Primer lanzamiento: un análisis del valor de inversión de los proyectos de moneda de privacidad bajo la expectativa del mercado de reducción a la mitad de Bitcoin

Mirando hacia atrás en el mercado de enero La expectativa del mercado de reducción a la mitad de Bitcoin encendió el mercado en enero de 2020, y BTC regresó al mercado con un aumento mensual de casi el 30%. El mercado parece estar recuperándose, pero ¿dónde está la lógica detrás de la recuperación? ¿Dónde se recuperará el mercado? No hay duda de que BTC comenzará el mercado como líder del mercado, pero los inversionistas experimentados a menudo entienden que el aumento del mercado suele ir acompañado de una disminución en el valor de mercado relativo de BTC. Según esta regla, a corto plazo, todas las apuestas en BTC no es la estrategia óptima. Veamos primero un conjunto de datos. Según los datos de CMC, los 30 proyectos principales con un valor de mercado en circulación el 1 de febrero de 2020 superaron los 300 millones de dólares estadounidenses. El aumento de BTC en el mes fue del 29,99%, ubicándose en el puesto 20; hasta el 180 % En la Figura 2 se puede ver que en la primera mitad de 2019, una moneda de plataforma única tiene la tasa de crecimiento más baja, mientras que la tasa de crecimiento promedio de las monedas, incluidas BTC, BCH, BSV y LTC, es del 88,83 %. Debido a que las monedas de la plataforma se pueden valorar con referencia a las acciones de corretaje, el mercado general en 2019 es débil y los días de intercambio no son tan fáciles. Por supuesto, las monedas de la plataforma no son tan prominentes, pero si el mercado se recupera, las monedas de la plataforma lo harán. Definitivamente tiene su actuación. Si los proyectos Top30 se clasifican según el posicionamiento del proyecto, se pueden dividir aproximadamente en cinco categorías: monedas, monedas de privacidad, cadenas públicas, monedas de plataforma y otras aplicaciones Una reducción a la mitad, desde un punto de vista cíclico, todavía hay un mercado consenso; pero de hecho, el mejor desempeño es la moneda de privacidad, con un aumento promedio de casi un 50% superior al de las monedas BTC.Las monedas de privacidad incluyen Dash, Monero y Zcash, Dash y Zcash tienen un aumento mensual de 178% y 151 % respectivamente, y Monero tiene un aumento mensual del 58%, que es 6 veces, 5 veces y 2 veces el de BTC respectivamente. ¿Por qué es como este? Algunas personas dicen que la moneda de privacidad es un viaje gratis en el mercado de reducción a la mitad, pero BTC también tiene una reducción a la mitad, y entre los tres espadachines de monedas de privacidad, solo Zcash pertenece al concepto de reducción a la mitad, y la producción anual de Dash, que tiene la mejor aumento, disminuye en un 7% No parece ser lo mismo que reducir a la mitad. Por lo tanto, desde la perspectiva de la revisión del mercado en enero, la estrategia óptima en el mercado de reducción a la mitad de Bitcoin no es necesariamente asignar todos los BTC. Todavía hay algunos puntos calientes nuevos en el mercado que se están acumulando, como la vía de protección de la privacidad, BTC. y Una combinación de tales puntos críticos debería ser una estrategia más agresiva. Hoy nos centraremos en por qué la pista de protección de la privacidad puede convertirse en un nuevo punto crítico. ¿Cuáles son los aspectos más destacados de la vía de protección de la privacidad? ¿Cuáles son los proyectos dignos de atención en la protección de la privacidad? ¿Por qué debería preocuparse por la vía de protección de la privacidad? Claramente, no somos los únicos preocupados por la carrera de protección de la privacidad. A principios de 2020, el director ejecutivo de Coinbase, Simmons, escribió "Monaro o Zcash: una moneda de privacidad se convertirá en la corriente principal en 2020". (https://www.crypto-news-flash.com/monero-or-zcash-a-privacy-coin-will-be-mainstream-in-the-2020s-coinbase-ceo/?from=singlemessage&isappinstalled= 0. La lógica principal de centrarse en la vía de la protección de la privacidad es que la mayor producción de Internet son los datos, y la privacidad de los datos es la propiedad. Si bien los datos se han convertido en el factor de producción básico de la economía de Internet, serán los datos. convertirse en un mundo de monopolio, especulación y desequilibrio Hakuhodo establecerá una empresa conjunta Web3 con la empresa de desarrollo Astar Stake Technologies: noticias del 27 de septiembre, la empresa de publicidad japonesa Hakuhodo y Polkadot Parachain Astar Network Development La empresa Stake Technologies establecerá una empresa conjunta en 2022 para ayudar a los clientes a establecer negocios Web3 en la parachain de Polkadot Astar Network para satisfacer las necesidades de las empresas japonesas en negocios relacionados con el cifrado (Nihon Keizai Shimbun) [2022/9/27 22:32: 28] La dirección de la evolución de Internet es acercarse a la mundo real infinitamente. La transformación de los datos de "disponibles y visibles" a "disponibles e invisibles" es un eslabón clave en la evolución continua de Internet. La introducción de la "Ley General de Protección de Datos" del RGPD de la UE, la multa de 5 de Facebook millones de dólares estadounidenses muestra que es muy urgente establecer nuevas reglas de uso de datos razonables, y la innovación tecnológica ha cambiado las nuevas reglas de uso de datos de "restricciones suaves" a "restricciones duras", lo que obviamente es de un nivel superior. Dimensiones para lograr esto Satoshi Nakamoto sacó un capítulo en el libro blanco de Bitcoin para discutir el anonimato de las transacciones de Bitcoin, pero el anonimato de Bitcoin es anonimato formal, y las transferencias basadas en claves públicas en la red de Bitcoin son incluso completamente anónimas. el seguimiento del comportamiento de las transacciones aún se puede realizar a través del análisis de datos en la cadena.Dash, Monroe y zcash han lanzado especialmente sus propias soluciones de tecnología anónima para el anonimato débil de Bitcoin, para que las transacciones anónimas de activos digitales puedan ser reales. Reflect; Wasabi, Tonado y otros proyectos basados ​​en la mejora del protocolo de prueba de conocimiento cero han realizado transacciones anónimas para BTC y ETH. A agosto de 2019, Wasabi ha logrado un volumen de transacciones de 250 millones de dólares estadounidenses; Proponer la opción técnica de "Anonimato controlable". La demanda no significa que haya un mercado. Los proyectos del libro blanco en 2017-2018 han presentado sus propias necesidades, pero solo la demanda solo puede traer burbujas. El enfoque de la vía de protección de la privacidad es el núcleo. número Es un consenso del mercado que se ha implementado el activo + transacción, el negocio de transacciones, y la función de almacenamiento de valor de Bitcoin es un consenso del mercado. Proporcionar funciones de transacción diferenciadas en torno a los activos digitales centrales es la ventaja principal de la vía de protección de la privacidad. Por lo tanto, "La protección de la privacidad es una extensión del negocio de transacciones de activos digitales. Es un puente para que los activos digitales de almacenamiento de valor representados por BTC pasen del grupo profesional a la inversión pública; también es una infraestructura importante para que los activos digitales se den cuenta la circulación y jugar la función de pago. Marco de análisis Basado en el análisis anterior, los factores técnicos son la premisa para que los proyectos de protección de la privacidad desempeñen un papel, los métodos de aplicación son los factores clave para que los proyectos de protección de la privacidad formen un modelo comercial real, y la oferta y la demanda de tokens son factores directos que afectan el reciente ritmo de mercado. Este artículo toma la tecnología original como criterio de selección y selecciona 6 proyectos, incluidos Dash, Monroe, Zcash, Grin, Beam y Suterusu en la vía de protección de la privacidad para realizar un análisis en profundidad desde la dimensión técnica, la dimensión de la aplicación y la dimensión del Token, con el fin de para mejorar la protección de la privacidad Brindar asistencia en el análisis del valor de inversión de los proyectos de vía. La información básica de los seis proyectos anteriores se muestra en la siguiente tabla: La tecnología original de criptografía es el boleto para la vía de protección de la privacidad. Análisis de la dimensión técnica Dash primero propuso que mediante el uso de la tecnología Coinjoin, los fondos de transacción de múltiples usuarios se mezclan y luego se envían a través de múltiples nodos para lograr el anonimato. Este mecanismo puede darse cuenta de la confusión de direcciones pero no puede darse cuenta de la ocultación de la cantidad. Además, debido al número limitado de personas que participan en la mezcla de divisas en cada transacción, su anonimato también se reduce considerablemente. Dash no ha lanzado ninguna nueva solución de tecnología de protección de la privacidad en el futuro cercano. LTC cayó por debajo de la marca de $ 180 con una caída intradía del 7,13 %: los datos de Huobi Global muestran que LTC cayó a corto plazo y cayó por debajo de la marca de $ 180. Ahora está en $ 179,98, con una caída intradía del 7,13 %. El mercado fluctúa mucho , por favor haga un buen trabajo en el control de riesgos . [2021/3/25 19:15:33] Monroe realiza transacciones anónimas basadas en el esquema Cryptonote subyacente, que utiliza principalmente dos herramientas criptográficas: firmas de anillo vinculables de una sola vez y direcciones anónimas. El esquema de direcciones anónimas de Monroe es en realidad un esquema de cifrado de clave pública, que principalmente ayuda al destinatario a lograr el anonimato; mientras que la firma de anillo vinculable de una sola vez se usa para garantizar el anonimato del iniciador de la transacción; Monroe desarrolló más tarde la transacción confidencial de anillo ) resuelve el problema de privacidad del monto de la transacción. Zcash lanzó de manera innovadora ZK-SNARK, que proporciona una dirección más práctica para la aplicación de la prueba de conocimiento cero en el campo de la cadena de bloques, pero ZK-SNARK necesita una "inicialización confiable" para enfrentar directamente los riesgos de seguridad. , es posible imprimir Zcash indefinidamente y no puede ser detectado; además, el tamaño exponencial y la baja eficiencia de prueba de ZKP representan un gran obstáculo para el uso real de esta tecnología. Zcash lanzó recientemente el proyecto Halo para proponer una solución para la "inicialización confiable", pero aún no ha alcanzado el nivel de aplicación. Tanto Grin como Beam se desarrollan en base a Minblewimble, que puede considerarse una versión simplificada de Monero. Eliminaron el concepto de dirección de la cadena de bloques y, dado que el remitente no tiene dirección, el esquema también elimina la firma del anillo. Este esquema solo deja el esquema de transacción confidencial y prueba de intervalo. Dado que el esquema de firma correspondiente al esquema de transacciones confidenciales es homomórfico, pueden integrar muchas transacciones. La ventaja de esto es que todo el libro mayor se vuelve más pequeño y la carga de la minería de nodo completo se vuelve mucho más pequeña.  Suterusu integra el último protocolo de prueba de conocimiento cero que no requiere una inicialización confiable para lograr una protección confiable de la información privada y, al mismo tiempo, optimiza el tamaño y la eficiencia de prueba de ZKP, promoviendo aún más la aplicación práctica de la prueba de conocimiento cero; Suterusu lanzó SuterVM, que permite que el ZK-conSNARK original pueda admitir contratos inteligentes, que a su vez pueden admitir cadenas de bloques heterogéneas como Bitcoin y Ethereum para lograr funciones de protección de la privacidad. En resumen, la tecnología de protección de la privacidad es en realidad una encarnación integral del anonimato, la aplicabilidad y la eficiencia de las pruebas. La eficiencia de verificación de Dash es alta, pero el anonimato es insuficiente; Monero y Zcash han logrado un buen anonimato, pero ambos tienen ciertos riesgos de seguridad, y la eficiencia de verificación es relativamente baja; Grin y Beam han logrado mejoras en el anonimato y la seguridad. Sin embargo, el diseño de cancelar el cuenta causa molestias al usuario. Además, ninguno de los proyectos anteriores puede admitir contratos inteligentes y la función de protección de la privacidad se limita a sí misma. De hecho, desde la perspectiva de los requisitos funcionales, la protección de la privacidad es una función necesaria de la cadena de bloques, pero no puede satisfacer las necesidades de las aplicaciones de la cadena de bloques basándose únicamente en la protección de la privacidad, lo que separa otras funciones, como la eficiencia informática y la escalabilidad. En términos relativos, la solución tecnológica de Suterusu que no requiere una inicialización confiable, solo tiene una cantidad constante de comunicación y puede admitir contratos inteligentes es la más completa. Análisis de las dimensiones de la aplicación Los patrones de aplicación constituyen los fundamentos de los proyectos de protección de la privacidad. La escala económica de las aplicaciones de proyectos de blockchain se puede ver en función de las tarifas de GAS consumidas por las transferencias en cadena. Según los datos de Coinmetrics, hemos resumido los 16 principales proyectos que consumieron la cantidad de GAS en la red blockchain en 2019: Entre los 6 proyectos de protección de la privacidad en los que se centra este artículo, 4 proyectos ingresaron al Top 16 en términos de consumo de GAS, entre los cuales Dash y Monroe ocuparon los puestos 7 y 8, ambos superando el consumo anual de gas de BCH y BSV, Zcash y Grin ocuparon los puestos 12 y 13. De acuerdo con el consumo de GAS, se puede ver que la escala de aplicación general de los 6 proyectos en la pista de protección de la privacidad no es grande, e incluso la aplicación principal de Dash, que ocupa el primer lugar, es pago rápido en lugar de transacciones anónimas; en términos relativos, el anonimato logrado por Monero, que por defecto son transacciones anónimas La escala de transacciones es la más grande, y las transacciones anónimas completadas por Zcash debido a los riesgos de seguridad y la eficiencia de verificación son relativamente pequeñas; la entrada de Grin en el ranking Top 16 como un proyecto que se acaba de lanzar por un año también muestra que el mercado tiene grandes expectativas para la iteración de la tecnología de transacciones anónimas. Según los datos de la Figura 3, se puede ver que la escala de aplicación de los proyectos de cadena de bloques es relativamente pequeña en general. Incluso los principales BTC y ETH son solo 155 millones y 34 millones; el consumo de gas de BTC y ETH es mucho mayor que la de otros proyectos Proyectos, la cantidad de consumo de BTC de GAS representó el 81,10% de la cantidad total de los proyectos Top16, y la suma de ETH y ETH representó hasta el 99,13% de la cantidad total de consumo de GAS Top16. La razón principal de la pequeña escala general de aplicación de los proyectos de protección de la privacidad se debe a las limitaciones técnicas y las estrategias de aplicación fragmentadas. Los peligros ocultos de las transacciones anónimas y el largo tiempo de prueba indudablemente restringen el uso de transacciones anónimas, pero desde el punto de vista de la aplicación, la función de protección de la privacidad no se puede integrar con la ecología relativamente madura de Bitcoin y Ethereum, lo que limita su escala de aplicación. la razón principal es que, después de todo, lo que los usuarios necesitan es la experiencia general y, desde la perspectiva de la solidez de la red, la seguridad y la riqueza de aplicaciones, la combinación de funciones de protección de la privacidad con Bitcoin y Ethereum es el modelo de aplicación más realista para la protección de la privacidad. . Desde este punto de vista, el apoyo de Suterusu a los contratos inteligentes es sin duda una manifestación. Análisis de la dimensión Token Los proyectos Blockchain realizan la función de incentivo económico a través del diseño del sistema Token.El sistema Token generalmente consiste en la cantidad total, las reglas de liberación, el sistema de distribución y las funciones de uso. El papel principal de Token a nivel económico es apoyar la realización de transacciones. En cuanto al monto total, dado que el Token generalmente tiene entre 12 y 18 dígitos de precisión, el número absoluto del monto total no es importante; pero debido a que el Token del proyecto blockchain solo se puede generar a través del contrato, la formación y acumulación de la escala de transacción requiere un cierto Por lo tanto, el diseño del sistema Token presta más atención a la encarnación del concepto de "deflación". En comparación con el monto total, las reglas de liberación tienen más impacto en el mercado secundario porque afectan directamente la oferta y la demanda de Token. Desde la perspectiva de la ciencia monetaria, si la escala de transacciones dentro de la ecología del proyecto continúa expandiéndose, la escala de liberación de tokens debería ser compatible con el crecimiento de la escala de transacciones; de lo contrario, la ecología del proyecto experimentará un fenómeno similar a la "deflación". , que a su vez tendrá un efecto inhibitorio sobre el comportamiento de las transacciones; pero hay excepciones a esta regla, es decir, si la función central de Token no es la circulación sino el almacenamiento, la "deflación" se convierte en un incentivo positivo. Esto es exactamente lo que vemos con Bitcoin, pero debemos entender que la "deflación" no siempre funciona a la perfección. De hecho, Token también debe desempeñar un papel en la estimulación del establecimiento ecológico. Hasta ahora, los proyectos con una cierta escala ecológica en el campo de la cadena de bloques solo incluyen Bitcoin y Ethereum, por lo que la función principal del sistema Token de la mayoría de los proyectos es estimular el establecimiento de comunidades, incluidos los incentivos para los mineros y el desarrollo tecnológico. .

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