón ha sido un gran observador de la regulación de las criptomonedas. En 2017, el gobierno comenzó a reconocer bitcoin y sus derivados de criptomonedas como activos en su Ley de Servicios de Pago. Además, el documento legal requiere que las empresas de criptomonedas en el país cumplan con las regulaciones contra el lavado de dinero y se registren en la oficina financiera local competente.

Corea del Sur también siguió el consejo del GAFI y aprobó un proyecto de ley en noviembre de 2019 que establece un marco legal para las criptomonedas. El proyecto de ley introduce un marco contra el lavado de dinero que requiere que todas las empresas relacionadas con criptomonedas en el país cumplan estrictamente con las regulaciones del GAFI.

¿Qué acciones están tomando las plataformas de criptomonedas?

A juzgar por la cantidad de violaciones de la Regla de viaje, parece que muy pocas empresas de criptomonedas se adhieren realmente a las pautas del GAFI, independientemente de su aplicación judicial. Maxon ha ido un paso más allá en este sentido, con su subsidiaria CoolBitX tratando de simplificar los procedimientos KYC, mientras que Maxon afirma que no existe el cumplimiento de las empresas de criptomonedas en los EE. respetarlo.

No obstante, en los últimos meses, una gran cantidad de empresas han ofrecido soluciones de cumplimiento, incluidas TRISA de CipherTrace, OpenVASP de Bitcoin Suisse, Chainalysis, Elliptic y Netki, por nombrar algunas.

Para muchas empresas, las pautas del GAFI están en desacuerdo con la industria. Bob Morris, director global de cumplimiento de Apifiny, una red de comercio distribuido, cree que la naturaleza divisiva de la industria de las criptomonedas no favorece las políticas existentes del GAFI. En una entrevista con Cointelegraph, declaró:

La regla de viaje funciona en la banca tradicional porque todas las empresas colaboran en un sistema. Pero en el mundo fragmentado de los intercambios de criptomonedas, el desafío de diseñar un marco unificado exitoso es demasiado desalentador para tener éxito, y actualmente, los intercambios no saben cómo implementarlo.

El director de operaciones de Zcoin, Reuben Yap, adoptó la postura opuesta y le dijo a Cointelegraph que las reglas bancarias tradicionales podrían legitimar aún más la industria de las criptomonedas, y agregó:

Las criptomonedas ahora se regirán por las mismas reglas que las monedas fiduciarias, lo que ayudará a cambiar la percepción de que las criptomonedas se utilizan para facilitar actividades ilegales.

Sin embargo, Yap también advirtió que los costos de cumplimiento adicionales podrían dificultar la supervivencia de las pequeñas empresas. Thomas Glucksmann, vicepresidente de desarrollo global de la firma de análisis de cadenas de bloques Merkle Science, se hizo eco de los sentimientos de Yap y argumentó que el nuevo año para los gobiernos y los reguladores impulsará en última instancia el crecimiento de la industria:

A largo plazo, un mejor intercambio de información entre instituciones brindará más confianza en la capacidad de la industria para combatir el lavado de dinero y otras actividades delictivas, lo que se espera mejore las relaciones con los bancos y los reguladores y promueva una adopción más amplia de las criptomonedas.

Del mismo modo, John Jefferies, analista financiero jefe de CipherTrace, dijo que un mayor escrutinio, incluso a corto plazo, ayudaría a que la clase de criptoactivos madure."Los VASP pueden incurrir en costos adicionales a medida que buscan cumplir con la regla de viaje", agregó. :

Algunos VASP pueden dejar de existir, mientras que otros (como Deribit) pueden mudarse a países no regulados como Panamá. Esto beneficiará a la industria de las criptomonedas a mediano y largo plazo, ya que la regla de viaje ayudará a que los activos virtuales se conviertan en una clase de activos seguros para los inversores.

Impacto en las monedas de privacidad (no tanto)

Sin embargo, queda una pregunta clave: ¿la directiva del GAFI representa un riesgo para las monedas de privacidad? Bajo la guía del GAFI, intercambios como Coinbase y OKEx comenzaron a lanzar monedas de privacidad para cumplir con sus regulaciones. Yap dijo que la medida se debió a un "malentendido" de las reglas de viaje. Según él, las monedas de privacidad y otras criptomonedas enfrentan la misma prueba cuando el cumplimiento de las reglas de viaje ocurre fuera de la cadena:

El hecho de que una moneda virtual tenga una función de privacidad no afecta si la moneda cumple con la regla de viaje, porque el VASP ya tiene la información de identidad del cliente y KYC, y puede proporcionar información para transacciones con otros VASP en cualquier momento.

De hecho, los desarrolladores de monedas de privacidad argumentan que sus protocolos aún pueden cumplir con las directivas del GAFI. Por ejemplo, el personal detrás de Beam, una criptomoneda basada en el protocolo de transacciones confidenciales MimbleWimble, ha tomado medidas para brindar capacidades de auditoría de transacciones.

Glucksmann explicó que dicho acuerdo permite que las monedas de privacidad continúen operando sin obstáculos, "los intercambios y otras empresas de criptomonedas pueden respaldar estas monedas de privacidad, sin dejar de cumplir con los requisitos reglamentarios". Sin embargo, Jefferies señaló que las capas de privacidad adicionales de las principales criptomonedas pueden aumentar las dificultades de cumplimiento:

Los principales tokens, incluidos Bitcoin y Ethereum, están agregando capas de privacidad, por lo que los VASP y los reguladores deben comprender y mitigar los riesgos de cumplimiento. Con la introducción de las criptomonedas del banco central, la privacidad ha tenido un gran impacto en la aceptación de estos tokens en países que valoran la privacidad.

Para bien o para mal, las directrices del GAFI han llevado al menos a varios estados miembros a avanzar en la regulación de las criptomonedas. Puede decirse que incluso en el peor de los casos, la regulación ha garantizado más el fortalecimiento de la legitimidad de la industria. Aunque todavía hay algunos estados miembros que creen que las pautas son inapropiadas y, por lo tanto, se oponen firmemente a ellas, es concebible que el impacto positivo de las pautas en la industria de las criptomonedas supere los efectos adversos a corto plazo.

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