¿Por qué Acala es el "Centro DeFi Ecológico de Polkadot"?

Acala se posiciona como un centro de Polkadot DeFi de ventanilla única. Acala se desarrolla en base a Substrate y planea ofertar por tragamonedas para convertirse en una paracaídas de Polkadot para proporcionar infraestructura DeFi para el ecosistema de Polkadot. Este artículo presentará brevemente los 5 negocios principales de Acala y cómo estos negocios pueden promoverse entre sí para promover el desarrollo del ecosistema DeFi de Polkadot y ayudar a Acala a lograr su visión. Finalmente, hablaremos sobre cómo participar en el plan de subastas de paracaídas de Acala. Específicamente, Acala en sí es una plataforma DeFi y es compatible con EVM. Sobre la base de esta plataforma, Acala también ha desarrollado varios productos básicos de DeFi, incluida la moneda estable multicolateral aUSD, el producto de liberación de liquidez LDOT, el creador de mercado automatizado Acala DEX y el fondo de riqueza soberana descentralizado dSWF. Los usuarios también pueden utilizar estos productos directamente a través de la Acala APP. 1. Acala, una plataforma DeFi compatible con EVM, es una plataforma blockchain de Capa 1 personalizada y optimizada para escenarios financieros. Los desarrolladores pueden crear varias aplicaciones DeFi en Acala. Acala planea convertirse en una parachain para disfrutar de la seguridad compartida, la escalabilidad y la interoperabilidad entre cadenas de la red Polkadot. Es conveniente para los desarrolladores crear aplicaciones DeFi. Acala proporciona una serie de componentes DeFi listos para usar, como la moneda estable descentralizada aUSD, los derivados de staking LDOT y los módulos de intercambio descentralizados (descritos más adelante). Además, Acala ha abierto muchos módulos prácticos para la comunidad de desarrolladores, como el primer módulo de Oracle del ecosistema Polkadot, estándares de activos de cadena cruzada y un marco de monitoreo general. Hay tres formas de implementar en Acala: implementar como un módulo Runtime (Pallet), implementar como un contrato inteligente Solidity o ink!, o crear una cadena Substrate y usar XCMP para conectarse a Acala. Compatibilidad con Ethereum Dado que el ecosistema Ethereum es actualmente el ecosistema DeFi más grande y activo, Acala es compatible con Ethereum Virtual Machine (EVM), lo que permite que los productos DeFi creados en Ethereum se implementen en Acala con solo cambios menores. Ecosistema de lunares. En términos de compatibilidad con Ethereum, Acala ha adoptado una solución de desarrollo propio: Bodhi. En pocas palabras, es un SDK de JavaScript que simula un proveedor Web3 y puede empaquetar Polkadot Extension en una extensión similar a MetaMask. De esta manera, el Ethereum Dapp listo para usar también puede usar el complemento Polkadot Extension para interactuar con Acala EVM después de implementarse en Acala. 2. Stablecoin aUSD Acala USD (aUSD) es una moneda estable descentralizada que está garantizada por una variedad de activos encriptados.El precio está anclado al dólar estadounidense, es decir, 1 aUSD siempre se mantiene en torno a 1 dólar estadounidense. Los usuarios pueden enviar y recibir USD a través de cadenas entre cualquier cadena de bloques conectada a Polkadot. El precio de las criptomonedas suele fluctuar mucho, lo que genera una gran incertidumbre en las transacciones, mientras que las monedas estables pueden actuar como un medio comercial para protegerse contra las fluctuaciones de precios. Esto convierte a las monedas estables en una infraestructura importante para convertir y hacer circular activos entre proyectos DeFi. Protocolo Honzon La moneda estable aUSD se genera y administra a través del protocolo de moneda estable de Acala "Honzon". Los usuarios pueden abrir un depósito de deuda garantizada (CDP), depositar sus activos cifrados como garantía en el depósito de deuda garantizada y obtener USD. La oferta y la demanda de aUSD se pueden ajustar estabilizando la tasa, ajustando así el precio de aUSD y dándose cuenta de la estabilidad de aUSD en relación con el precio de USD. Para evitar las fluctuaciones de precios de los activos hipotecarios, se requiere una sobregarantía. Actualmente, se supone que la tasa hipotecaria es del 150 %. $ 150. Si hipoteca más, su garantía no se liquidará fácilmente y, por lo tanto, será más segura. Cuando el precio de los bienes hipotecados caiga por debajo de la tasa hipotecaria, Honzon liquidará, es decir, subastará la garantía. A través de Acala DeX, los usuarios comunes también pueden participar en la liquidación y comprar activos en liquidación a un precio más bajo. Acala DeX se mencionará más adelante. Para facilitar la comprensión, puede pensar en el protocolo Honzon como una casa de empeño en cadena automatizada. Cuando necesita dinero, empeña activos valiosos (como DOT u otras criptomonedas) en la casa de empeño, y la casa de empeño le emitirá un certificado de valor estable (aUSD), y debe pagar ciertos procedimientos al empeñar la tarifa (tarifa de estabilidad/ interés), puede rescatar los bienes hipotecados después de un cierto período de tiempo. Si el precio de sus activos hipotecados cae rápidamente, resultando en liquidación, la casa de empeño subastará su garantía en el mercado (Acala DeX) (liquidación). 3. Liberar el producto de liquidez L-DOT En las cadenas de PoS como Polkadot, los poseedores de tokens pueden obtener ingresos mientras garantizan la seguridad de la red a través de Staking, pero los activos en Staking están dentro del período de bloqueo y el período de desvinculación. No se puede transferir dinero, lo que resulta en restricciones. liquidez. También puede haber competencia entre los protocolos de participación y DeFi. Si la tasa de interés de Staking es demasiado alta, entonces nadie está dispuesto a participar en el protocolo DeFi. Por el contrario, si la tasa de interés de DeFi es demasiado alta, lo que resulta en una baja tasa de participación, tendrá un grave impacto en la seguridad de la red. Protocolo Homa El protocolo Homa de Acala coordina y equilibra la relación entre los usuarios y la seguridad de la red mediante la creación de un fondo de participación, donde los usuarios pueden depositar DOT a cambio de algún certificado de cadena de participación L-DOT transferible libremente. Permita que los usuarios les den liquidez sin perder sus activos hipotecarios y recompensas, y participen en servicios financieros como préstamos descentralizados, transacciones apalancadas y crowdfunding de proyectos de alta calidad. El protocolo Homa es el protocolo de liberación de liquidez de Acala. L-DOT es un boleto DOT generado a través del protocolo Homa. L-DOT es una combinación de capital de participación más ingresos de participación futuros. En cualquier momento, L-DOT se puede utilizar para canjear los activos correspondientes. 4. Acala DeX Acala tiene un intercambio descentralizado integrado Acala DeX, que utiliza el mecanismo AMM (Creador de mercado automático) para el intercambio de tokens descentralizado, y el par comercial usa USD como moneda base. Acala DeX se creó en forma de Substrate Runtime Module para integrarse mejor con otros protocolos del ecosistema Polkadot. Para la plataforma Acala e incluso la ecología Polkadot, Acala DeX tiene los siguientes tres significados: Proporcionar liquidez para iniciar la ecología: DeX permite puentes a BTC, ETH y otros activos de la ecología Polkadot, así como DOT, ACA y aUSD, etc. Un mercado de transacciones. Utilizado para el mecanismo de liquidación de monedas estables: cuando se activa la liquidación, el protocolo de monedas estables de Honzon venderá activos en DeX en lugar de realizar subastas de activos directamente. Esto aumenta la confiabilidad y reduce el riesgo. Usabilidad mejorada: DeX permite a los usuarios usar múltiples monedas para pagar las tarifas de transacción, en lugar de usar solo el token ACA de la plataforma. Mecanismo operativo AMM: cada par comercial tiene un grupo de liquidez, cada grupo de liquidez contiene dos tokens, y el tipo de cambio de transacción entre los dos tokens es un token dividido por otro token. Hay dos roles en AMM, proveedor de liquidez (LP) y usuarios que realizan intercambios. Los proveedores de liquidez depositan dos tokens en el grupo al mismo tiempo para proporcionar liquidez, y así obtienen tarifas de transacción e ingresos adicionales (de la participación en las ganancias de las tarifas de estabilidad). Los usuarios pueden intercambiar tokens A por tokens B del grupo. El tipo de cambio de la transacción está determinado por la cantidad de los dos tokens proporcionados por el proveedor de liquidez inicial y luego se ajusta mediante arbitraje. 5. Fondo de riqueza soberana descentralizado dSWF El Fondo de riqueza soberana descentralizado (dSWF) es una forma innovadora de gestión de fondos en cadena de Acala. Al igual que algunos países que establecen fondos soberanos para administrar divisas, Acala usa dSWF para administrar activos en la red para lograr un desarrollo sostenible. Hay tres fuentes de fondos para dSWF: tarifas de estabilidad pagadas por prestatarios de aUSD, multas por liquidación y tarifas de liberación de liquidez de L-DOT. dSWF acumulará estos fondos y comprará activos de otras redes, como DOT. Después de que expire el primer espacio de parachain arrendado, estos activos reservados se pueden usar para renovar el parachain, etc. dSWF utiliza el mecanismo de gobernanza en cadena flexible de Substrate para administrar el uso de fondos en el fondo por parte de la gobernanza en cadena de Acala. De la parte anterior, podemos ver que Acala tiene un diseño amplio en el campo DeFi, que cubre los campos actuales relativamente grandes de monedas estables, préstamos y DeX en Ethereum, y también ha realizado la exclusiva hipoteca de liquidez Staking de la cadena PoS, y también creó su propio dSWF. Se puede decir que si se destaca alguno de los puntos anteriores, tiene el potencial de convertirse en un proyecto DeFi a gran escala. Sin embargo, estos negocios no son ajenos, sino que se complementan, se puede decir que cada parte se realiza en torno al objetivo del “Polca DeFi Center” de Acala. Para dar algunos ejemplos: 1. El objetivo de aUSD es convertirse en una "moneda fuerte" ampliamente utilizada en Polkadot DeFi. Si nadie usa aUSD, entonces este objetivo obviamente no se puede lograr, y luego Acala DeX proporciona un escenario de uso poderoso para aUSD. Por el contrario, las monedas estables son un componente muy básico de DeFi, y la mayoría de DeX y otras aplicaciones DeFi creadas en la plataforma Acala requieren monedas estables. 2. Durante el proceso de liquidación de garantías de aUSD, existen tres mecanismos de protección en total. En primer lugar, el intercambio descentralizado incorporado (Dex) en Acala se puede utilizar como un liquidador de fondo garantizado. En segundo lugar, utilizará los activos excedentes de alta calidad en el fondo dSWF como reserva de seguridad para cubrir el resultado final. usar DeX). 3. Homa se puede usar en combinación con el protocolo Honzon y DeX para ayudar a los usuarios a aumentar sus ganancias de participación. Los usuarios pueden primero hipotecar DOT al protocolo Homa para intercambiarlo por L-DOT, luego llevar el L-DOT al protocolo Honzon para sobrehipotecar para generar USD y luego cambiar USD nuevamente a DOT en DeX, para aprovechar mayores rendimientos. . El lanzamiento de la parachain de Polkadot se divide en múltiples etapas: primero, se probará en la red de prueba Rococo, luego se lanzará la red canaria Kusama y finalmente se lanzará la red principal Polkadot. En consecuencia, el lanzamiento de la paracaídas Acala también se divide en varias etapas: la red de prueba Acala Mandala se prueba en Rococo, la red canaria Karura puja por la tragamonedas paracaídas Kusama y la red principal Acala puja por la tragamonedas paracaídas Polkadot. En la actualidad, el proceso de lanzamiento de la parachain de Polkadot también se encuentra en la etapa rococó. Según la estimación del fundador de Polkadot, Gavin Wood, la red de Kusama debería lanzar la parachain en unos pocos días. La semana pasada, Acala Mandala ganó la primera subasta de paracaídas en la red de prueba Rococo. En la actualidad, Acala ha anunciado el plan de subasta para la paracadena Karura, pero no ha anunciado el plan de subasta para la red principal Acala. Esquema de subasta de Parachain de Canary Network Karura Lanzado por Acala, Canary Network Karura planea convertirse en un parachain en Kusama. Por un lado, Karura servirá como campo de pruebas para Acala. Lo más probable es que las aplicaciones DeFi mencionadas anteriormente se lancen primero en Karura, y también se lanzarán algunas funciones y aplicaciones nuevas en Karura primero para observar su desempeño en la economía real. medio ambiente; por otro lado, Karura también pretende convertirse en un centro DeFi en la red Kusama. Karura ha anunciado la subasta preliminar de parachain y el esquema Crowdloan, que se resume en la siguiente figura: La cantidad total de KAR se fija en 100 millones, que es un modelo de deflación. El 11% del KAR total se utiliza para incentivar a los titulares de KSM que apoyan la paracaídas de ofertas de Karura. Suponiendo que el equipo planea ofertar por el período de uso de la ranura de 12 meses de Kusama, si los usuarios están dispuestos a bloquear su KSM durante un año, obtendrán al menos 12 KAR por cada KSM bloqueado. El 30% de KAR se lanzará cuando Karura entre en funcionamiento, y el resto se lanzará linealmente durante la vida útil de la tragamonedas. El 10 % del KAR se usará para recompensas de recomendación adicionales, y las recompensas se compartirán por igual entre el recomendador y el árbitro

Tags：

DYDX