Los datos no mentirán en 25 gráficos para comprender la ronda actual del mercado alcista.

Si observa lo que sucedió en la industria de las criptomonedas en los últimos meses, encontrará que el mercado ha sido muy optimista. Las narrativas son importantes, pero los datos no mienten, por lo que decidimos tomarnos el tiempo para mostrar el crecimiento de la industria de las criptomonedas durante este tiempo a través de los datos.

Sin más preámbulos, echemos un vistazo rápido a lo que ha cambiado en la estructura del mercado de criptomonedas.

En febrero, el volumen de transacciones al contado de criptomonedas alcanzó otro récord, superando el billón de dólares, más de tres veces más que el nivel más alto de 2017. Entre los intercambios de criptomonedas que admiten transacciones en moneda fiduciaria, Coinbase está muy por delante en términos de volumen de operaciones, seguido de Kraken, Upbit, LMAX Digital y Bitfinex, respectivamente.

Sin embargo, en febrero de este año, el tráfico de red de los intercambios de criptomonedas alcanzó los 432 millones, de los cuales el 56 % provino de Binance y Coinbase, que fue un 20 % inferior al de enero de 2018. Este indicador muestra que este repunte del mercado está impulsado principalmente por el capital institucional, y no hay muchos inversores minoristas participando.

Además, las búsquedas de Bitcoin en Google todavía están por debajo del pico alcanzado en 2017, pero las búsquedas de Ethereum son más altas que en el pico histórico de 2017.

También se puede ver por la cantidad de nuevos seguidores en Twitter de los intercambios de criptomonedas que los inversores minoristas en este mercado alcista están menos involucrados, y el número actual aún no ha alcanzado el nivel de 2017.

La mayoría de las veces, Bitcoin tiene tres veces el volumen de transacciones y al menos tres veces la liquidez de Ethereum.

Los intercambios descentralizados registraron un volumen de transacciones de USD 73 000 millones, lo que representa aproximadamente el 7 % del volumen total de transacciones al contado de criptomonedas, de las cuales Uniswap representó el mayor volumen de transacciones, con más del 50 %.

El interés abierto de los futuros de Bitcoin es de aproximadamente 15 mil millones de dólares estadounidenses, que es más de cuatro veces el de hace un año.Entre ellos, los cuatro intercambios de criptomonedas más grandes en el volumen de negociación de futuros de Bitcoin son: Binance, OKEx, Bybit y CME, BitMEX It ahora se queda atrás.

Al igual que en el comercio al contado de bitcoin, el volumen de comercio de futuros de bitcoin también es mucho más alto que en los últimos dos meses, básicamente rondando los 2 billones de dólares en febrero, aproximadamente el doble del volumen de comercio al contado.

A muchas personas les gusta compartir el gráfico a continuación, y algunos creen que los fondos de cobertura están acortando Bitcoin. Pero, de hecho, los fondos de cobertura solo participaron en algunas transacciones básicas, como mantener posiciones largas de Bitcoin, mantener contratos cortos de futuros de Bitcoin de CME Group y cobrar las ganancias, nada más. Los márgenes ahora son más bajos que el mes pasado, por lo que se han reducido las posiciones cortas.

Las opciones de Bitcoin también han experimentado un gran crecimiento durante el año pasado; hasta ahora, las grandes opciones han desempeñado un papel importante en el descubrimiento de precios de Bitcoin. En términos de cuota de mercado, Deribit sigue dominando, con un interés abierto no inferior al doble que el de los futuros.

Ahora, Grayscale parece estar en modo de "vaca lechera", generando $ 70 millones al mes solo a través de tarifas, y sin un mecanismo de canje, es poco probable que eso cambie. Grayscale ahora posee 655.500 Bitcoins y 3,17 millones de Ethereums.

Sin un mecanismo de canje, la prima del Fondo Fiduciario de Bitcoin en escala de grises GBTC ha comenzado a caer en las últimas semanas y ahora es negativa. Esto sucede en gran parte porque el fondo ha estado usando cientos de millones de dólares para reducir la prima y ahora tiene formas alternativas de ganar exposición.

Ahora, veamos los datos en cadena. El número de direcciones activas diarias de Bitcoin alcanzó los 1,1 millones, mientras que el número de direcciones activas diarias de Ethereum fue de unas 500.000.

Bitcoin está liquidando alrededor de $ 10 mil millones por día, mientras que Ethereum actualmente ronda los $ 7 mil millones.

Las industrias mineras de bitcoin y ethereum también están creciendo, con mineros de bitcoin y ethereum recaudando más de $50 millones por día en las últimas semanas.

Ahora hay más de $ 50 mil millones en monedas estables. Aunque las monedas estables todavía son utilizadas principalmente por los comerciantes, solo en el último mes, el monto de liquidación de monedas estables alcanzó los 380 mil millones de dólares estadounidenses, que es tres veces el monto total de liquidación del año pasado. Más de un tercio.

El bloqueo total en DeFi ahora es de más de USD 45 000 millones. Si bien el bloqueo total no es un indicador absolutamente perfecto, aún nos permite comparar diferentes categorías de DeFi para ver qué categorías se ajustan al mercado de productos. Los resultados en realidad no son sorprendentes. El volumen bloqueado del intercambio descentralizado DEX es de aproximadamente 20 000 millones de dólares estadounidenses, y el volumen bloqueado del acuerdo de préstamo es de aproximadamente 17 500 millones de dólares estadounidenses. Estas dos categorías actualmente lideran el camino.

Los protocolos DeFi ahora generan $ 210 millones en ingresos mensuales, la mayoría de los cuales no se distribuyen a los titulares de tokens, solo alrededor del 15%. Uniswap lidera en ingresos por el lado de la oferta, y SushiSwap, Maker y Compound lideran en ingresos por protocolo.

NFT es definitivamente un éxito de taquilla este año. Hace dos semanas, el volumen de transacciones semanales de los proyectos de NFT había alcanzado los 200 millones de dólares estadounidenses, dominados principalmente por NBA Top Shot y CryptoPunks.

En cuanto a número de usuarios, debido a que no está limitado por la escalabilidad de Ethereum, NBA Top Shot ocupa una posición dominante.La semana pasada, el número de usuarios de NBA Top Shot superó los 350.000, seguido de Axie Infinity con 8.200 ; 1200.

Este artículo fue compilado por Deeplink Finance

Enlace original:

https://twitter.com/lawmaster/status/1368884138149871617,

Autor original: El bloque

Director de investigación Larry Cermak

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