1confirmación Notas de inversión: ¿Por qué lideramos la inversión en OpenSea en 2018?

Recientemente, la plataforma de comercio NFT OpenSea anunció que recibió $ 23 millones en financiamiento liderado por a16z. Naval Ravikant, el cofundador de AngelList, y Balaji Srinivasan, el ex CTO de Coinbase, participaron en la inversión. Se ha convertido en uno de los jugadores más populares en el mercado de NFT Esto también significa que los inversores de OpenSea Early fueron recompensados ​​generosamente por su capital.

El 19 de marzo, Nick Tomaino, el fundador de 1confirmation, el inversionista líder de la ronda inicial de OpenSea, anunció en su Twitter las notas de inversión de su decisión de invertir en OpenSea en abril de 2018, lo que implica la puntuación de los productos, el equipo y la comunidad del proyecto. además de su evaluación de riesgos, ahora es bastante progresista, por lo que Chain Catcher tradujo el artículo y realizó ajustes que no afectan la disposición, para referencia de los lectores.

OpenSea es el mercado NFT descentralizado líder, que permite a las personas descubrir, comprar y vender artículos de colección digitales.  

Los coleccionables digitales son representaciones escasas de bienes digitales en la cadena de bloques. En los últimos cuatro meses, los coleccionables digitales han crecido rápidamente gracias al token estándar ERC721 y la liquidez global de ETH. Cryptokitties fue el primer proyecto que atrajo un intercambio de ideas sobre el concepto, y desde entonces ha habido una proliferación de variantes de Cryptokitties (ver Cryptohorse, Cryptocities, Cryptocelebrities) y otros juegos basados ​​en NFT (ver Etherbots, Ethercraft).

Comisión de Valores de Bahamas: los fondos de los clientes se han retirado de acuerdo con el sistema de quiebras o pueden recuperarse: noticias del 14 de noviembre, según el anuncio oficial de la Comisión de Valores de Bahamas, la Comisión no instruyó, autorizó ni recomendó que FTX dé prioridad a los retiros para Clientes de las Bahamas. La Comisión señaló además que tales transacciones podrían caracterizarse como ofertas revocables bajo el régimen de insolvencia, lo que resultaría en la recuperación de fondos de los clientes de las Bahamas. Bajo ninguna circunstancia la Comisión tolerará un trato preferencial de cualquier inversionista o cliente de FTX u otras instituciones.

Como se informó anteriormente, el 11 de noviembre, los funcionarios de FTX publicaron en las redes sociales que: De acuerdo con las regulaciones de las oficinas centrales y las agencias reguladoras de las Bahamas, FTX ha comenzado a facilitar el retiro de fondos de las Bahamas. Por lo tanto, es posible que los usuarios hayan visto a FTX procesar algunos retiros recientemente, lo cual cumplió con el regulador. El monto retirado representa solo una pequeña fracción de los activos actuales disponibles de FTX, y FTX está desarrollando activamente otras vías para brindar servicios de retiro para el resto de su base de usuarios. [2022/11/14 13:02:19]

La mayoría de estos proyectos tienen perspectivas dudosas a largo plazo, pero detrás de la explosión, creemos que está sucediendo algo significativo en la forma en que las personas valoran y utilizan los bienes digitales escasos. OpenSea está creando marcas líderes para proporcionar capacidades de descubrimiento y compra/venta y, en última instancia, ayudar a llevar los coleccionables digitales a las masas.

1confirmation lidera la ronda inicial de OpenSea, estas son nuestras suposiciones clave para la inversión:

1.) Estamos al borde de un aumento masivo de tokens no fungibles (NFT), una categoría que experimentará una fragmentación significativa. Cryptokitties fue el primer proyecto basado en NFT en ganar tracción (más del 95 % de la cuota de mercado actual es Cryptokitties), pero vemos millones de proyectos interesantes basados ​​en NFT en el mundo, y existe una gran necesidad de agregadores para proporcionar descubrimiento de ofertas. y fácil funcionalidad de compra/venta.

CoinShares integra la pila de tecnología de cifrado para el banco digital suizo FlowBank: Noticias del 7 de octubre, CoinShares, una empresa de gestión de activos digitales ubicada en Jersey y que cotiza en NASDAQ, planea proporcionar un nuevo banco digital suizo después de recibir una inversión estratégica de 11,8 millones de dólares. FlowBank integra su pila criptográfica. CoinShares compró 110 000 acciones de FlowBank, una institución financiera fundada en 2020 y autorizada por la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza. La participación total comprada representa el 9,02 por ciento del capital social ampliado del banco, según un comunicado de prensa del jueves.

FlowBank dijo que a partir del próximo año, sus clientes podrán comprar, mantener y vender criptomonedas y otros activos tokenizados desde sus cuentas de FlowBank. (CoinDesk) [2021/10/7 20:10:38]

2.) El equipo de OpenSea continuará siendo ágil y será el primero en agregar nuevos NFT y nuevas funciones al mercado que la comunidad cripto quiere, y construirá una marca sólida en torno a las funciones de descubrimiento y compra/venta. El equipo fue el primero en lanzar un mercado NFT y tiene cierta participación de mercado y tracción en este mercado incipiente (menos de 4 meses). Devin y Alex son rudimentarios y tienen un buen sentido de la comunidad de criptomonedas, por lo que deben seguir así en medio de una competencia feroz y competidores bien financiados.

3.) Este es un modelo de negocio a largo plazo muy defensivo. La esencia de NFT es que las barreras de entrada son relativamente bajas. El equipo tendrá que construir una marca sólida para ganar la atención y la confianza de los consumidores y desarrolladores por igual, lo que dará como resultado fuertes efectos de red y, en última instancia, ingresos por tarifas a largo plazo.  

Equipo (8/10):

Los cofundadores de OpenSea, Devin Finzer (CEO) y Alex Atallah (CTO), han hecho mucho y han demostrado ser ágiles y ágiles en un mercado incipiente y de rápido crecimiento. Entraron en YC con ideas diferentes, pero cambiaron rápidamente a OpenSea cuando vieron que el mercado NFT comenzaba a tomar forma. Han sido pioneros en el mercado en términos de características de productos y adición de nuevos NFT, y también están perfeccionando su propio juego basado en NFT (ver Ethmoji).  

Devin es ingeniero y fundó una empresa llamada Claimdog (adquirida por Creditkarma), y también ha trabajado en Creditkarma y Pinterest. Ex colegas hablaron muy bien de su ética de trabajo e inteligencia. Alex también es ingeniero y ha trabajado en Palantir y en varias startups. Excompañeros de clase y colegas también hablaron muy bien de su ingenio.  

Productos (8/10):

OpenSea ahora aborda una necesidad clara de la comunidad criptográfica: cómo descubrir y comprar/vender NFT. En una categoría que solo tiene 4 meses, todavía queda un largo camino por recorrer para mejorar el producto, y hay muchas direcciones diferentes para usar el producto en el futuro, pero el producto ahora ha resuelto el problema para un pequeño pero creciente pequeño Una necesidad clara de muchos usuarios (incluido yo mismo).

Comunidad (8/10): 

El grupo de personas interesadas en NFT es pequeño pero está creciendo, y OpenSea ha comenzado a construir una marca sólida a su alrededor. Podemos hacer mucho para impulsar esto.

Mecanismo de fichas (N/A):

Esta es una inversión de capital. Si bien los equipos podrían explorar un NFT o un ángulo de token para obtener ingresos (venta anticipada de bienes digitales), la empresa se financiaría con capital en lugar de tokens, y el modelo comercial principal probablemente serían las tarifas en lugar de la apreciación de tokens.

Riesgos clave: 

Competencia: hay otros dos equipos bien financiados y experimentados que también compiten en el mercado de coleccionables digitales, Cryptokitties (recaudó $12 millones de a16z y USV) y Rarebits (recaudó $8 millones de Spark). Cryptokitties no está directamente en la refriega, pero puede estar en el futuro y puede estar compitiendo por talento en el espacio. Rarebits es un proyecto de competencia directa. Rudiciosos y rápidos, Devin y Alex fueron los primeros en ingresar al mercado de intercambio y hasta ahora los están superando por un margen significativo, pero eso podría cambiar.

●Capacidades defensivas de las plataformas comerciales: A diferencia de Coinbase, que tiene un foso regulatorio, las plataformas comerciales NFT casi no tienen capacidades defensivas. Es posible que vengan más competidores, y debemos descubrir cómo construir un foso sostenible a largo plazo.  

Los rarebits son rudimentarios y rápidos, fueron los primeros en el mercado de intercambio y los están superando por un margen significativo hasta ahora, pero eso podría cambiar.

Descripción general (equipo + producto + comunidad + mecanismo de token): 8

En general, creemos que OpenSea creará el producto adecuado en el momento adecuado, y si el equipo puede ejecutar y la categoría crece como creemos, los resultados tienen un enorme potencial.  

Si bien hay otros dos equipos bien capitalizados que competirán por el talento, la participación de mercado y los clientes potenciales, creemos que si se mantiene ágil y se mueve rápidamente en este mercado naciente, OpenSea puede construir una marca de consumo sólida y un foso defendible, y eventualmente convertirse en el ganador en este campo.

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