¿Contrato o apalancamiento? ¿Cómo deberían los inversores moderados formular estrategias de inversión que utilicen cosas pequeñas para obtener grandes ganancias?

El mercado de las criptomonedas ha estado muy activo desde principios de año. Hablando solo de Bitcoin, los temas relacionados han estado en la lista de búsqueda de Weibo más de diez veces en el último mes, y se puede decir que cada vez más personas han notado su existencia. Por cierto, más personas han aprendido sobre criptomonedas, que es algo nuevo y emergente. Con el aumento gradual del calor del mercado, muchos inversores han invertido en criptomonedas. Pero después de todo, la inversión en el campo del cifrado es diferente de la inversión tradicional, y algunos conceptos diferentes confundirán y confundirán a los inversores, como el apalancamiento y los contratos.

Tanto el apalancamiento como los contratos son métodos de inversión y negociación comúnmente utilizados por los inversores. Muchos inversores suelen utilizar estos dos métodos, pero no saben a cuál corresponden. Entonces, ¿cuál es la diferencia entre apalancamiento y contratos?

Primero aclaremos la definición.

El comercio apalancado significa que los inversores usan sus propios fondos como garantía para aumentar su capital original varias veces y usan los fondos ampliados para realizar inversiones comerciales más grandes, a fin de lograr rendimientos pequeños y grandes, pero al mismo tiempo necesitan asumir riesgos más altos. . En el mundo de las criptomonedas, los usuarios pueden usar el comercio apalancado para pedir dinero prestado de la plataforma, lo que aumenta la cantidad que los inversores invierten en el mercado al contado, pero al mismo tiempo deben asumir mayores riesgos. El comercio apalancado es una extensión del comercio al contado y existe en el mercado al contado. Es esencialmente un método de inversión.

Negociación de contratos, también conocida como negociación de futuros. A diferencia de las transacciones al contado, las transacciones de contrato compran y venden contratos a plazo estandarizados para productos básicos o activos financieros. De acuerdo con este contrato a plazo, el comprador comprará cierto activo a un precio acordado después de un tiempo específico, y el vendedor debe entregar cierto activo a un precio acordado después de un tiempo específico. En el mercado de contratos de Bitcoin, existen principalmente dos tipos: contratos de entrega y contratos perpetuos. Los contratos de entrega generalmente se liquidan semanalmente, mensualmente o trimestralmente, mientras que los contratos perpetuos no tienen fecha de entrega y nunca se liquidarán. En pocas palabras, el comprador acepta recibir el activo a un precio determinado después de un período de tiempo determinado, y el vendedor acepta entregar el activo a un precio determinado después de un período de tiempo determinado, lo que es esencialmente un acuerdo.

También hay diferencias en la experiencia comercial entre los dos.

Primero mire el cálculo del costo.

El comercio de margen es una transacción al contado, por lo que se generará una tarifa de transacción al contado correspondiente. Al mismo tiempo, debido a la existencia de una relación de préstamo, los usuarios también deben pagar los cargos por intereses correspondientes. Comenzará a calcularse cuando se preste el activo, generalmente por hora, y la tasa de interés se pagará incluso si no hay una transacción de apertura después del préstamo. Y la tarifa de manejo por cada cierre de contrato es mucho más alta que el interés del comercio apalancado. Además, debido a los factores emocionales de los inversores, es muy probable que los usuarios de contratos operen cuando el mercado fluctúa mucho.La cantidad de operaciones en un día es muy grande, lo que resulta en tarifas de manejo asombrosas. Para los usuarios de contrato, cuanto mayor sea el múltiplo, mayor será la probabilidad de que el margen se pierda en una sola alta volatilidad.

Veamos el cálculo de los datos reales. Asumimos que 1BTC = $ 50,000 y usamos esto como base de cálculo. Tomando como ejemplo un capital de $50 000, una tarifa de manejo del 0,02 % y 100 veces la orden de Maker, la tarifa de manejo de apertura/cierre única es de $50 000 x 100 veces*tasa de Taker 0,02 % = $1000, y se completan la apertura y el cierre. el almacén requiere $2000. El proceso desde el principio hasta el final de una transacción apalancada es desde el préstamo de la moneda hasta el pago de la moneda. Por ejemplo, con un apalancamiento de ZB 100 veces, aunque la tasa de interés diaria es del 0,05 %, antes de que la moneda se pague el mismo día, sin importar cuántas veces se abre y se cierra la posición, la tarifa es de $50,000 x 100 veces x tasa de interés diaria de 0.05% = $2,500. (Los datos son ejemplos y son solo para referencia).

Además, hay muy pocos casos en los que se llevará a cabo una negociación apalancada de 24 horas. Generalmente, un usuario apalancado solo tarda unas pocas horas en completar un conjunto de procedimientos de negociación. Los datos proporcionados anteriormente utilizan la tasa de interés diaria, que es la tasa de interés generada por 24 horas de préstamo de dinero. En realidad, se calcula por hora, por lo que la tasa de interés será más baja. En otras palabras, la tasa de tarifa para el comercio apalancado será más baja en situaciones reales.

Sin embargo, en las transacciones de contrato, como se mencionó anteriormente, debido a factores emocionales, los usuarios de contrato pueden tener muchas operaciones, y este viaje de ida y vuelta también hará que las tarifas de manejo sean muy altas. Cuando el mercado fluctúa, el usuario del contrato está preocupado por la liquidación, si termina de abrir y cerrar posiciones dos veces en un día, la tarifa de manejo ya será de 4.000 dólares estadounidenses. Es más, en realidad hay mucha gente que opera cuatro o cinco procesos al día. Por tanto, en realidad, la comisión de tramitación generada por la transacción del contrato será muy superior a esta situación hipotética. Y debido a que el comercio apalancado es un proceso desde el préstamo de moneda hasta el pago de la moneda, los usuarios apalancados no necesitan preocuparse por la liquidación. En comparación con los usuarios de contrato, pueden estar más tranquilos y relajados.

Además, los supuestos anteriores se basan en la tarifa de la tarifa Maker. Si es necesario abrir un Taker (la tarifa de manejo es 0.04%), la tarifa de manejo se convertirá en una sola posición de apertura y cierre de 2,000 dólares estadounidenses, y el manejo la tarifa por un conjunto de procedimientos de apertura y cierre es tan alta como $ 4000. Cuando se completa el contrato, el usuario del contrato también debe pagar una tarifa de envío nuevamente.

En segundo lugar, ambos son bidireccionales.

Es decir, puede ser alcista o bajista en una determinada moneda. Para el comercio de contratos, solo necesita elegir la dirección larga-corta al abrir una posición. En cambio, el proceso de comercio apalancado es un poco más complicado. Por ejemplo, en el comercio apalancado de BTC/USDT, si tiene una posición larga, necesita pedir prestado USDT, y si tiene una posición corta, necesita tomar prestado BTC.

Finalmente, lo que hay que aclarar una y otra vez es el riesgo.

Aunque todos son pequeños y grandes, los múltiplos de apalancamiento que pueden proporcionar la mayoría de las plataformas comerciales apalancadas son más bajos que los productos de contrato, generalmente en el rango de 1 a 10, mientras que los múltiplos de las transacciones de contrato generalmente pueden llegar a 20 veces, 50 veces y 100 veces. , e incluso algunas plataformas pueden proporcionar miles de veces el índice de apalancamiento del contrato para monedas especiales. Cuanto mayor sea el múltiplo, mayor será el ingreso, y el mismo riesgo también se multiplica.

En la noche del 23 de febrero de 2021, el precio de Bitcoin cayó de casi $57 500 el día 22 a menos de $45 000, una caída intradiaria de más del 17 %. Esto resultó en la liquidación forzosa de casi $ 6 mil millones en posiciones de derivados por parte de los intercambios de criptomonedas. Según la plataforma de consulta de datos de contratos de moneda digital Bybt.com, en las últimas 24 horas en ese momento, el intercambio de criptomonedas liquidó contratos abiertos por valor de 5.650 millones de dólares estadounidenses, y el número de posiciones liquidadas superó las 645.000. La orden de liquidación más grande tiene un valor de 20,66 millones de dólares estadounidenses, y el riesgo es evidente.

En lo que respecta a los contratos de Bitcoin, podemos enumerar fácilmente cinco puntos de riesgo: 1. Riesgos generales de inversión y financieros relacionados con el comercio de futuros, 2. Riesgos relacionados con los mecanismos de contrato de Bitcoin, 3. Riesgos de los intercambios de componentes, 4. Riesgos específicos como un producto de inversión alternativa 5. Riesgo de liquidez.

El comercio de apalancamiento es, sin duda, más adecuado para los inversores que desean utilizar fondos pequeños para aprovechar mayores rendimientos teniendo en cuenta los atributos de riesgo. Después de todo, las ventajas del comercio apalancado también son obvias: el comercio apalancado puede aumentar las ganancias, y el comprador solo necesita invertir una pequeña parte del valor de la transacción para obtener el mismo beneficio que las transacciones convencionales. Por supuesto, en transacciones fallidas, puede también causa varias veces, o incluso pérdidas mayores; se pueden obtener oportunidades de apalancamiento, y el uso de métodos de apalancamiento puede liberar capital para otras inversiones. Esta capacidad de aumentar los fondos para otras inversiones se denomina apalancamiento de capital y, al mismo tiempo, puede acortar el mercado y operar con las tendencias del mercado a través de productos apalancados.

La inversión nunca puede escapar de una frase: "Cuanto mayor es el rendimiento, mayor es el riesgo". El comercio apalancado también tiene sus propios atributos de riesgo, por lo que antes de utilizar el comercio apalancado al contado, es muy importante elegir una gran plataforma comercial con una interfaz de operación clara, años de operación estable, excelente tecnología de producto y seguridad de capital garantizada. Hay muchos intercambios encriptados excelentes, pero debido a las limitaciones de espacio, los siguientes pasos se presentan utilizando ZB como ejemplo.

Lado WEB:

Abra el sitio web oficial de ZB, seleccione la moneda en la que desea realizar operaciones apalancadas, confirme el par comercial y haga clic para abrir la interfaz de la línea K. Seleccione "Margen aislado" o "Margen cruzado" en la parte superior derecha de la interfaz y complete los datos relevantes en el área "Comprar (largo)" o "Vender (corto)" para comenzar a operar con apalancamiento. Por supuesto, los inversores también pueden activar el "préstamo automático" y la "encomienda del plan" según sus necesidades.

(Aquí tomamos el par comercial QC/BTC como ejemplo)

Lado de la aplicación:

Abra la aplicación oficial de ZB, seleccione la moneda con la que desea operar con margen, confirme el par comercial y haga clic para abrir la interfaz de velas japonesas. Haga clic en "Apalancamiento" en la parte superior de la interfaz, complete los datos relevantes en el área "Comprar" o "Vender" según sea necesario y luego haga clic en "Margen aislado" o "Margen cruzado" en la parte inferior del área para comenzar a aprovechar comerciar Por supuesto, los inversores también pueden activar el "préstamo automático" y la "encomienda del plan" según sus necesidades.

En comparación con el comercio de contratos, el comercio apalancado es más adecuado para que inviertan los novatos y los inversores prudentes. Por supuesto, la inversión es riesgosa y debe tener cuidado al ingresar al mercado. Los inversores también deben elegir el método de inversión que más les convenga después de la experiencia real de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo y su situación real.

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