¿Cuál es la ecología DeFi en BSC y Heco? Hablemos de los datos

El fenómeno de desviación de la ecología DeFi: desde principios de 2021, la tendencia de desarrollo de la ecología DeFi de la cadena pública en Ethereum se ha ralentizado y han surgido pocas aplicaciones fenomenales.La cadena pública Ethereum de la instalación ha sido criticada repetidamente. por sus altas tarifas de manejo y baja escalabilidad. Figura 1. La curva de crecimiento de la escala ecológica DeFi en Ethereum (datos de Defipulse) De hecho, excluyendo el factor precio al alza del mercado, el TVL medido en ETH ha comenzado a disminuir desde el cuarto trimestre del año pasado. Al mismo tiempo, Binance Smart Chain (BSC) y Huobi Ecological Chain (Heco), que se lanzaron en el tercer y cuarto trimestre del año pasado, establecieron gradualmente el ecosistema DeFi y aprovecharon la oportunidad para atraer tráfico de Ethereum. En el primer trimestre de este año, la popularidad de las aplicaciones DeFi en estas dos cadenas siguió aumentando: según los datos de DeFiBox (15 de marzo), TVL alcanzó los 13,320 millones de dólares estadounidenses (BSC) y los 6,270 millones de dólares estadounidenses (Heco). El TVL de Pancake y MDEX, ambos proyectos estrella en el sector DEX, ha alcanzado el mismo orden de magnitud que Uniswap; a partir de los datos de volumen de transacciones diarias (como se muestra en la Tabla 1), Pancake y MDEX son un orden de magnitud superior a Uniswap . Se puede ver en la fórmula (1) que la contribución del incremento diario del volumen de transacciones se puede descomponer en la mejora de la eficiencia del procesamiento de transacciones y el incremento promedio del volumen de transacciones de una sola transacción. A continuación se estima que el TPS real de las cadenas BSC y Heco ha aumentado en 2,1 veces y 2,8 veces en comparación con Ethereum, respectivamente Sin considerar la existencia de transacciones falsas, el volumen promedio de transacción de una sola transacción ha aumentado en aproximadamente 2,1 veces y 3,6 veces. Equipo de seguridad: NFTCrossChain ha sido confirmado como un proyecto de fraude malicioso: Golden Finance News, CertiK ha monitoreado que el precio del token $CRC del proyecto NFTCrossChain ha bajado más del 99%. Después de una investigación realizada por el equipo de seguridad de CertiK, se confirmó que el proyecto es un proyecto de fraude malicioso. Hasta el momento, los fondos robados ascienden a aproximadamente $44,052. [2022/8/26 12:50:31] Tabla 1. Comparación del tamaño del mercado DEX representativo de las tres cadenas públicas (15 de marzo) Desde la perspectiva de la distribución de proyectos DeFi específicos (como se muestra en la Figura 2), Los sectores DEX y de préstamos son el pilar del ecosistema DeFi.Para desarrollar negocios más maduros, los proyectos ecológicos DeFi en Ethereum se basan principalmente en estos dos negocios. Aunque el número de proyectos en el sector de préstamos es pequeño, la cantidad promedio de bloqueo en un solo proyecto es la más grande y el efecto cabeza es obvio; por el contrario, el número de proyectos en el sector de derivados es grande y la cantidad de lock-up en un solo proyecto es pequeña Por un lado, muestra que el grado de competencia en este sector es alto Por otro lado, refleja que todavía hay muchos obstáculos en la pista de derivados del actual ecología DeFi, y aún no ha formado una escala considerable. Curiosamente, la distribución de la cantidad de proyectos y posiciones bloqueadas de DEX, préstamos y proyectos de agregación de ingresos en la cadena BSC tiene características similares a las del ecosistema Ethereum DeFi, pero la escala es relativamente pequeña; mientras que los proyectos en la cadena Heco son basado en DEX y agregación de ingresos La mayoría de ellos, y la cantidad de bloqueo de un solo artículo es pequeña. El desarrollo del sector de derivados sobre BSC y Heco es relativamente limitado. Figura 2. La distribución de proyectos en cada sector del ecosistema DeFi de las tres cadenas (datos de DeFiBox) El fenómeno de desvío anterior realmente refleja el desempeño actual de la cadena pública Ethereum en el proceso de apoyo al ecosistema DeFi para avanzar hacia una mayor aplicaciones a escala Aquí hay dos indicadores clave de rendimiento Sí: el productor con licencia "Bingdundun" Yuanlong Yatu: ha lanzado una variedad de colecciones digitales NFT: Jinse Finance informó que, según el productor con licencia "Bingdundun", Yuanlong Yatu dijo en la plataforma de interacción con inversores que el el enfoque de la compañía está en el metaverso Yuanlong Universe, una subsidiaria de la empresa, ha lanzado una variedad de productos relacionados con la colección digital NFT. [2022/3/7 13:43:08] TPS (relacionado con la puntualidad de la operación comercial) Tarifa de gas (relacionada con el costo de la operación comercial) Hay dos requisitos previos para la existencia de estos dos cuellos de botella de rendimiento en la cadena pública de Ethereum, es decir, primero garantiza la alta Descentralización y seguridad La ecología DeFi que se ejecuta en la cadena BSC o Heco está respaldada por el intercambio principal y se desarrolla sobre la base de la base de usuarios del intercambio. Puede mejorar la confiabilidad a expensas de la descentralización. Escalabilidad, proporcionando jugadores DeFi con otro lugar comercial con tarifas de manejo bajas y sin congestión. En lo que respecta solo a TPS, tanto las cadenas BSC como Heco se basan en la tecnología de código abierto de Ethereum y modifican el algoritmo de consenso para reducir la velocidad de producción de bloques de un promedio de 15 segundos a 3 segundos, al tiempo que aumentan el límite de gas de cada uno. bloque por 2,4 veces. Cabe señalar que el límite de gas de las cadenas Ethereum y Heco fluctuará con el mecanismo de ajuste de dificultad de minería, mientras que el límite de gas actual de la cadena BSC se mantiene básicamente en torno a los 30 millones. Podemos usar el límite de gas de cada bloque, el consumo de gas promedio de una sola transacción y el tiempo de bloque promedio para estimar el límite superior real de TPS de cada cadena (consulte la fórmula (2) y la Tabla 2 para obtener más detalles). De acuerdo con las estadísticas del navegador blockchain en los últimos 30 días (del 13 de febrero al 14 de marzo), podemos estimar el consumo promedio de gas de una sola transacción a través del promedio diario de transacciones y el consumo promedio diario de gas. Si se estima en base al consumo promedio actual de gas por transacción de Ethereum (64K), el TPS de BSC y Heco puede aumentar de 13 a 156. Pero, de hecho, el consumo promedio de gas de una sola transacción en estas dos cadenas es mucho más alto que 64 K. Si se usa el valor promedio de BSC (135 K) como estándar, el TPS real aceptable se reduce a la mitad. El volumen total de transacciones de OpenSea en el mercado NFT superó los 4 mil millones de dólares estadounidenses, alcanzando un récord: el 30 de agosto, según los datos más recientes, el volumen total de transacciones de OpenSea en el mercado NFT alcanzó los 4 mil millones de dólares estadounidenses ( el volumen de transacciones en los últimos 7 días fue de 1.500 millones de dólares estadounidenses), alcanzó un récord, al momento de escribir este artículo fue de 4.004 millones de dólares estadounidenses, ocupando el primer lugar en el volumen de transacciones del mercado NFT, con 319.045 comerciantes. En segundo lugar se encuentra Axie Infinity, con un volumen de transacciones actual de 1.715 millones de dólares estadounidenses; en tercer lugar está CryptoPunks, con un volumen de transacciones de 1.166 millones de dólares estadounidenses. Vale la pena mencionar que OpenSea generó un volumen de transacciones de USD 2300 millones en agosto, lo que significa que el volumen de transacciones de OpenSea solo en este mes representó el 60 % del volumen histórico total de transacciones y también estableció un récord de transacciones de un solo mes hasta el momento. La cantidad más alta de la historia. Además, el volumen de transacciones de un solo día de OpenSea superó los 322 millones de dólares estadounidenses el 29 de agosto, y continúa alcanzando un récord. [30/8/2021 22:46:48] Tabla 2. Comparación de indicadores técnicos de las tres cadenas públicas (15-3-2021) Por otro lado, podemos detectar la congestión de cada cadena a través del uso promedio diario de Gas índice. En comparación con la operación de carga completa de Ethereum, el Gas de la cadena BSC y la cadena Heco aún no han ingresado al estado de carga completa, por lo que no hay experiencia de congestión, pero los datos TPS compatibles reales pueden reflejar que estas dos cadenas de bloques son en realidad, solo puede soportar una escala ecológica muy limitada con una gota en el océano, y también enfrenta el problema de escalabilidad que Ethereum necesita resolver para tratar transacciones más complejas relacionadas con contratos inteligentes. La operación y el mantenimiento del negocio DeFi en la cadena de bloques requiere un cierto costo, y aquí solo se discutirá el costo atribuido a la propia cadena de bloques. Costos únicos Los costos únicos pueden incluir costos de actualización de mantenimiento, depuración y desarrollo de Dapp. Al comparar el costo de usar diferentes cadenas de bloques, nos enfocamos en el costo de migración, es decir, el costo adicional para la parte del proyecto de implementar y mantener la Dapp en una cadena de destino debido a la diferencia en la tecnología subyacente. Dado que BSC y Heco trasplantan directamente la tecnología subyacente y los estándares de interfaz de Ethereum, el costo de migración es muy bajo para los desarrolladores, y para las partes del proyecto DeFi, tienen la motivación de expandir su negocio a nuevas plataformas a bajo costo para obtener más tráfico de usuarios. Para los usuarios de DeFi de Ethereum, el umbral de aprendizaje y acoplamiento también es bajo. Costos recurrentes Por otro lado, los costos recurrentes de operar negocios en blockchain son las tarifas de transacción en la cadena, que corresponden principalmente a los recursos de cómputo, almacenamiento y ancho de banda requeridos por los mineros para el consenso y la verificación. El Ethereum Yellow Paper brinda un estándar de carga muy detallado, y diferentes tipos de instrucciones de operación corresponden al consumo de diferentes cantidades de gas. Hasta el momento no se ha encontrado información pública que explique que las cadenas BSC y Heco hayan modificado este modelo tarifario, y se supone que siguen el mismo modelo tarifario. Según los datos de la Tabla 2, el gas promedio consumido por una sola transacción en BSC y Heco en el último mes es de 2 a 3 veces mayor que en Ethereum. Una razón razonable es que BSC y Heco sirven principalmente transacciones complejas que interactúan principalmente con contratos inteligentes dentro del ecosistema DeFi. Estas transacciones complejas consumen una gran cantidad de gas, y Ethereum siempre ha proporcionado un servicio de red de pago A simple compuesto por transferencia (21K Gas) . Podemos verificar esto contando aproximadamente el número de transacciones de transferencia simple de las tres cadenas en el mismo período de 500 transacciones (Ethereum 106 transacciones, BSC 17 transacciones, Heco 7 transacciones). Cada tarifa de transacción de estas tres cadenas se calcula a través del siguiente modelo de tarifa: entre ellos, GasUsed es la cantidad real de Gas consumida por cada transacción, que solo está relacionada con la complejidad de la transacción; GasPrice es el costo que el remitente de la transacción está dispuesto a pagar por unidad de gas, también se denomina "tarifa de gas", y el costo se mide con el token funcional de la cadena de bloques como unidad de precio. Por lo tanto, para obtener la tarifa de manejo denominada en USD, debe multiplicarse por el precio de mercado del token funcional, UtilityTokenPrice. Como se muestra en la Tabla 3, la diferencia en la "tarifa de gas" promedio de las tres cadenas y el precio de los tokens funcionales en dólares estadounidenses conduce a una amplia gama de tarifas que los usuarios deben pagar por una transacción de blockchain que consume los mismos recursos de blockchain. (un consumo Para una transacción simple de Gas 21K, la tarifa de manejo promedio de las tres cadenas es de solo $ 0.0024 en dólares estadounidenses, y la más alta es de $ 5.89). En el informe de investigación de seguimiento, analizaremos más a fondo la atribución de la tarifa de manejo y explicaremos su lógica creciente. Tabla 3. Comparación del promedio de comisiones por transacción de las tres cadenas en los últimos 30 días (del 14 de febrero al 15 de marzo) Aunque en la comparación de indicadores técnicos, la cadena cambiaria no ha mostrado un cambio cualitativo salvo por la baja comisión por manejo Con sus ventajas, todavía puede encontrar su propia posición única en el mercado. A juzgar por el desarrollo actual, la cadena de intercambio es más adecuada como "caja de arena" para el desarrollo del ecosistema DeFi. Este "sandbox" imita efectivamente la ecología DeFi de Ethereum, es perfectamente compatible con Metamask y otras herramientas interactivas con las que los usuarios de DeFi están familiarizados, y reduce en gran medida el umbral de participación y los costos de transacción. También tiene una base de tráfico de usuarios a gran escala y maduro Los canales de publicidad y promoción y las plataformas comerciales de ventanilla única pueden tener un atractivo a largo plazo para las partes del proyecto y los usuarios de bajo patrimonio neto que tienen necesidades de desarrollo y prueba de productos de bajo costo. Su desventaja es que, en ausencia de canales cruzados maduros, la importación y exportación de activos de BSC o Heco está controlada principalmente por los intercambios centralizados de Binance o Huobi, y los participantes deben completar las operaciones de retiro y recarga de activos relevantes en el intercambio centralizado. Transferencia entre cadenas de activos. Teóricamente, el intercambio actúa como un centro centralizado para la circulación de activos, lo que puede proporcionar una capa de protección de aislamiento de riesgos para la seguridad de los fondos en las cadenas respectivas, y bloquear rápidamente el flujo de fondos relacionados con negros hacia el intercambio para el lavado de dinero cuando el proyecto el grupo se escapa o los piratas informáticos atacan, etc. Pero al mismo tiempo, también hace que los atributos de los activos en esta ecología se inclinen más a los tokens integrales que dependen en gran medida del crédito de redención del intercambio. De hecho, se han producido muchos incidentes de partes del proyecto que se han escapado, pero no se han manejado adecuadamente. Una vez que el mercado ha formado un canal maduro de circulación cruzada de activos descentralizados y un modelo ecológico donde coexisten múltiples cadenas, para lograr el respaldo centralizado, es necesario introducir un mecanismo de revisión en la cadena, de lo contrario, el entorno de "caja de arena" todavía estar bajo el estándar de cadena pública unificada Es evaluado e inspeccionado por el mercado, y los llamados estándares no pueden limitarse al nivel técnico. En resumen, la cadena pública Ethereum está operando a plena capacidad para apoyar el desarrollo del ecosistema DeFi, pero bajo la prueba de las aplicaciones DeFi, el problema del cuello de botella que no se ha resuelto ha quedado nuevamente expuesto. La cadena de intercambio se aprovechó de la situación y compensó temporalmente sus deficiencias para atraer tráfico al tratar los síntomas en lugar de la causa raíz. El negocio financiero actual respaldado por contratos inteligentes sigue siendo muy simple. A largo plazo, los indicadores de rendimiento necesarios para realizar el negocio DeFi ideal en el futuro son mucho más que esto. Esperamos con interés la implementación de una solución técnica para resolver el problema. problema de escalabilidad en un sentido real, y esperar y ver que la Capa 2, Ethereum 2.0 y otras soluciones técnicas pueden generar cambios cualitativos.

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