Comprenda las ventajas del protocolo de moneda estable AgeUSD en un artículo

AgeUSD es un nuevo protocolo algorítmico de moneda estable respaldado por criptomonedas, desarrollado conjuntamente por los desarrolladores de la comunidad de Ergo, EMURGO e IOG en la cadena pública de Ergo. Este repositorio contiene la especificación/contrato inteligente/código fuera de la cadena (dApp sin cabeza) de AgeUSD e incluye todo lo que los desarrolladores de la comunidad necesitan para implementar su propia instancia de AgeUSD en la cadena pública de Ergo.

AgeUSD no se basa en CDP (posiciones de deuda garantizada) como el patrón de diseño actual de las populares monedas estables respaldadas por criptomonedas. Esta fue una decisión de diseño consciente debido a la vulnerabilidad de los protocolos basados ​​en CDP frente a la volatilidad violenta y/o la congestión de la cadena de bloques. Estas debilidades se manifestaron durante el Jueves Negro, el evento de bloqueo del 12 de marzo de 2020, cuando se activó la liquidación del CDP de MakerDAO debido a la volatilidad, y luego bloqueó otras ofertas debido a la congestión de la cadena de bloques, vendiéndose a $0 Precio de venta.

Debido a su diseño, el protocolo AgeUSD, que sucedió el Jueves Negro, no podría haber sucedido. Sin CDP, no tendríamos eventos de liquidación y no requeriríamos que los usuarios ejecuten transacciones para garantizar que las liquidaciones realmente funcionen correctamente (en lugar de permitir que los malos actores roben fondos del protocolo). Estas son vulnerabilidades inherentes cuando se usan CDP para acuñar monedas estables y, por lo tanto, presentan riesgos adicionales para los usuarios finales.

El protocolo AgeUSD está diseñado para reducir el área superficial donde pueden surgir tales problemas. El objetivo es tratar de automatizar tanto como sea posible dentro de las matemáticas del propio protocolo, en lugar de depender de la publicación dinámica de transacciones, que puede verse interrumpida por la congestión de la cadena de bloques. Esto no quiere decir que el protocolo AgeUSD pueda resolver todos los problemas de las monedas estables, pero es un intento de brindar una alternativa de mayor seguridad a la tendencia actual en el espacio de las criptomonedas.

Directorio

1. ¿Cómo funciona el protocolo AgeUSD?

2. Tarifa de gestión

3. Recorra este repositorio

4. Obras relacionadas

¿Cómo funciona el protocolo AgeUSD?

Esencialmente, el protocolo AgeUSD es fácil de entender. Hay dos tipos de partes que interactúan con el protocolo:

1. Proveedor de reservas

2. Usuarios de AgeUSD

Los proveedores de reservas envían Erg (token nativo de Ergo) a la reserva de la dApp y acuñan "ReserveCoin" de esta manera. Cada token de reserva es parte de la reserva de Erg subyacente que se encuentra en la dApp.

Los usuarios de AgeUSD también envían Erg a la reserva de la dApp, pero en este caso están acuñando AgeUSD. El protocolo solo permite esto si hay suficiente reserva dentro de la dApp (reserva superior a la tasa de reserva mínima). En cualquier momento, un usuario de AgeUSD puede cambiar su AgeUSD por una cierta cantidad de Erg, que proviene de la reserva, al tipo de cambio actual proporcionado por el grupo oracle Erg-USD.

Los proveedores de reserva solo pueden convertir sus tokens de reserva a Erg si el precio de Erg aumenta (o se cobra una tarifa de protocolo significativa), protegiendo el valor de todos los AgeUSD acuñados existentes más ganancias adicionales. Al intercambiar sus propios tokens de reserva, ganan más de la criptomoneda de reserva subyacente (cantidad mayor de los usuarios que acuñaron AgeUSD) que cuando se acuñaron los tokens de reserva, por lo que obtienen ganancias.

Por lo tanto, los proveedores de reserva permiten a los usuarios de AgeUSD disfrutar de la estabilidad de precios. En última instancia, el proveedor de la reserva absorbe la posible ventaja (si el precio de la reserva aumenta debido al aumento de ERG en relación con el USD), pero también la posible desventaja (si el precio de la criptomoneda subyacente en la reserva cae).

Esto permite a las personas elegir "ir largo" en Erg (al acuñar tokens de reserva) u optar por la estabilidad (al acuñar AgeUSD).

Para obtener instrucciones más detalladas, consulte:

1. Stablecoins algorítmicos respaldados por criptomonedas y vinculadas - Bruno Woltzenlogel Paleo - Ergo Summit 2021

2. "Descripción general del protocolo de contrato inteligente de AgeUSD - Amitabh Saxena - Cumbre Ergo 2021"

3. "Documento resumido breve de entradas y salidas de AgeUSD".

Coste

El valor predeterminado del parámetro de tarifa del protocolo AgeUSD es:

1. Tasa de protocolo del 2 % (Protocol Fee)

2. 0,25 % de tarifa de implementador frontend

Las tarifas de protocolo se cobran por todas las operaciones de acuñación/intercambio en AgeUSD y ReserveCoin en el protocolo. El erg generado a partir de esta tarifa se devuelve a la reserva del protocolo, lo que beneficia directamente a los titulares de tokens de reserva. En otras palabras, si tiene tokens de reserva, no solo será recompensado si el precio de Erg sube, sino que también será recompensado si mucha gente usa el protocolo AgeUSD. Esto proporciona un incentivo adicional para que los proveedores de reservas se aseguren de que siempre haya suficiente liquidez y, por lo tanto, los usuarios de AgeUSD siempre pueden acuñar AgeUSD.

La tarifa del implementador de front-end es una tarifa que se paga a los implementadores de front-end que construyen una interfaz gráfica de usuario (GUI) sobre la dApp sin cabeza de AgeUSD. El pago de esta tarifa se realiza automáticamente como parte de cada operación de acuñación/intercambio, y el implementador de front-end solo necesita proporcionar su dirección como entrada para este método de operación, incentivando así la construcción de un futuro ecosistema de front-end descentralizado y competitivo de AgeUSD. .

Estas tarifas son ajustables por los implementadores en la cadena de protocolo AgeUSD y, por lo tanto, solo son valores predeterminados recomendados.

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Este repositorio contiene las especificaciones, los contratos inteligentes y el código fuera de la cadena (dApp sin cabeza) del protocolo AgeUSD.

Especificación de AgeUSD

La especificación AgeUSD es una especificación de alto nivel del protocolo AgeUSD en el modelo UTXO extendido en la plataforma Ergo. Estas especificaciones, comenzando con v0.1, demuestran la adición de varias funciones durante el proceso de diseño del protocolo AgeUSD.

Contrato inteligente AgeUSD

El contrato inteligente de AgeUSD está escrito en el lenguaje ErgoScript, también a partir de la v0.1, y aumenta constantemente a medida que se agregan nuevas funciones o se corrigen errores.

dApp sin cabeza AgeUSD

La dApp sin cabeza AgeUSD es un código fuera de la cadena que proporciona a los desarrolladores una interfaz pura y portátil para leer el estado actual de las instancias implementadas en la cadena AgeUSD, lo que facilita la realización de operaciones en la vida del implementador.

Estado legible de AgeUSD:

Reserva Básica

Pasivos

Patrimonio neto de los bienes hipotecarios

Número de monedas estables en circulación

Número de tokens de reserva en circulación

Precio nominal de moneda estable

Precio teórico del token de reserva

Acción:

Intercambio de monedas estables

Intercambio de fichas de reserva

Método auxiliar:

Coste de Minting X Stablecoin

Coste de Minting Y Reserve Tokens

Cantidad recibida al intercambiar X stablecoin

Importe recibido a cambio de Y Reserve Tokens

Cliente de AgeUSD

El cliente de AgeUSD utiliza la dApp sin cabeza de AgeUSD e implementa una interfaz de línea de comandos para interactuar con implementaciones de protocolos en cadena. La CLI usa un nodo Ergo para realizar un escaneo de configuración de UTXO para encontrar el cuadro deseado y publicar la transacción.

El cliente está destinado principalmente a que los usuarios técnicos interactúen con la implementación de AgeUSD, y es un ejemplo para que los desarrolladores front-end entiendan cómo implementar un front-end al crear una GUI. (Tenga en cuenta que la dApp sin cabeza AgeUSD proporciona una interfaz para encontrar todos los UTXO de entrada sin escanear con la configuración de UTXO, lo que hace que la experiencia del desarrollador sea muy fluida)

Obras relacionadas

El protocolo AgeUSD se inspiró en el protocolo staticoin (Staticoin Protocol), pero se ha rediseñado desde cero para adaptarse al modelo UTXO extendido, al tiempo que proporciona varias mejoras para aumentar en gran medida la estabilidad de la moneda estable. De esta manera, obtenemos los beneficios de evitar los CDP mientras superamos algunas de las fallas encontradas por el protocolo Staticoin (la falta de un mecanismo para compensar en exceso las reservas para administrar la volatilidad es la más grande).

Anotación:

AgeUSD es solo un protocolo algorítmico de moneda estable desarrollado conjuntamente por los desarrolladores de la comunidad de Ergo, EMURGO e IOG en la cadena pública de Ergo. El lanzamiento de SigmaUSD por parte de los desarrolladores de la comunidad Ergo se basa en el protocolo de moneda estable algorítmica AgeUSD Según informes de medios extranjeros de blockchain, la moneda estable algorítmica que implementará Cardano también se basará en el protocolo AgeUSD.

Enlace original:

https://github.com/Emurgo/age-usd

Tags：

Intercambio de Ethereum